Tartalomjegyzék
- A rézpiac
- COPX
- JJC
- CPER
A növekvő árak és a globális kínálat csökkenése hozzájárultak a rézbefektetések iránti érdeklődés felkeltéséhez, mivel a fém júniusban elérte a 4, 5 éves csúcsot. A rézárak azonban mintegy 15% -kal estek vissza, miután elérik a többéves csúcsot, válaszul a globális gazdasági növekedés káros következményeire - az Egyesült Államok és partnerei közötti folyamatban lévő kereskedelmi háború közepette. Az erõsebb dollár szerepet játszott a réz közelmúltbeli visszahúzódásában is. Hosszabb távon az ágazat kilátásai optimálisabbak.
Kulcs elvihető
- Az emelkedő árak és a csökkenő globális kínálat hozzájárultak a rézbefektetések népszerűsítéséhez. A réz árakat erőteljesen befolyásolták a kínai kereskedelem alakulása. A kínai rézkészletek lebontása hozzájárult a friss kínálat igényéhez.
A rézpiac
A kínai és a kínai kereskedelem fejleményei általában befolyásolják a réz árait is, mivel Kína az ipari fémek legnagyobb fogyasztója a világon, és a globális kereslet mintegy 50% -át lefedi. A réz ebbe a csoportba tartozik, és a legfrissebb jelentések szerint a fém iránti kereslet jelentős Kínában. Kínában a készletek csökkenése is tapasztalható az utóbbi időben, ami növeli az új kínálat szükségességét. A hátrányos tényező, hogy Kína nemrég vámtarifákat jelentett be az Egyesült Államokból több mint 5200 termékre, ideértve a rézércet is. Az elemzők szerint a tarifák végül befolyásolhatják az ország növekedésének ütemét; A növekedési aggályokat azonban enyhíti az a tény, hogy a rézimport meglehetősen minimális, az USA teljes kínai exportjának mindössze 3% -át teszi ki.
A rézpiacon spekuláló befektetőknek nagyon sok lehetőség van, de az egyik legegyszerűbb az ETF-ek révén. Ezek az ETF-k kismértékű éves veszteségeket szenvedtek, sőt maga a fém ára is, amely 15% -kal csökkentette a júniusban elért többéves csúcsot. A rézárak hosszú távú előrejelzései azonban a globális kereslet közepette kielégítőek. Ennek növelnie kell ezeket az ETF-eket.
Itt vannak a befektetési piac három legfontosabb ETF-je, amelyek kizárólag a rézre koncentrálnak. (Az egyik réz-ETF, amelyet korábban fedeztünk, az iPath Pure Beta Copper (CUPM), bezárásra került 2018. április 11-én.) Az összes adat 2019. október 1-jén pontos.
Globális X rézbányász ETF (COPX)
- Kibocsátó: Globális XAverage volumen: 32.500YTD Teljesítmény: -4.83% Költségi ráta: 0.65% Kezelés alatt álló eszközök: 45.5 millió dollárÁr: 16.43 USD
A COPX volt a piac egyik legjobban teljesítő réz-ETF-je, de 2019-ben elmarad. 2017-ben a COPX 36, 75% -ot hozott vissza. Azóta az alap azonban az iparág többi részével együtt megcsúszott. Az alap a rézbányászati társaságokra koncentrál, szemben a fizikai réz határidős áraival. Ez lehetővé tette a COPX számára, hogy magas hozamot biztosítson a befektetőknek, mivel a bányászati társaságok inkább ingatagok, mint a réz határidős határidők.
Az ETF célja a Solactive Global Copper Mininers Total Return Index részesedéseinek és teljesítményének nyomon követése. Az index a globális rézbányászati cégek kiválasztását tartalmazza. A legalacsonyabb részesedések között szerepel a Teck Resources LTD és az First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Réz Subindex Teljes Hozam (JJC)
- Kibocsátó: iPathAverage Forgalom: 3 300 részvény YTD Teljesítmény: -0, 75% Költségi ráta: 0, 45% Kezelés alatt álló eszközök: 51, 59 millió USD: Ár: 39, 75 USD
A JJC egy olyan alap, amelynek célja a réz visszatérésének nyomon követése. Tőzsdei részvényként (ETN) ez az alap hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat használ célkitűzésének elérésére. Az alap kezelői olyan hozamokat érnek el, amelyek megegyeznek a Bloomberg Copper Subindex Total Return indexével. Ez az index egy határidős szerződést tartalmaz a réz alapanyagáról.
A JJC egy olyan ETN az alapok sorozatában, amelyek megkísérelik megismételni a Bloomberg Commodity Index Total Return részindexeinek hozamait. 2017-ben az Alap 23, 3% -os hozamot hozott. A Bloomberg Commodity Index teljes hozamának összehasonlítható hozama 1, 7% volt. 2018-ban az alap visszaesett a szélesebb iparággal.
USA rézindex ETF (CPER)
- Kibocsátó: United States Commodity Funds LLCÁtlagos átlag: 8.600 részvény YTD Teljesítmény: -0.95% Költségi ráta: 0.80% Kezelés alatt álló eszközök: 8 millió USDÁr: 15.83 USD
A CPER egy index alap, amely a SummerHaven Copper Index Total Return teljesítményének nyomon követésére törekszik. Az index alkotóelemei havonta kerülnek kiválasztásra. Az index tartalmazhat két vagy három határidős ügyletet is, változó tőzsdékből. Az Alap index replikációs megközelítést alkalmaz az index nyomon követésére. Tartalékai tartalmazzák a mögöttes réz határidős ügyleteket, amelyek szerepelnek a SummerHaven Copper Indexben. Portfóliója magában foglalja az Egyesült Államok államkincstárát és likviditási és határidős szerződések fenntartására szolgáló pénzeszközöket.
2017-ben az Alap teljesítménye 28, 8% volt. 2018-ban és az 2019-es évhez képest csökken.
