A befektetőknek nem kellene pánikba esniük az iPhone-eladások csökkenése miatt, mivel Morgan Stanley szerint az Apple Inc. (AAPL) szolgáltatási platformjai több mint képesek lépést tenni a vállalat fõ növekedési motorjává.
A tech-óriás részvényei az elmúlt hetekben estek vissza, miután Tim Cook vezérigazgató az első negyedéves eredménykimutatásában felfedte, hogy az iPhone X nem értékesít jól. A Barron által bejelentett kutatási feljegyzésben Morgan Stanley Katy L. Huberty sürgette a befektetõket, hogy ne essék szégyenbe, azt állítva, hogy az olyan szolgáltatások, mint az Apple Music, az iCloud, az Apple Pay és a cég App Store, könnyen kompenzálhatják ezt a bevételi hiányt.
„Az elmúlt öt évben az Apple 8% -os éves bevételének túlnyomó többségét (86%) az iPhone-értékesítés hajtotta végre” - írta az elemző a feljegyzésben. "De mivel a csereciklusok tovább terjednek, és az eszközön telepített bázis növekedése lecsökken az egy számjegyre (az elmúlt két év 14% -ára), az Apple Szolgáltatások üzletágának bevételszerzése révén láthatjuk, hogy a társaság továbbra is növekszik az egy számjegyű bevétel növekedése mellett."
A Huberty 203 dollár árcélt csapott le a részvényen, ami 20% -kal haladta meg a szerdán 168, 85 dollár záró árat.
Szolgáltatások Ki nem használt potenciál
Huberty azt jósolta, hogy az iPhone-ból származó bevételek aránya 86% -ról 22% -ra csökken az elkövetkező öt évben. Ugyanakkor azt is azt jósolta, hogy a szolgáltatások értékesítése a 23% -ról 56% -ra növekszik, és a hordható termékek, például az Apple Smart Watch által generált forgalom hasonlóan szárnyalni fog.
Becslései szerint az Apple készülékenként mintegy 30 dollár szolgáltatási bevételt generál, szemben a két évvel ezelőtti 25 dollárral. Az idő múlásával a Huberty biztos abban, hogy ez a szám megduplázódhat 60 dollárra, sőt akár „megközelítheti a 100 dollárt vagy annál is többet”, mivel az Apple teljes eszköztelepített alapjának csak körülbelül 18% -a fizetett előfizető.
A feljegyzésben az elemző alátámasztotta a bullish előrejelzéseit azzal, hogy kiderítette, hogy az Apple társai közül mit terhelnek a felhasználók. Az Amazon.com Inc. (AMZN) miniszterének mintegy 106 millió előfizetője van, akik évente mintegy 99 dollárt fizetnek, míg a Netflix Inc. (NFLX) nagyjából 111 millió taggal rendelkezik, akik évente mintegy 120 dollárt fizetnek.
Hozzátette, az Apple Music jelentősen növekszik, és jelentős mozgástérrel rendelkezik ahhoz, hogy kibővüljön, mivel jelenleg csak 2, 9% használja. Az elemző szintén bullish volt az iCloud előfizetők számának növekedése kapcsán, megjegyezve, hogy az Apple két új adatközpontot indít Kínában, és kommentálta, hogy az Apple Play, amelyet az Egyesült Államok kiskereskedelmi helyszíneinek 50% -ában használnak, még nem képes teljes kiaknázására.
