Hitelválság akkor fordul elő, amikor hiányzik a hitelpiacon rendelkezésre álló forrás, ami megnehezíti a hitelfelvevők számára a finanszírozás megszerzését. Ez történik a három forgatókönyv egyikében: amikor a hitelezők korlátozott pénzeszközök állnak rendelkezésre a kölcsönnyújtáshoz, amikor nem hajlandók további pénzeszközöket kölcsönözni, vagy amikor a hitelfelvételi költségeket a legtöbb hitelfelvevő számára megfizethetetlen mértékre növelték.
Vessen egy pillantást a hitelválság anatómiájára.
Amikor a hitelező intézmények veszteségeket szenvedtek a korábbi hitelek miatt, általában nem hajlandók vagy nem képesek hitelezni. Ez akkor fordul elő, amikor a hitelfelvevők fizetésképtelenné válnak, és a nemteljesített kölcsön értékének csökkenése alapjául szolgáló ingatlanok értéke csökken. Ebben a helyzetben, mivel a hitelfelvevők nem teljesítenek, a bankok kizárják a jelzálogkölcsönöket és megpróbálják ezeket az ingatlanokat eladni annak érdekében, hogy visszaszerezzék a kölcsöntőkéjét. Következésképpen, ha a lakásárak esnek, a bank veszteséggel értékesíti az ingatlant. Mivel a bankoknak meg kell őrizniük a likviditás (tőke) minimális szintjét, amikor veszteségeket szenvednek, tőkepozícióik csökkennek, ami csökkenti a hitelnyújtási képességüket.
Hitelcsökkentések akkor is előfordulhatnak, amikor a szabályozó testületek növelik a pénzügyi intézmények tőkekövetelményeit. A bankok és más hitelezők kötelesek meghatározott összegű tőke likviditást fenntartani a kockázattal súlyozott vagyoni szintjük alapján. Ha ez a követelmény növekszik, sok banknak növelnie kell a tőketartalékot. Ennek betartása érdekében a bankok csökkenteni fogják a hiteleket, csökkentve ezzel az egyének és a vállalkozások számára nyújtott hitelek rendelkezésre állását.
Továbbá, ha a bankok nagyobb kockázatot tapasztalnak a piacon, akkor gyakran emelik hitelkamatlábaikat e kockázat ellensúlyozására. Ez növeli a hitelfelvétel költségeit, és megnehezíti a hitelfelvevők számára a finanszírozáshoz való hozzáférést. Ha a hitelfelvevők nem hajlandók ezen kamatlábbal kölcsönözni, akkor valószínű, hogy a bank egyáltalán nem fog kölcsönözni.
A hitelválság sok kárt okozhat a gazdaságnak azáltal, hogy elfojtja a gazdasági növekedést a csökkent tőke likviditás és a csökkent hitelképesség révén. Számos vállalatnak kölcsönt kell kölcsönöznie hitelintézetektől a tevékenységek finanszírozására és / vagy bővítésére; ezen képesség nélkül a bővítés nem lehetséges; bizonyos esetekben a vállalatoknak abba kell hagyniuk a tevékenységet. Recesszióval párhuzamosan a hitelválság gyakran sok vállalati csődhez vezet. Ez növeli a válság gazdasági hatását azáltal, hogy elfojtja a gazdaság fellendülési képességét.
A kapcsolódó olvasnivalókért lásd: Hogyan fogja a jelzálog mértéke?
(Az egyablakos ügyintézéshez az elsődleges célú jelzálogkölcsönökkel és az másodlagos hitelintézetek felszámolásával kapcsolatban nézd meg az másodlagos jelzálogkölcsönök szolgáltatását .)
