Mi az a Limit Buy?
A vételi limit megbízás egy eszköz megvásárlása egy meghatározott áron vagy annál alacsonyabb áron, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy ellenőrizzék, mennyit fizetnek. A vételi limit megbízás felhasználásával garantálható, hogy a befektető megfizeti ezt az árat vagy annál kevesebbet. Míg az ár garantált, a megrendelés kitöltése nem. Ha az eszköz nem éri el a megadott árat, akkor a megbízás nem teljesül, és a befektető kihagyhatja a kereskedési lehetőséget. Másképpen mondtam, hogy a vételi limit megbízás felhasználásával a befektető garantáltan megfizeti a vételi limit rendelési árat vagy annál jobb, de nem garantált, hogy a megbízás teljesül.
Buy Limit Order
Kulcs elvihető
- A vételi limitmegrendelés garantálja a megadott vagy annál alacsonyabb árat. A vételi limit kitöltése nem garantált. A vételkorlátozott rendelések ellenőrzik a költségeket, de a gyorsan változó piaci körülmények között elmulasztott lehetőségeket eredményezhetnek. A vételi limit megbízás nem jobb, mint a vételi stop limit vagy piaci megbízás. Minden rendeléstípus hasznos, és megvannak a maga előnyei és hátrányai.
A Limit vétel előnyei
A vételi limitmegrendelés biztosítja, hogy a vevő nem kap alacsonyabb árat, mint várják. A vételi megbízások biztosítják a befektetők és a kereskedők számára a pozíció pontos megadását. Például egy vételi limit megbízást 2, 40 dollárra lehet tenni, ha egy részvény 2, 45 dollárral kereskedik. Ha az ár 2, 40 dollárra esik, akkor a megrendelés automatikusan végrehajtásra kerül. Akkor nem hajtják végre, amíg az ár 2, 40 dollárra vagy annál kevesebbre nem esik.
A vételi limit megbízás további előnye az árjavítás lehetősége, amikor egy részvény napról napra eltérő. Ha a kereskedő 2, 40 dollár vételi megbízást bocsát ki, és a megbízást nem indítja el a kereskedési nap folyamán, mindaddig, amíg az a megbízás megmarad, a javára csökkenhet. Ha az ár másnap nyitva áll, 2, 20 dollárnál, akkor a kereskedő a részvényeket 2, 20 dollárban kapja meg, mivel ez volt az első elérhető ár 2, 40 dollárnál vagy annál alacsonyabb. Miközben a kereskedő alacsonyabb árat fizet a vártnál, érdemes lehet fontolóra venni, hogy miért esett le olyan agresszívan az ár, és ha továbbra is a részvényeket akarják birtokolni.
Ellentétben a piaci megrendeléssel, amelyben a kereskedő a jelenlegi ajánlati áron vásárol, bármi is legyen az, a vételi limit rendelés a bróker megrendelési könyvében kerül megadott áron. A megbízás azt jelzi, hogy a kereskedő hajlandó meghatározott számú részvényt megvásárolni a meghatározott határáron. Ahogy az eszköz a limitár felé csökken, akkor a kereskedelem akkor hajtódik végre, ha az eladó hajlandó eladni a vételrendelési áron.
Mivel a vételkorlát a könyvön szerepel, jelezve, hogy a kereskedő ezen az áron akar vásárolni, a megrendelés licit lesz, általában az eszköz jelenlegi piaci ára alatt. Ha az ár csökken a vételi limitárhoz, és egy eladó tranzakcióval folytatja a megrendelést (a vételi limit megbízás teljesül), a befektető a vételkor vásárol, és így elkerüli a felár fizetését. Ez hasznos lehet azon napi kereskedők számára, akik kicsi és gyors nyereséget akarnak elérni. A nagy intézményi befektetők számára, akik egy állományban nagyon nagy pozíciókat töltenek be, különféle árszintű növekményes limitmegrendeléseket használnak annak érdekében, hogy elérjék a megrendelés egészének a lehető legjobb átlagos árat.
A vételi megbízások szintén hasznosak ingatag piacokon. Tegyük fel, hogy egy kereskedő részvényt akar vásárolni, de tudja, hogy az állomány napról napra vadul mozog. Piaci vételrendelést tehetnek, amely az első elérhető árat veszi fel, vagy felhasználhatnak vételi limitrendet (vagy vételi stop megbízást). Tegyük fel, hogy a tegnapi árfolyam 10 dollár. A befektető 10 dolláros vételi limitet állapíthat meg, biztosítva, hogy ennél többet nem fizetnek. Ha a készlet másnap 11 dollárral nyit meg, akkor a megrendelés nem tölti ki őket, de megmentették magukat attól is, hogy többet fizetjenek, mint amennyit akartak.
A Limit Megrendelések hátrányai
A vételi limit megbízás nem garantálja a végrehajtást. A végrehajtás csak akkor fordul elő, ha az eszköz ára a limitárra csökken és az eladási megbízás tranzakciót folytat a vételi limit megbízással. Az eszköz kereskedelem a vételkorlátozott vételáron nem elég. Lehet, hogy a kereskedő 100 részvényt küld el, hogy vásároljon ezen az áron, de előfordulhat, hogy több ezer részvény is előtte áll, és szeretne ilyen áron vásárolni. Ezért az árnak gyakran teljes mértékben törölnie kell a vételi limit rendelési árszintet annak érdekében, hogy a vételi limit rendelés kitöltse. Minél előbb kerül sor a megbízásra, annál korábban kerül sorba a rendelés abban az árban, és annál nagyobb a esélye, hogy a megrendelés teljesül, ha az eszköz a vételkorláton kereskedik.
A limitmegrendelések vásárlása kihagyott lehetőséget is eredményezhet. Az eszköz árának a vételkorlátnál vagy annál alacsonyabb áron kell kereskednie, de ha nem, akkor a kereskedő nem lép be a kereskedelembe. Fontos a költségek és az eszközért fizetett összeg ellenőrzése, de ugyanakkor megragad egy lehetőséget. Ha egy eszköz gyorsan növekszik, akkor előfordulhat, hogy nem tér vissza a meghatározott vételkorláthoz, mielőtt magasabbra robbant. Mivel a kereskedő célja az volt, hogy egy magasabb lépést érjen el, akkor elhagyták őket egy olyan megrendeléssel, amelyet valószínűleg nem hajtottak végre. Ha a kereskedő bármilyen áron be akar lépni, piaci megbízást használhat. Ha nem bánják, hogy magasabb árat fizetnek, mégis ellenőrzik, hogy mennyit fizetnek, akkor a vételi stop limit megbízás hatékony.
Egyes brókerek magasabb jutalékot számítanak fel a vételi limit megbízásért, mint a piaci megbízásért. Ez nagyrészt elavult gyakorlat, ugyanakkor a legtöbb bróker megbízásonként átalánydíjat számít fel, vagy a forgalmazott részvények száma (vagy dollár összege) alapján számít fel, és a megbízás típusa alapján nem számít fel díjat.
Vásárlás Limit Order példa
Az Apple részvényeinek ára 125, 25 USD és 125, 26 USD összegű, és egy befektető úgy dönt, hogy az Apple-t hozzá kívánja adni portfóliójához. Rendelési típusok szempontjából számos választási lehetőségük van. Használhattak egy piaci megrendelést, és megvásárolhatják a részvényt 125, 26 USD-ért (feltételezve, hogy az ajánlat változatlan marad, és elegendő részvény van ezen az áron a piaci vételi megbízás kitöltéséhez), vagy akár 125, 25 USD vagy annál alacsonyabb áron is felhasználhatnak vételi limitet..
Lehet, hogy a kereskedő úgy gondolja, hogy az ár kissé esni fog a következő hetekben, tehát 121 USD vételkorlát-vételi megbízást adnak. Ha az Apple részvénye 121 dollárra kereskedik (ideális esetben 120, 99 dollár annak biztosítása érdekében, hogy a megrendelés teljesüljön), akkor a befektető a részvényein 121 dollár birtokában lesz, ami jelentős megtakarítást jelent a befektető által először látott 125, 25 / 26 dollár áron.
Az ár azonban nem eshet 121 dollárra. Ehelyett a következő hetekben 125, 25 USD-től 126, majd 127, majd 140 USD-re változhat. Az áremelkedést, amelyben a befektető részt venni akart, elmulasztották, mert a 121 dolláros vételkorlátozási megbízást soha nem hajtották végre.
Ha a befektető azt várja, hogy egy eszköz ára csökkenni fog, akkor a vételi limit megbízás ésszerű használati utasítás. Ha a befektető nem bánja, hogy megfizeti a jelenlegi vagy annál magasabb árat, ha az eszköz elkezdi mozogni, akkor a jobb vétel egy piaci limit vételi megbízás.
