A drága piacon gyorsan növekvő részvényeket kereső befektetők érdemes követni Mike Balkin és Ward Sexton vezetői, a szupersztár William Blair Small Cap Growth alap menedzserének vezetését, amely meghaladta a Morningstar által követett kiskapacitású növekedési alapok 94% -át. A két menedzser nemrégiben betekintést nyújtott a Barron's-ba a portfólióválasztásba, és közelebbről megnézi négy kedvenc részesedését: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), egy kis egészségügyi társaság; A Codexis Inc. (CDXS), fehérjefejlesztő cég; Varonis Systems Inc. (VRNS), biztonsági szoftvertársaság; és a Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), a nyugati ruházat és munkanapok kiskereskedője.
| Stock / Index | 1 éves teljesítmény |
| Csizma | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
EST, 10 augusztus 10.30-kor, 2018. augusztus 17-én
A William Blair Alap
Az első, 1999-ben indított, a 80–90 részesedéssel bíró William Blair Small Cap Growth alap 668 millió dollárra van becsülve, és társainak első negyedévében helyezkedik el az elmúlt 15 év minden jelentős záró időszakában. Az alap évente átlagosan 19, 4% volt az elmúlt három évben, és az elmúlt 10 év mindegyikében mintegy két százalékponttal felülmúlta a Russell 2000 növekedési indexet.
Miközben a hangsúly a növekedési készletekre koncentrál, a két menedzser és kilenc szektor elemzőjük csapata különböző helyekről és különböző okokból származó ötleteken alapul. Stratégiájukat egyedivé teszi az, hogy növekvő vállalatokat keresnek, amelyeket még fel kell fedezni, vagy amelyeket még a piac többi része még nem ismer meg, és „félnek attól, hogy időnként kontrar”, Balkin mondta a Barronnak. (Címzett: Lásd: Hogyan lehet nyereséget szerezni a Contrarian segítségével .)
Gazdaságaik általában a következő három kategóriába sorolhatók: hagyományos növekedés; felfedezetlen; és / vagy csökkenő növekedés.
Ligand Pharmaceuticals
Az alap egyik felfedezetlen társasága, a Ligand, amely más gyógyszergyártó társaságokkal együtt dolgozik ki, 1987-ben indult, és azóta nagyon jövedelmezővé vált. Balkin úgy véli, hogy a cégnek kész arra, hogy 2021-re 10 dollár részvényt érjen el, azaz részvényenkénti 6 dollár alatti értékre 2018-ig. Ez a Ligand „egyenesen a hagyományos minőségi növekedési nevek táborába” - mondja Balkin.
Codexis
Az eredetileg a Royal Dutch Shell támogatást kapott fehérjetermelő képességeinek felhasználására az etanol előállításának felgyorsítása érdekében. A piac elvesztette hitét a Codexis-ben, amikor az alsó rész kiesett az etanol piacáról. Balkin és Sexton azonban azt értette, hogy a piac nem az, hogy a Codexis technológiája sokkal szélesebb körben alkalmazható más iparágakban.
Varonis Systems
Mivel az elemzők és más intézményi befektetők nem követték széles körben, amikor Balkin és Sexton először felfedezték, a Varonis által kínált biztonsági szoftver kiemelte a vezetőknek azzal, hogy megkülönböztető képességükkel nemcsak a külső fenyegetéseket, hanem a belső fenyegetéseket is észlelték, mint például a rosszindulatúan viselkedő alkalmazottak vagy szállítók. vagy tiltott adatokhoz való hozzáférés. Úgy vélik, hogy a társaság a következő három-öt évben évi 30% -kal növelheti a jövedelmét. (To, lásd: A kiberbiztonsági tendencia várhatóan folytatódni fog .)
Boot Barn Holdings
A szerencsétlenség miatt, amikor nyilvánosságra kerülnek, amikor 2014 végén az olajárak lezuhantak, Amerika legnagyobb nyugati viselet- és munkaruhájának kiskereskedőjét az alap csökkenő növekedési ajánlatainak tekintik. A William Blair csapata 2017. júliusában vette fel az állományt, és a részvény ára azóta több mint háromszorosára növekszik, mivel a társaság kiterjeszti marginját egyre növekvő saját márkanévű üzletágára.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Alapvető oktatás kereskedelme
Közös befektetői és kereskedői csalások
Vállalati profilok
Zacks vs Morningstar: Mi a különbség?
Vagyonkezelés
Ideje egyetemes alapjövedelemhez?
Készletek
A kis- és nagy sapkás részvények megértése
Legfontosabb készletek
A legnépszerűbb kis sapka-állomány 2020 januárjára
Gyakorlati menedzsment
3 digitális platform az FA-knak radarjukon kell tartaniuk
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Értékbefektetés: Hogyan kell befektetni, mint a Warren Buffett Az értékbefektetők, mint például a Warren Buffett, az alulértékelt részvényeket választanak, amelyek alacsonyabb, mint a könyv szerinti értékük, és amelyek hosszú távú potenciállal rendelkeznek. tovább Fedezeti alap A fedezeti alap egy agresszíven kezelt befektetési portfólió, amely tőkeáttételes, hosszú, rövid és származékos pozíciókat használ. tovább Személyes pénzügyek A személyes pénzügyek a jövedelmük és kiadásainak kezelésére, valamint a megtakarításokra és a befektetésekre vonatkoznak. Ismerje meg, mely oktatási források vezethetik a tervezést és a személyes tulajdonságokat, amelyek segítenek a legjobb pénzkezelési döntések meghozatalában. több Small Cap A kis sapka meghatározása a brókerek között változhat, de általában egy olyan társaság, amelynek piaci kapitalizációja 300 és 2 milliárd dollár között van. tovább Russell kis sapka teljesség-index meghatározása A Russell kis sapka teljesség-index egy piaci kapitalizációval súlyozott index, amely az S&P 500 indexből kizárt Russell 3000 részvényekből áll. tovább Csillag A csillag egy gyertyatartó, amely akkor fordul elő, ha egy kis testű gyertyát az előző gyertya ártartománya fölé helyeznek. több