Mik a nemesfémek?
Az nemesfémek olyan fémek besorolására szolgáló kifejezések, amelyeket ritkanak és / vagy magas gazdasági értékkel bírnak. Ezeknek a fémeknek a magasabb relatív értékét számos tényező befolyásolja, beleértve ritkaságukat, ipari folyamatokban történő felhasználást és befektetési eszközként. A befektetők körében a legnépszerűbb nemesfémek az arany, a platina és az ezüst, az ipari folyamatokban használt nemesfémek között szerepel az irídium, amelyet speciális ötvözetekben használnak, és a palládium, amelyet elektronika és kémiai alkalmazásokban használnak.
Kulcs elvihető
- Az nemesfémek tartalmaznak olyan értékes nyersanyagokat, mint az arany, ezüst és platina.Az aranyat és az ezüstöt már régóta értékes fémeknek tekintik, és az ókorban óta imádják.A modern kortárs befektetők portfóliódiverzifikátorként törekednek arra, hogy a nemesfémekhez juthassanak, és fedezzék az inflációt. A kereskedők és a befektetők fémeket több mechanizmussal is megvásárolhatnak, ideértve a fizikai veretlen érmék vagy érmék, származékos piacok vagy a fémek ETF-jeinek birtoklását.
A nemesfémek megértése
A befektetők nemesfémekbe fektethetnek be fizikai eszköz megvásárlásával, határidős szerződések megvásárlásával az adott fémhez, vagy nemesfémek feltárásával vagy előállításával foglalkozó, nyilvános forgalmazású társaságok részvényeinek megvásárlásával. A befektetési alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) különféle stratégiákat kínálnak, ideértve a veretlen arany által támogatott alapokat, a bányászati társaságok portfólióit és a tőkeáttételes kitettségeket.
Beruházásként a nemesfémeket a portfóliók diverzifikálására és az érték tárolására törekszik, különösen az infláció elleni fedezetként és a pénzügyi bizonytalanság idején. A befektetési célokra az egyik legnépszerűbb nemesfém az arany, ezt követi az ezüst, és számos lehetőség létezik a kitettség elérésére.
Számos tényező magyarázza a fokozott vágyát a fényes sárga fém felhalmozására:
- Szisztematikus pénzügyi aggályok: Amikor a bankokat és a pénzt instabilnak tekintik, és / vagy a politikai stabilitás megkérdőjelezhető, az aranyat gyakran értékbiztonsági tárolónak keresték. Infláció: Ha a részvény-, kötvény- vagy ingatlanpiacok reálmegtérülési értéke negatív, akkor az emberek rendszeresen aranyra fordulnak, mint eszköz, amely megtartja értékét. Háború vagy politikai válságok: A háború és a politikai forradalmak mindig az aranyfelhalmozás módjára irányították az embereket. Egy egész életen át tartó megtakarítás hordozhatóvá tehető és tárolható, amíg élelmiszerekkel való kereskedelemre, menedékre vagy biztonságos átjutásra van szükség egy kevésbé veszélyes helyre.
Nemesfémek kereskedelme
Holding veretlen
Az nemesfémeket rúd vagy érme formájában lehet megvásárolni és tárolni. Az aranyrudak általában nagyon alacsony haszonkulcsot mutatnak az azonnali árak felett, de nehézkesek lehetnek. Az aranyérmék, például az egy uncia dél-afrikai Krugerrands, szintén azonnali árakon kereskednek, és nagyobb rugalmasságot kínálnak azoknak a befektetőknek, akik 400 troy uncianél kevesebbet vásárolnak vagy eladnak, ami a szokásos aranyrudat mérete.
Futures kereskedés
A határidős piacon az árucikkek széles választéka, beleértve a nemesfémeket is, kereskedelemre kerül. A határidős határidős ügyfelek a nemesfémek vásárlására vagy eladására szolgáló tőkeáttételes eszközöket kínálnak, amelyeket a jövőben egy meghatározott árra és időre határoznak meg. A határidős ügyleteket általában spekulatív járműveknek tekintik, de felhasználhatók a fizikai áruk beszerzési és eladási árainak rögzítésére is. Az opciós piacok számos nemesfémből is léteznek.
Bányászati társaságok
A nyilvánosan forgalmazott bányászati társaságok gyártók szintjén kínálnak nemesfémeknek való kitettséget, ám ez a kategória más kihívások miatt, például a magas vállalati adósságszint, az emelkedő munkaerőköltségek és a környezetvédelmi kérdések miatt, alulteljesítette a többi járművet. Az alulteljesítmény mellett az egyes termelők vásárlása a diverzifikált gazdaságokhoz viszonyítva növeli a kockázatot.
Befektetési alapok
A nemesfémek bányászati társaságainak diverzifikált expozíciót kereső befektetői számára számos befektetési alap kínál eltérő földrajzi és piaci felső határértékű kitettségeket. A befektetők választhatnak olyan alapok közül, amelyek korlátozza a részesedést egy meghatározott területre, vagy globálisan fektetnek be befektetésekbe, valamint a nagy aranybányászati konszolidációba vagy a junior termelőkbe.
Tőzsdén kereskedett alapok
A nemesfémek befektetési stratégiáinak legszélesebb köre megtalálható a tőzsdén forgalmazott alapokban, opciókkal, beleértve a junior és az idősebb termelőket, az aranyat és a tőkeáttételes kitettségeket. Az ETF-ek számos stratégia mellett a napi likviditás és az alacsony tranzakciós költségek előnyeit is kínálják.
Nemesfémekkel kapcsolatos kockázatok
Minden befektetésnek megvan a maga kockázata. Annak ellenére, hogy bizonyos fokú biztonsággal járnak, mindig fennáll bizonyos kockázat, ha a nemesfémekbe történő befektetést bevonják. A fémárak a gazdasági bizonyosság idején eshetnek le, csökkentve az emberek kedvét, akik szeretnének nagymértékben befektetni a nemesfémek piacán. A gazdasági volatilitás idején az eladás kihívást jelenthet, mivel az árak általában felmennek. Nehéz lehet a fizikai fémekre vevőt találni.
A nemesfémek árainak másik kockázata a kínálat kérdése. Amikor növekszik a kereslet, a meglévő kínálat kimerülhet. És ez azt jelenti, hogy a termelőknek mindegyik fémet többet kell hozniuk a piacra. Ha hiányzik az ásványi fémek kínálata, ez nyomást gyakorolhat az árakra.
