Tartalomjegyzék
- Befektetés a kötvény ETF-ekbe
- LQD
- VCSH
- VCIT
Az életszínvonaltól vagy a portfólióban szereplő eszköz allokációtól függően a kötvények szilárd választás lehetnek a fix kamatozású stabilitás biztosítása és a kockázatosabb részvénybefektetések elleni fedezet biztosítása érdekében.
A vállalati kötvények kategóriájában a befektetési osztály a vállalati hitel kiemelkedő minőségére utal. A befektetési fokozatú kibocsátásnak a társaságnak egy olyan hitelminősítő intézetnek, mint a Standard and Poor's vagy a Moody's, „BBB” vagy magasabb besorolásúnak kell lennie. Az ezen „BBB” besorolás alatt álló bármi nem befektetési fokozatnak minősül. Ha a társaság vagy a kötvény „BB” vagy ennél alacsonyabb besorolást kap, akkor az „junk grade” néven ismert, ebben az esetben annak a valószínűségét, hogy a társaság visszafizeti a kibocsátott adósságát, spekulatívnak kell tekinteni. Itt tekintjük a befektetési osztályú ETF-eket.
Kulcs elvihető
- A jól diverzifikált portfólióknak némi elosztásban kell részesülniük a vállalati kötvényekben. AzETF-ek remek módja annak, hogy diverzifikált, mégis olcsó módon kapják meg az ilyen típusú kötvény-kitettséget..
Befektetés a kötvény ETF-ekbe
A kamatlábak évek óta történelmileg alacsonyak voltak, így az aranystandard, az amerikai államkincstár kevésbé vonzó. Itt jönnek be befektetési szintű vállalati kötvények. A vállalati kötvények sok esetben jelentősen magasabb hozamot kínálnak, anélkül, hogy ugyanolyan jelentős kockázatot jelentenek. Igen, a vállalatok ritkán csődbe kerülnek, de a befektetési osztályú kötvények kiváló hitelminősítéssel és nagyon alacsony mulasztási kockázatú társaságokra koncentrálnak.
A probléma az, hogy az intézményi kötvények megválasztása a legjobb tudás, amelyet a szakemberek hagynak, és díjaik könnyen megszervezhetik a nyereséget. Szerencsére számos kiváló minőségű, befektetési színvonalú vállalati kötvényt kereskedő alap (ETF) van, amelyek viszonylag olcsók és rendkívül likvidek. Ezenkívül elkerüli a piaci időzítési hibákat, amelyek oly gyakran amatőr befektetők. A legtöbb befektetőnek a kötvényeket és a kötvény-ETF-eket stratégiai eszközként, vételi és megtartási befektetésként kellene tekintenie, amely az eszköz teljes allokációjában meghatározott célt szolgál.
A befektetők hitelkockázatoknak vannak kitéve, mint például nemteljesítési és leminősítési kockázatok, amikor vállalati kötvényekbe fektetnek be.
Ha néhány jó vállalati kötvényopciót keres a portfólió kerekítéséhez, íme néhány ETF, amelyek magasabbak társaik felett. Az alapokat a kezelt eszközök (AUM) és az általános teljesítmény kombinációja alapján választották ki. Valamennyi adat 2020. január 15-ig.
1. iShares iBoxx $ Investment Grade vállalati kötvény ETF
- Ticker: LQDIssuer: Kezelés alatt álló BlackRockAssets: 35, 3 milliárd USD2019 Teljesítmény: 17, 37% Költségi arány: 0, 15%
Ez a legnagyobb a vállalati kötvény ETF-eiből, és 5, 75% -ot hozott vissza 2002-es megalakulása óta. Az alap nyomon követi a Markit iBoxx USD folyékony befektetési osztályt, eszközeinek körülbelül 90% -át az indexbe fekteti, a készpénzes egyenleggel. alapok. Jelenleg 1971 részesedés van, erősen a bank- és a fogyasztói nem ciklikus szektor felé hajlik. A vezető vállalati kötvénykibocsátók között szerepel az Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), a GE Capital International Holdings Corporation és a Goldman Sachs Group (GS).
Az LQD alacsony költségaránya és szilárd teljesítményadatai vonzóvá teszik a választást. A tizenkét havi, a három és az öt éves hozam 16, 8%, 6, 48% és 4, 62%.
2. Vanguard rövid lejáratú vállalati kötvény ETF
- Matrica: VCSHIssuer: Kezelés alatt álló VanguardAssets: 25, 9 milliárd USD2019 Teljesítmény: 7, 02% Költségi arány: 0, 05%
A rövid lejáratú kötvények általában egy-öt éven belül járnak le, és a hozamok alacsonyabbak, mint a hosszabb lejáratú unokatestvéreiknél. Ez az alap nyomon követi a Barclays USA 1-5 éves vállalati kötvényindexét, és vagyonának körülbelül 80% -át a referenciaindex értékpapírjaiba fekteti be. Jelenleg 2, 198 gazdaság van, szinte teljes egészében a pénzügyi és ipari ágazatot képviseli. Meglehetősen egyenletes keverék van az egy-három éven belül lejáró kötvények és a három-öt év lejáratú kötvények között.
A rövid lejáratú kötvények egyik előnye, hogy kevésbé érzékenyek a kamatlábak emelkedésére - ezt érdemes megfontolni a folyamatban lévő Szövetségi Tartaléknál. Az alap lejárati tizenkét, három és öt éves hozama 6, 90%, 3, 36% és 2, 71%.
3. Vanguard közepes lejáratú vállalati kötvény ETF
- Matrica: VCITIssuer: Kezelés alatt álló VanguardAssets: 26, 3 milliárd USD2019 Teljesítmény: 14, 1% Kiadási ráta: 0, 05%
Ez az alap index-mintavételi stratégiát alkalmaz a benchmark index, a Barclays US 5-10 éves vállalati kötvényindex teljesítményéhez. Jelenleg 1781 részesedés van a VCIT-ben, amelyek túlnyomó többsége "A" vagy "Baa" besorolású vállalatokat képvisel. A Vanguard vagyonának legalább 80% -át az indexben szereplő értékpapírokba fekteti be.
A tizenkét hónapos, a hároméves és az ötéves évesített hozam (14, 06%, 5, 74% és 4, 42%) évente erős, az általános piaci körülményeket figyelembe véve. Más Vanguard alapokhoz hasonlóan ez is meglehetősen olcsó, évente mindössze 5 bázispontot számít fel.
