Mi az a All-Cap alap?
Az „all cap” alap olyan alap, amely tőkeértékű értékpapírok széles körébe fektet be, tőkésítési korlátozások nélkül.
A "felső" kifejezés rövidítés a nagybetűk használatához. A befektetési közösség a társaság méretét piaci kapitalizációjával méri, amelyet úgy számítanak ki, hogy megszorozzák a társaság forgalomban lévő részvényeinek számát a jelenlegi részvényárfolyammal. A vállalatokat általában kicsi, közepes vagy nagy társaságok jellemzik.
All-Cap alap lebontása
Az „all cap” alap nem összpontosít egy meghatározott kapitalizációs stílusra. Ehelyett a teljes piaci kapitalizációban befektethet. Noha nincs egyetemes konszenzus a különféle piaci felső határok pontos meghatározásáról, a következő paraméterek jó közelítést tartalmaznak:
Óriás vagy Mega sapka: 200 milliárd dollár felett
Nagy sapka: 10 milliárd dollárról 200 milliárd dollárra
Középső kapu: 2 milliárd és 10 milliárd dollár között
Kis sapka: 300 millió dollártól 2 milliárd dollárig
Micro Cap: kevesebb, mint 300 millió dollár
A célzott tőkésítésű alapokban ezek a megnevezések tájékoztatják a befektetési alapok befektetőit az alap befektetési fókuszáról a társaság méretét tekintve. Noha a kapitalizációjú alapok nem fektetnek be kapitalizációval, más célzott befektetési stílusok is lehetnek, vagy lehetnek rugalmas alapok, amelyek csak a tőkefelértékelésre koncentrálnak. A befektetési célok és stratégiák nagy mértékben változhatnak az összes cap-alapú alapokban.
All-Cap alap célkitűzések
Az összes cap-alapú alapok gyakran fokozottabb ellenőrzést és átvilágítást igényelhetnek a befektetőktől, mivel a befektetésekre széles körűek. Ezek az alapok gyakran csak az összes korlátot tartalmazzák az alapnevükben, így a befektetőknek mélyebben kell mélyülniük az átfogó befektetési stílus részleteivel kapcsolatban. A regisztrált alapoknak teljes részleteket kell tartalmazniuk befektetési céljukról és stratégiájukról az alap regisztrációs nyilatkozatában szereplő tájékoztatóban.
Az összes felső határú alapokat passzív vagy aktív módon lehet kezelni. A passzív módon kezelt all-cap alapok a Dow Jones USA összes részvénypiaci indexének és a Wilshire 5000 indexnek a segítségével a befektetők számára teljes piaci kitettséget biztosíthatnak.
Az aktívan kezelt teljes korlátú alapok gyakran célzottabb megközelítést alkalmaznak a tőkenyereség elérése érdekében. Az összes capitális alapok közös befektetési stílusai magukban foglalhatják a növekedést, az értéket és a jövedelmet. Mindegyik aktív elemzést végez a legjobban teljesítő részvények azonosítása és a tőkenyereség elérése érdekében. Az all-cap alapokban részt vevő nagy univerzum vonzóvá teszi az alternatív kezelési stílusok, például a hosszú / rövid stratégiák számára is. Az alternatív vezetők tőkeáttételt és származékos eszközöket használhatnak a magas piaci hozam elérésére az összes piaci ciklus során. Hosszú / rövid alapok esetén a befektetési alapkezelők hosszú pozíciókat törekszenek olyan részvényekre, amelyek szerintük továbbra is felülmúlják a teljesítményüket, miközben a befektetési lehetőségeket kiterjesztik azokra a részvényekre vonatkozó rövid pozíciók felvételére is, amelyek szerint rövid és hosszú távon alulteljesítenek. Egyes alapok kiterjeszthetik támogatható befektetéseiket a nemzetközi piacokra is, amelyek még nagyobb mozgásteret és sokoldalúbb univerzumot biztosíthatnak.
Szövetségi MDT All-Cap Alap
Az all-cap alapok kategóriájában a Fedezett MDT All-Cap Alap 2018-ban volt a legjobban teljesítő. 2018. január 29-től az alap 8, 23% -os hozammal rendelkezett. Az alapot a Russell 3000 Index alapján viszonyítják. Egy alapvető mennyiségi folyamat alkalmazásával fektet be, amelynek célja a tőke hosszú távú felértékelődése.
