A nagy teljesítményű befektetési alapok diverzifikált portfóliója kiváló eszközként szolgálhat a befektető számára a vagyon felhalmozásához. Több ezer lehetőség közül lehet választani, és a megfelelő alapok kiválasztása, amelyekbe befektetni lehet, elsöprő feladat lehet. Szerencsére vannak olyan jellemzők, amelyekkel a legjobban teljesítő alapok megoszthatók. Az alapvetõ jellemzõk listájának szûrési vagy lebontási módszerének felhasználásával a megfontolásra rendelkezésre álló összes lehetséges alap tömeges felsorolása jelentõsen leegyszerûsítheti az alapválasztás feladatát, és növeli annak valószínûségét, hogy a befektetõ választásai jövedelmezõvé válnak.
1) Alacsony díjak vagy költségek
A viszonylag alacsony költségarányú befektetési alapok általában mindig kívánatosak, és az alacsony kiadások nem jelentik az alacsony teljesítményt. Valójában nagyon gyakran fordul elő, hogy egy adott kategóriában a legjobban teljesítő alapok azok között vannak, amelyek a kategória átlaga alatt kínálnak költségarányt.
Vannak olyan alapok, amelyek az átlagnál lényegesen magasabb díjakat számítanak fel, és a magasabb díjakat az alap teljesítményére mutató módon indokolják. De az az igazság, hogy nagyon kevés igazolható az a befektetési alap, amelynek kiadási aránya jóval meghaladja az 1% -ot.
A befektetési alapok befektetői néha nem értik meg, hogy az alap költségeinek még egy viszonylag kis százalékos növekedése milyen nagy különbséget jelenthet a befektető jövedelmezőségében. Az 1% -os költségarányú alap 10 000 dollárt számít fel a befektetőtől az alapba fektetett éves alapon. Ha az alap 4% -os nyereséget generál az évre, akkor ez a 100 dolláros díj elvonja a befektető nyereségének teljes 25% -át. Ha a kiadási ráta 2%, akkor a nyereség felét veszi igénybe. De csak a 0, 25% -os költségarány csak a befektető teljes nyereségének 6% -át teszi ki. Röviden: a kiadások kritikus jelentőséggel bírnak a befektetési alapok befektetői számára, akiknek körültekintően kell keresniük az alacsony költségarányú alapokat.
Az alapok által az alapok által felszámított alapvető működési költségeken túlmenően egyes alapok „terhelést” vagy eladási díjat számolnak el, amely akár 6–8% is lehet, mások pedig 12b-1 díjakat számítanak fel a reklám- és promóciós költségek fedezésére. az alap. Nincs szükség a befektetési alapok befektetői számára, hogy valaha is fizetjék ezeket a kiegészítő díjakat, mivel rengeteg tökéletesen jó alap közül választhat, amelyek „terhelés nélküli” alapok, és nem számítanak fel 12b-1 díjakat.
2) Állandóan jó teljesítmény
A legtöbb befektető nyugdíjazási terveinek részeként használja fel a befektetési alapokba történő befektetést. Ezért a befektetőknek az alapot a hosszú távú teljesítményük alapján kell választaniuk, nem pedig az alapján, hogy igazán nagyszerű éve volt. Az alap kezelõjének vagy kezelõinek hosszú idõn át tartó következetes teljesítménye azt jelzi, hogy az alap hosszú távon valószínûleg jól megtérül egy befektetõ számára. Az alap átlagos befektetési hozama (ROI) egy 20 éves időszak alatt fontosabb, mint annak egyéves vagy hároméves teljesítménye. Lehet, hogy a legjobb alapok nem hozzák a legmagasabb hozamot egy év alatt, de folyamatosan jó, szilárd hozamot eredményeznek az idő múlásával. Segít abban, hogy egy alap elég hosszú ideje álljon a befektetők számára, hogy megnézhesse, mennyire jól kezeli a medvepiaci ciklusok során. A legjobb alapok képesek minimalizálni a veszteségeket nehéz gazdasági időszakokban vagy a ciklikus gazdasági ágazat visszaesésekor.
A folyamatosan jó teljesítmény nagy része jó alapkezelővel rendelkezik. A befektetőknek az alap átfogó értékelésének részeként felül kell vizsgálniuk az alapkezelő hátterét, valamint a korábbi tapasztalataikat és teljesítményüket. A jó befektetési alapkezelők általában nem válnak hirtelen rosszul, és a rossz befektetési alapkezelők sem válnak hirtelen túlteljesítéssé.
3) Ragaszkodás egy szilárd stratégiához
A legjobban teljesítő alapok jól teljesítenek, mert jó befektetési stratégia irányítja őket. A befektetőknek tisztában kell lenniük az alap befektetési céljával és az alapkezelő által e cél elérésére alkalmazott stratégiával.
Vigyázzon az úgynevezett „portfólió-sodródás” iránt. Ez akkor fordul elő, amikor az alapkezelő elmozdul az alap meghatározott befektetési céljaitól és stratégiájától, oly módon, hogy az alap portfóliójának összetétele jelentősen megváltozik az eredeti céljaitól; Például eltolódhat az alaptól, amely az átlag feletti osztalékot fizető nagy kapitalizációjú részvényekbe fektet be, főleg olyan alacsony kapitalizációjú részvényekbe fektet, amelyeknek kevés vagy egyáltalán nincs osztalékuk. Ha egy alap befektetési stratégiája megváltozik, az alapkezelőnek egyértelműen el kell magyaráznia az alap részvényeseinek a változást és annak okát.
4) Megbízható, szilárd hírnévvel
A legjobb alapokat évente a jól működő, megbízható nevek fejlesztik ki a befektetési alapok területén, mint például a Fidelity, T. Rowe Price and Company és a Vanguard Group. Az elmúlt 20 év szerencsétlen befektetési botrányaival összhangban a befektetőknek azt tanácsolják, hogy csak olyan cégekkel folytassanak üzletet, amelyekben az őszinteség és az adóügyi felelősség tekintetében a legnagyobb bizalommal bírnak. A legjobb befektetési alapokat mindig olyan társaságok kínálják, amelyek átláthatóak és előre látják a díjaikat és a műveleteket, és nem próbálják elrejteni az információkat a potenciális befektetőkkel szemben, vagy bármilyen módon félrevezetik őket.
5) Rengeteg eszköz, de nem túl sok pénz
A legjobban teljesítő alapok általában azok, amelyekbe széles körben fektetnek be befektetéseket, de nem teljesítik azokat a pénzeszközöket, amelyekben a legmagasabb az összes eszköz. Ha az alapok jól teljesítenek, további befektetőket vonzanak és képesek kibővíteni befektetési eszközöket. Ugyanakkor jön egy olyan pont, amikor az alap kezelt összes vagyona (AUM) olyan nagysá válik, hogy nehézkessé és nehézkessé váljon a kezelése. Milliárd befektetés esetén az alapkezelő számára egyre nehezebb részvényeket vásárolni és eladni anélkül, hogy ügylete nagysága megváltoztatná a piaci árat, tehát ez többet fizet, mint amennyit elképzelni kíván, ha nagy mennyiségű részvényt szerez be. Ez különösen igaz azokra az alapokra, amelyek alulértékelt, kevésbé népszerű részvényeket keresnek. Ha egy alap hirtelen 50 millió dolláros értékű részvényt vásárol, amely általában nem túl nagy kereskedelemmel jár, akkor az alap megvásárlása által a piacra nyomtatott keresleti nyomás az alap árát lényegesen magasabbra teheti, ezáltal kevesebb árfolyamot okozva. akkor jelent meg, amikor az alapkezelő értékelte azt, mielőtt úgy döntött, hogy felveszi a portfólióba.
Ugyanez a probléma akkor fordulhat elő, amikor az alap egy részvény pozícióját felszámolja. Az alap annyi részvényt birtokolhat az alapban, hogy amikor azokat megpróbálja eladni, a túlkínálat jelentős nyomást gyakorolhat a részvényárakra, így annak ellenére, hogy az alapkezelő a részvényeket 50 dollár egy részvényért kívánta eladni, addigra képes teljes mértékben felszámolni az alap részvényállományát, az átlagos realizált eladási ár csupán 47 USD egy részvény.
A befektetők érdemes keresni a jól tőkésített befektetési alapokat, jelezve, hogy az alap sikeresen felhívta más befektetők és intézmények figyelmét, de nem nőtt addig a pontig, amikor az alap teljes eszközállománya megnehezíti az alap számára hamisan és hatékonyan kezelik. Az alap vagyonának kezelésével kapcsolatos problémák merülhetnek fel, amikor az alap összes vagyona meghaladja az 1 milliárd dolláros szintet.
A befektetési alapok kiválasztása mindig személyes törekvés, amelyet végül az egyén befektetési céljainak és terveinek, a kockázati tolerancia szintjének és az általános pénzügyi helyzetének kell vezérelnie. Van azonban néhány alapvető útmutatás, amelyet a befektetők követhetnek az alapválasztási folyamat korszerűsítésére és egyszerűsítésére, és remélhetőleg azt eredményezheti, hogy a befektető szépen jövedelmező alap portfóliót szerez.
