Tartalomjegyzék
- Mi az ágazati bontás?
- Az ágazati bontás megértése
- GICS szektorok
- Diversifikáció és ágazatok
Mi az ágazati bontás?
Az ágazati bontás az alapokon vagy portfóliókon belüli szektorok keveréke, általában portfólió százalékában kifejezve. Az ágazati megnevezések az alap befektetési kritériumától és az általános célkitűzéstől függően változhatnak.
Az ágazati bontás megértése
Az alapok elemzéséhez szektor szerinti bontást biztosítunk, amely segíthet a befektetőnek az alap befektetési allokációjának megfigyelésében. Az ágazati befektetés jelentős tényező lehet az alapba történő befektetés befolyásolásában. Az alap egy adott ágazatot célozhat meg, igyekszik az ágazatok közötti diverzifikációt elérni, vagy általában olyan ágazati eltéréseket mutat, amelyek a széles univerzumból történő befektetés eredményei. Egy ágazati alap 100% -ot kiosztana egy meghatározott ágazatra.
Egyes alapok korlátozhatják az ágazati befektetéseket. Ezért az alapkezelők az alap-elemzést az egyes befektetések kizárására használják. Ez gyakran fordul elő környezetvédelmi, társadalmi és kormányzati alapokkal. Ezek az alapok célja a mikroágazatok kizárása, például a dohányzás.
Az alapkezelő társaságok rendszeresen szolgáltatnak ágazati jelentéseket marketing anyagukban. Az ágazati bontás az alap eszközeinek ágazati felosztását mutatja, gyakran havi vagy negyedéves alapon. Egyes alapok akár az ágazat bontását is jelenthetik az alap honlapján.
GICS szektorok
Az ágazatokat általában széles körű besorolásnak tekintik. Az egyes ágazatokon belül számos alágazatot és iparágat is meg lehet határozni. A globális iparági osztályozási szabvány, amely GICS néven is ismert, az elsődleges pénzügyi ágazati szabvány az ágazati osztályozás meghatározásához.
A globális ipari osztályozási szabványt az MSCI, valamint a Standard and Poor's indexszolgáltatók fejlesztették ki. Hierarchiája 11 ágazattal kezdődik, amelyeket tovább lehet bontani 24 iparcsoportra, 68 iparra és 157 alágazatra. Ez egy olyan kódolási rendszert követi, amely minden csoporthoz rendeli a kódot a piacon nyilvánosan forgalmazott minden társasághoz. A GICS kódolási rendszer az ipar egészében integrálódik, lehetővé téve a részletes jelentéstételt és az állomány átvilágítását a pénzügyi technológián keresztül.
Az ágazati bontás jelentéséhez általánosan használt 11 széles GICS-ágazat a következőket foglalja magában:
- EnergiaanyagokIpar IpariparFeldolgozói diszkrecionális fogyasztásfogyasztókapcsolatokEgészségügyFinanszírozásInformációs technológiaTávközlési szolgáltatásokSzolgáltatásokIngatlan
Diversifikáció és ágazatok
A diverzifikált részvényportfólió a legtöbb, ha nem az összes GICS szektorban tartja a részvényeket. A tőzsdei szektorok közötti diverzifikáció enyhíti az egyedi iparágokat vagy egy iparágon belüli vállalatokat befolyásoló tényezők által okozott önálló vagy szisztematikus kockázatokat.
Az ágazati indexeket azok a befektetők is használhatják, akik egyetlen ágazat növekedési kilátásaiba kívánnak befektetni. A befektetési társaságok passzív index alapokat kínálnak, amelyek megkísérelik megismételni mind a tizenegy GICS szektort. A Vanguard Information Technology Index egy példa egy passzív módon kezelt befektetési alapra, amely megkísérelte megismételni az MSCI USA Investtable Market Information Technology Index részesedését. A stratégia a tőzsdén forgalmazott alapon, a Vanguard Information Technology ETF-en keresztül is elérhető a befektetők számára.
