Tartalomjegyzék
- BGSTX
- FBALX
- A VGSTX és az FBALX összehasonlítása
A kiegyensúlyozott alap olyan befektetési alap, amely egyetlen portfólióban részvényt, kötvényt és néha pénzpiaci komponenst tartalmaz. Ezek az alapok általában a készletek és kötvények viszonylag rögzített keverékéhez vezetnek. Vagyonuk egyensúlyban van a saját tőke és az adósság között, céljaikkal növekedés és jövedelem között. Ezért a nevük "kiegyensúlyozott".
A kiegyensúlyozott alapokat azon befektetők felé irányítják, akik a biztonság, a jövedelem és a szerény tőkefelértékelődés keverékét keresik, mind a növekedés, mind az érték kitettsége mellett. Az eszközallokáció diverzifikációját kereső befektetők vonzónak találhatják ezeket az alapokat, mivel egyensúlyt teremtenek a hosszú távú tőkefelértékelés és a tőkemegőrzés között. Ezen túlmenően, mivel jövedelmet biztosítanak osztalékfizető részvények és fix kamatozású eszközök révén, ezek a befektetések jellemzően sokkal alacsonyabb volatilitással rendelkeznek, mint a tiszta növekedési stratégiák.
Több száz befektetési alap tartozik ebbe a kevert érték- és növekedési kategóriába. Míg ezeknek a pénzeszközöknek sok a hasonló profilja, néhányuk kiemelkedik hosszú élettartamával és a hozamok konzisztenciájával. E csoport legjobb alapjai alacsony költségarányt, minőségirányítási csapatokat és korlátozott eszközforgalmat kínálnak. Az alábbiakban e kategóriába tartozó két vonzó alap elemzését végezzük, amelyek hosszú és sikeres eredményeket mutatnak.
Kulcs elvihető
- A kiegyensúlyozott alapok biztosítják a befektetők számára a növekedés és az értékpapírok között elosztott portfóliókat, valamint kötvénykomponenst.Ez a keverék csökkentett kockázatot és nagyobb diverzifikációt biztosít, amelyet sok befektető kívánatos.Ebben a sok kiegyensúlyozott alap közül csak két népszerű választást tekintünk meg. amelyet a befektetők választhatnak.
Vanguard STAR befektetői részvények (VGSTX)
A Vanguard STAR befektetői részvények ("VGSTX") a Vanguard alapcsalád mérsékelt allokációs kategóriájába tartozik. Az alap 1985. március 29-én kezdte meg a kereskedést, és négy csillagos besorolást kapott a Morningstar-tól három, öt és 10 éves időtartamra. A VGSTX alapokként működik, vagyis más Vanguard befektetési alapokba fektet be. A befektetés diverzifikált megközelítését tűzi ki célul, és vagyonának 60–70% -át a részvényeket befektető befektetési alapokba rendeli, eszközének 20–30% -át kötvényekbe befektető alapokba, 10–20% -át pedig a rövidtávú befektetési alapokba. lejáratú, fix kamatozású instrumentumok. A VGSTX minimálisan megkövetelt induló beruházása 1000 dollár, és a nettó költségek aránya 0, 31%. Az alap átlag feletti hozamokat generált több időhorizonton belül.
Hároméves befektetési hozama az ezen idõszakban elért 861 alap közül a 27. helyen áll, a ötéves idõszakban a 25. helyezett a 745 alaptársaság között szereplõ alap között. Az alap tízéves hozama a kategória 500 alapja között a 22. helyen áll. A VGSTX-et a Morningstar úgy értékelte, hogy a kategóriájának átlagos kockázata három, öt és tíz éves időhorizonton belül van. A VGSTX-t William Coleman kezeli, aki 2006-ban csatlakozott a Vanguardhoz, és 2013-ban kezdte meg az alap kezelését. Mivel az alap eszközét más Vanguard befektetési alapokhoz rendeli, a befektetők a kockázatok diverzifikációjának előnyeit részesítik több, különböző stratégiával rendelkező kezelő között.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
A Fidelity Balanced Fund ("FBALX") a Fidelity alap család mérsékelt allokációs kategóriájába tartozik. Az alap egy ötcsillagos Morningstar-minősítést kapott három éves időhorizonton, egy négycsillagos minősítést pedig öt- és 10 éves időtartamon keresztül. Stratégiája a jövedelem és a tőkenyereség célzása, miközben mérsékelt kockázatot vállal. Az FBALX eszközeinek kb. 60% -át részvényekbe, a fennmaradó részét fix kamatozású értékpapírokba fekteti be, ideértve a magas hozamú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is. Az alap a teljes eszköz legalább 25% -át a fix kamatozású értékpapírok elsőbbségi részletébe rendeli, ideértve az előnyben részesített részvényeket is. Az FBALX, amely 1986. november 6-án kezdte meg a kereskedelmet, éves kiadási aránya 0, 53%, és a minimálisan megkövetelt kezdeti beruházás 2500 USD. A VGSTX-hez hasonlóan rendkívül jól teljesített több időkereten belül, összehasonlítva a társcsoportjával.
Az alap hároméves hozama a hatodik legjobb lett az ebben az időszakban elért 861 alap közül. Öt éves teljesítménye a kategóriájának 745 alapja közül a kilencedik lett. Az alap elérte a kategóriájában rangsorolt 500 alap tizenhetedik legmagasabb tízéves hozamát. Tobias Welo az alap vezető igazgatója volt 2011. november 14-től.
A VGSTX és az FBALX összehasonlítása
Mint a legtöbb indexbe történő befektetés, a mérsékelt allokációs alapok ideálisak a hosszú távú, vétel-és-tartás befektetők számára. A mérsékelt allokációs alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy mind a növekedés, mind az értékbefektetés előnyeit kihasználhassák anélkül, hogy időbeli üzleti ciklusokat kellene időzíteni. Mind a VGSTX, mind az FBALX vonzó lehetőségeket kínál ebben a kategóriában, és különböző erősségűek. Mivel a VGSTX alapok alapja, a befektetők a különböző irányítási stílusokból származó diverzifikációs előnyökkel járnak, amelyeket az FBALX nem kínál. Ezen felül a VGSTX-nek alacsonyabb díjai vannak, mint az FBALX-nak. Az FBALX azonban valamivel jobb teljesítményt nyújtott, mint a VGSTX, mind köztes, mind hosszabb időkeretekben. A két alap hasonló elosztási stratégiával rendelkezik, ami nagyon szoros döntést hoz egymás között.
