Mi a vételi jel?
A vételi jel egy esemény vagy feltétel, amelyet a kereskedő vagy a befektető választott riasztásként a befektetési vételi megbízás megadására. A vételi jelek megfigyelhetők grafikonminták elemzésével, vagy kiszámíthatók és automatizálhatók a kereskedési rendszerek segítségével.
Például a lendületes befektetők összehasonlíthatják az elmúlt hónapokban számos befektetési lehetőség relatív erejét, és kiválaszthatják a legjobban teljesítő választást, mint jelöltet, amelyet az elkövetkező hónapban felvehetnek portfóliójukba. Másrészről, a rövid távú kereskedők olyan eszközöket használhatnak, mint például mozgó átlagok vagy más műszaki tanulmányok, hogy adott nap pozícióba lépjenek.
Kulcs elvihető
- A vételi jelek segítik az embereket egy előre meghatározott kereskedési vagy befektetési mintának követésében.A kereskedőknek és a befektetőknek körültekintően kell megvizsgálniuk az ilyen jelek értékét.Az fekete dobozos jeleket előállító automatikus rendszereket komolyan meg kell vizsgálni.
A jelzések megértése
A vételi jeleket rövid távú kereskedők és hosszú távú befektetők használhatják. Például, a szerződéses befektetők a jelentős eladást vételi jelként tekintik, mivel a piac túlreagálhatott, vagy egy értékbefektető egy részvényenkénti nettó eszközérték alatti árat tekinthet vételi jelnek. Másrészt az automatikus kereskedési rendszert használó kereskedő automatikusan generálhat vételi és eladási jeleket egy szabálykészlet alapján.
A leggyakoribb vételjelek közé tartozik:
- Diagramminták - Sok diagramminták vételi jelet generálnak, amikor az ár egy bizonyos szint felett túllép. Például egy emelkedő háromszögmintázat vételi jelet generál, amikor az ár kiesik a trend trendvonal felső ellenállása alapján. Műszaki mutatók - Sok műszaki mutató vételi jelet generál, ha bizonyos feltételek teljesülnek. Például a relatív szilárdsági index (RSI) vásárlási jelet generál, amikor a túlterhelt körülmények között 30, 0-nál mozog. Belső érték - Sok értékbefektető a belső értéket diszkontált cash flow elemzéssel, nettó eszközértékkel vagy más technikákkal számítja ki. Általában egy vagy több előnyös arányt használnak a modell elkészítésére a vállalat tényleges értékéhez viszonyítva. Amikor az ár jelentősen elmúlik egy megbízható elméleti érték alatt, ez vásárlási jelzés lesz számukra. Az értékbefektetők ezután más módszereket is használhatnak a befektetésük azonnali ütemezésének meghatározására.
Bár sok műszaki mutató vásárlási jeleket generál, fontos megjegyezni, hogy még ezeknek a mutatóknak a fejlesztői sem javasolják, hogy bárki vakon használja ezeket a jeleket a megrendelés automatikus generálásához. Hasznos különféle forrásokból, köztük a műszaki és alapvető adatokból is megerősíteni, hogy a feltételek kedvezőek a befektetés vagy a kereskedelem számára.
Például egy mozgó átlagú keresztezés vásárlási jelet generálhat, de a kereskedő megerősítést kérhet egy kijelölt árszint feletti kitörés formájában, amely növekvő érték-javaslatokat von maga után.
Néhány szoftverfejlesztő közzéteszi és népszerűsíti a fekete doboz kereskedési rendszereket, amelyek vásárlási jeleket generálnak az előfizetők számára. Például egy befektetési kutató cég létrehozhat egy komplex neurális hálózatot, amely vételi és eladási jeleket generál, amelyeket havi díjat fizető előfizetőknek küld. A kereskedőknek szkepticizmussal és kellő gondossággal kell megközelíteniük ezeket a fekete doboz modelleket, mivel a múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli teljesítményt.
Példa vételi jelre
Az alábbi táblázat egy példát mutat az SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) mozgó átlagú kereszteződés által generált vételi jelre.
Grafikon a StockCharts.com jóvoltából.
A fenti táblázatban vételi jel keletkezett, amikor az 50 napos mozgóátlag átlépte a 200 napos mozgó átlagot. Ez egy példája a jól ismert Aranykereszt jelnek, amelyet időnként említik a pénzügyi média történeteiben.
