Mi az indikatív nettó eszközérték (iNAV)?
Az indikatív nettó eszközérték (iNAV) egy befektetés napközbeni nettó eszközértékét (NAV) méri. Körülbelül 15 másodpercenként jelenik meg. Megadja a befektetőknek a beruházás értékét a nap folyamán.
Az indikatív nettó eszközérték (iNAV) megértése
Az iNAV-ot egy számítási ügynök jelenti, általában az a tőzsde, amelyen a befektetés kereskedik. Az iNAV beszámolható mind a zárt végű befektetési alapokról, mind a tőzsdén forgalmazott alapokról (ETF).
Az iNAV ugyanazt a módszert használja, mint az alap számviteli NAV. A számítási ügynök a portfólióban szereplő összes értékpapír megállapított árát használja a teljes eszközérték előállításához. Az alap kötelezettségeit levonják az összes eszközből, a fennmaradó részt pedig megosztják a részvények számával. A számítási ügynökök hozzáférhetnek az alapokhoz az iNAV generálásához a nap folyamán, 15 másodpercenként. Bizonyos esetekben az iNAV megkaphatja a saját ticker-jét a követés céljából.
Indikatív nettó eszközérték (iNAV) és NAV
Az iNAV olyan eszköz, amely segíti az alapok kereskedelmét a névértékük közelében. Az iNAV jelentése 15 másodpercenként jelent egy szinte valós idejű képet az alap értékéről. Az iNAV jelentése segíthet egy alapnak elkerülni a jelentős prémium és diszkont kereskedelmet.
A zártvégű alapok és az ETF-ek kiszámítják a nettó eszközértéket az 1940-es befektetési társasági törvény alapján befektetési alapként történő befektetési státuszuk miatt. Miközben számolják a napi nettó eszközértéket, az alapok a nyílt piacon hasonlóan részvényekkel kereskednek, az ügyletekkel a piaci ár.
A számviteli NAV a nyilvántartásba vett státusuk függvénye, valamint az Értékpapír- és Tőzsdebizottság követelménye. A befektetés számviteli nettó eszközértékét minden kereskedési nap végén számítják ki.
Prémium és kedvezmény a NAV-hoz
Mivel a zártvégű alapok és az ETF-ek tőzsdén kereskednek, gyakran prémiumot vagy árengedményt kínálnak NAV-jaikhoz. Az iNAV segíthet abban, hogy az alapok kereskedelme szorosabban megmaradjon számviteli értéküknél, bár eltérések továbbra is előfordulnak.
A díjak és kedvezmények több okból is felmerülhetnek, és sok alap esetében gyakran következetes tendencia. Prémium akkor fordulhat elő, ha a befektetők bullish az alap mögöttes részesedésében, vagy pozitív kilátások vannak az alap kezelésére. A kedvezmények általában akkor fordulnak elő, ha a befektetők ápolóak az alapon, vagy szkeptikusak az alap kezelésében. A kínálat, a kereslet és a pénzügyi piaci jelentések ütemezése szintén befolyásolhatja az alap tőzsdei kereskedési árát.
