Noha az előnyben részesített osztalékokat rögzítik, mint egy kötvény kamatát, eltérően adóztatják őket. Számos előnyben részesített osztalék minősül és alacsonyabb adókulccsal fizetnek, mint a rendes jövedelem. A legmagasabb adószintű befektetők kivételével, akik 20% -ot fizetnek a minősített osztalékokról, a legelőnyösebb részvényesek csak 15% -uk tartoznak. A szokásos, 15% -ot meghaladó jövedelemadó-zárójelbe tartozó személyek nem fizetnek adót a minősített osztalékok után.
Mindegyik preferált részvénykibocsátásnak tartalmaz egy tájékoztatót, amely részletezi a struktúrát, segítve a befektetõt az osztalékok adóköteles jellegének meghatározásában. Általában feltételezik, hogy az előnyben részesített részvényekre fizetett összes osztalék a rendes osztalékkategória alá tartozik; az 1099-DIV formanyomtatvány azonban megmagyarázza, hogy az osztalékok bármely része más kategóriába tartozik-e, például a tőke megtérülése.
Kulcs elvihető
- Az előnyben részesített részvények gyakran rendszeres, magasabb osztalékot fizetnek, mint a törzsrészvények, tehát inkább hasonlítanak az adóssághoz, mint a hagyományos részvényekhez. Noha az osztalékot hasonlóan kapják meg, mint egy kötvény, ezt a jövedelemforrást nem kamatként, hanem minősített osztalékként adóztatják.Ez azt jelenti az előnyben részesített osztalékokat 15–20% között adják meg, nem pedig a marginális jövedelemadó-kulcs alapján.
Előnyben részesített készlet
Noha technikailag tőkének minősítik, az előnyben részesített részvények a kötvény jellemzőivel rendelkeznek, beleértve a megadott névértéket és a rögzített készpénzfizetési összeget. Az előnyben részesített részvényesek magasabbak a csúfolásos sorrendben, mint a közös részvényesek mind az osztalékfizetés, mind a társaság felszámolási eseményei esetében; azonban nem rendelkeznek olyan szavazati jogokkal, mint a közös részvényesek.
Az adóssággal ellentétben, ha a kibocsátó társaság kevés pénzzel rendelkezik, az igazgatótanács dönthet úgy, hogy visszatartja az osztalékot mind a közönséges, mind az előnyben részesített részvényesek részéről. Számos elsőbbségi részvény halmozottan kerül kibocsátásra, vagyis ha osztalékot tartanak vissza, akkor is felhalmozódnak és tartoznak az elsőbbségi részvényeseknek egy későbbi időpontban, amikor a készpénz rendelkezésre áll. Például a 2006-os pénzügyi küzdelmek során a Ford Motor Co.-nak fel kellett függesztenie az osztalékot. Miután a társaság stabilizálódott, kumulált elsőbbségi részvényeseket fizettek a visszatartott időszakért.
Advisor Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia
A legelőnyösebben részesedő részvény osztalékokat minősített osztaléknak kell tekinteni, azaz a hosszú távú tőkenyereség kedvezőbb adókulccsal adóztatják őket. Néhány előnyben részesített részvény osztalék azonban nem minősül. Például egy bank által kibocsátott vagyonkezelési célú részvényekből származó osztalékok, amelyekre a rendes jövedelemre alkalmazandó magasabb adókulcs vonatkozik. A rendes jövedelem maximális szövetségi mértéke 37%. Brókercége elmondhatja, hogy egy adott preferált részvény eredményes osztalékot eredményez-e.
Az előnyben részesített részvények egyszerűbb, likvidebb és diverzifikáltabb módja a befektetési alapokon keresztül (beleértve az ETF-eket is). Ha az alap által kapott osztalékok minősülnek, akkor az alapnak az Ön számára kifizetett osztalékai szintén kvalifikációként kerülnek átadásra.