Mit jelent az egyező könyv?
A kiegyenlített könyv olyan megközelítés, amelyet a bankok és más intézmények alkalmazhatnak annak biztosítása érdekében, hogy eszközeinek és kötelezettségeinek lejárata egyenlően oszlik meg. A kiegyenlített könyv "eszköz / forrás kezelése" vagy "készpénz egyeztetés" néven is ismert.
Megfelelõ könyv magyarázata
A kiegyenlített könyv egy olyan kockázatkezelési módszer a bankok számára, amely biztosítja, hogy azonos értékű kötelezettségekkel és azonos lejáratú eszközökkel rendelkezzenek. Alapvetően egy ilyen megközelítést alkalmazó bank egyensúlyt keres hitelei és likviditása között annak érdekében, hogy jobban felügyelje kockázatát.
Hogyan lehet egy megfelelő könyvet alkalmazni
Funkcionális előnyt jelent az egyeztetett könyv módszerének alkalmazása; lehetővé teszi egy banknak vagy más pénzügyi egységnek a likviditása felügyeletét, valamint a kamatlábkockázat kezelését. A lehetséges előnyök ellenére az intézmények ezt a megközelítést nem mindig használják.
A kiegyenlített könyv módszerével arra törekszenek, hogy az eszközöket és forrásokat a lehető legszorosabban tartsák egymással szemben. Ez magában foglalja az eszközök amortizációját. Összehangolás történik az eszközök és a források kamatlábaival is. Ez azt jelenti, hogy a rögzített kölcsönöket össze kell igazítani a fix kamatozású eszközökkel, valamint az úszó kamatozású kölcsönöket a változó kamatozású eszközökkel. Lebegő kamatozású instrumentumok esetén azokat úgy kellene beállítani, hogy megegyezjenek a kamatlábak visszaállításának intervallumaival.
Az egyeztetett könyvmódszertan egy módszer a szétterjedési kockázat csökkentésére, amely a hitelkockázat várható ára és a hitelkockázat tényleges piaci ára között változhat. Ez kockázatosabb kötvényeknél fordulhat elő.
Más helyzetben, különös tekintettel a repóügyletekre, az egyeztetett könyv más megközelítést alkalmazhat. Ebben az esetben egy bank felhasználhat fordított repó-visszavásárlási és visszavásárlási megállapodásokat annak érdekében, hogy fenntartsák az úgynevezett kiegyenlített könyvet, annak ellenére, hogy esetleg nincs egyensúly. A bank egy kamatban kölcsönt vehet fel, majd magasabb kamatot kölcsönözhet, így különbözetet kereshet és profitot hozhat.
Még több példa lehet arra, amit úgynevezett párosított könyvnek nevezünk. A bank visszavásárlási megállapodásokat köthet a rövid és a hosszú kötvények pozícióinak fedezése érdekében. Előfordulhatnak olyan kereskedők is, akik egyeztetett könyvet vezetnek, hogy kihasználják a rövid lejáratú kamatlábak változásait az alapul szolgáló állományra várható kínálat és kereslet függvényében. A kockázatokat enyhíteni és kezelni kívánó bankokkal ellentétben a kereskedők a kiegyenlített könyv módszerét alkalmazhatják olyan pozíciók átvétele céljából, amelyek számukra előnyösek lehetnek különféle típusú kötvények és részvények között.
