Az S&P Dow Jones indikátorok különféle típusainak megértése érdekében fontos az index alapjaival kezdeni. Az index egy bizonyos piacot, ágazatot, eszközosztályt, “koncepciót” vagy ezek kombinációját követi, hogy egyedi, mérhető számot biztosítson a befektetők számára, amely segíti a kiválasztott kombináció mozgásának nyomon követését és összegzését.
Az index lehetővé teszi a kiválasztott koncepciók / kategóriák és a kapcsolódó pénzügyi termékek teljesítményének nyomon követését, és referenciaértékként szolgál a különféle befektetések összehasonlító teljesítménymutatóihoz. Az indexek tól nagyon széles alapoktól a rendkívül specifikusig terjedhetnek.
Milyen mutatókat kínál az S&P Dow Jones indexek (SPDJI)?
Az S&P Dow Jones Indices, a McGraw-Hill Financial és a CME Csoport közös vállalkozása, több mint 830 000 indexet kínál, amelyek közül a legnépszerűbbek az S&P 500 és a Dow Jones ipari átlag (DJIA).
A legtöbb S&P Dow Jones-index tőkealapú és az eszközosztályokra kiterjedhet, beleértve árucikkeket, valutát, fix kamatozású, határidős ügyleteket, opciókat, magántőkét és egyéb alternatív eszközosztályokat. A rendelkezésre álló indexek nagy száma megoldásokat kínál minden lehetséges igényre, a nagyon széles alapú indexeléstől a nagyon specifikus indexelésig.
Az S&P Dow Jones-indexek megértése
Milyen előnyei vannak a kereskedési indexeknek?
Az index-kereskedelem nagyon magas likviditást kínál a gyakran kereskedett indexekben, valamint a diverzifikációt és az állomány-specifikus kockázatcsökkentést. A befektetők kiválaszthatják, hogy mire szeretnének kereskedelmet folytatni, ideértve az alacsony fedezeti követelményekkel járó tőkeáttételt / fedezetet (kereskedelmet) és alacsony tőkekövetelmények mellett elérhető kis méretű „ mini ” szerződéseket; A shortolás szintén elérhető index alapú termékeknél. Végül, alacsony brókerköltségek vannak az index alapú termékek, például az F&O és az ETF kereskedelmében, és alacsonyabb adómérték is lehet.
Az S&P Dow Jones-tól elérhető standard indexek:
Az S&P Dow Jones-indexek többsége közös eszközosztályokon alapul (saját tőke, fix kamatozású, árucikk, valuta és ingatlan).
A sima vanília részvényalapú indexek a legnagyobb tétel az S&P Dow Jones Index kínálatai között. Leginkább egy adott piacra, országra vagy régióra irányulnak további osztályozások a beépített részvények száma szerint, nagy-közepes-kicsi sapka, szektor (blue chip, banki, repülőgépipar) vagy koncepció (Sharia, Tematikus) szerint. A nagy készlet környezeti, társadalmi és kormányzati (ESG) kategóriájú indexeket is tartalmaz, hogy nyomon lehessen tartani azokat a vállalatokat, amelyek az ESG felelősségvállalásának magas szintjét vállalják a kiválasztott piacokon.
Az S&P Dow Jones kötvényindexek az önkormányzati kötvények, vállalati kötvények, tőkeáttételes kölcsönök, pénzpiacok, államadósság és CDS nyomon követését kínálják globális, regionális vagy konkrét piaci szinten.
Az S&P Dow Jones valutaindexek tartalmaznak a szokásos devizaárfolyam-indexeket a bázis devizákkal szemben, valamint a fedezett indexeket, beleértve az alapanyagokhoz (mint például az olaj fedezett és az arany fedezett) vonatkozó indexeket.
Az S&P Dow Jones nyersanyag-indexek nyomon követik az árutőzsdei határidős piaci árakat és a kapcsolódó gazdasági mutatókat. Például a világtermeléssel súlyozott S&P GSCI-index nyomon követi az ármozgásokat és a globális gazdaság inflációját. Az S&P Dow Jones indexek innovatív módszereket is kínálnak, ideértve a stratégiai határidős ügyleteket és a kockázatkezelési mutatókat, hogy a kockázati szinteknek és az ellenőrzéseknek kitettséget biztosítsanak.
Az S&P Dow Jones Ingatlanindexek nyomon követik a közvetlenül az ingatlan területén (épület, építés, ingatlanfejlesztés) és a REITS területén működő vállalatok teljesítményét. Az S & P / Case-Shiller otthoni árindexek az egyesült államokbeli ingatlanok lakóingatlanának árait követik, és az ingatlanárak meglehetősen népszerű mérőszámai az Egyesült Államokban.
A sima vanília részvényeken és más eszközalapú indexeken túl a torta valódi jegesedése az S&P Dow Jones indexek kizárólagos tartománya, amelyet alább tárgyalunk.
S&P Dow Jones speciális indexek
Egészségügyi igények mutatói nyomon követik az egészségügyi kiadások költségeit és felhasználását különböző műfajok szerint, például a helyszínen, az igénybe vett egészségügyi szolgáltatásoknál, a gyógyszer típusánál stb.
A fogyasztói hitel nemteljesítési mutatói a tapasztalati fogyasztói hitelek adatain alapulnak. Ezek az indexek nyomon követik a hitel nemteljesítését az automatikus kölcsönök, bankkártyák, első jelzálogkölcsönök és második jelzálogkölcsönök vonatkozásában.
Egyéb exkluzív S&P Dow Jones-indexek
Az S&P Dow Jones stratégiai mutatók lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kitettséget éljenek olyan speciális tényezőkkel (vagy azok kombinációival), mint a volatilitás, a béta és a részvények belső vagy belső értéke (egyfaktoros vagy többtényezős változatok).
Az S&P Dow Jones kockázatkezelési mutatói egy beépített mechanizmussal követik a tőkeáttételt igénylő / levonott állapot jelzésére. Az index egy tőkeáttételi tényezőt tartalmaz, amely a megvalósult történelmi volatilitás alapján változik, így az alapul szolgáló index továbbra is ellenőrzése alatt áll.
Az S&P Dow Jones osztalékindexeket az alapul szolgáló index alkotóelemeinek teljes osztalékfizetéseinek nyomon követésére szolgálnak (beleértve az osztalék alternatívákat, például az előnyben részesített részvényeket és az MLP-ket). Az egyensúlyba állítás dátumainak időszakos nullázása biztosítja az alapul szolgáló indexben fizetett teljes osztalék helyes mértékét az időszak alatt.
Az S&P Dow Jones VIX indexek referenciaértékeket kínálnak a hallgatólagos volatilitással kapcsolatos várakozásokra, és globálisan használják azokat a VIX alapú termékek kereskedelmére, mint például ETF, határidős és opciók.
A
Az S&P Dow Jones vállalati klaszterek indexei alapján lehetséges befektetni a Samsung, a Hyundai vagy a Mitsubishi vállalatcsoportokba
lehetséges befektetni a Samsung, a Hyundai vagy a Mitsubishi vállalatcsoportokba
. Egy adott vállalati csoport felsorolt alkotóelemeiből áll, és likvid kockázatot jelentenek a kiválasztott vállalati csoportokra jellemző befektetések számára.
Egy adott vállalati csoport felsorolt alkotóelemeiből áll, és likvid kockázatot jelentenek a kiválasztott vállalati csoportokra jellemző befektetések számára.
Néhány speciális indexre példa a Dow Jones Luxury Index, amely a luxuscikkek és szolgáltatások szektorának tíz legjobb jegyzett társaságát követi nyomon, és a Dow Jones Summer / Winter Games Index, amely nyomon követi a nyilvánosan forgalmazott társaságokat, amelyek hivatalos partnerek, szponzorok és beszállítók a jelenlegi olimpiai játékok.
Ha a befektetőknek nagyon specifikus befektetési igényük van egy nem létező, testreszabott kritérium alapján, akkor az S&P Dow Jones indexek lehetőséget kínál az igényeikhez igazított egyedi indexek megszerzésére. Az ilyen szolgáltatásokat a kereskedők, befektetők és alapkezelők használják strukturált termékek, tőzsdén kívüli termékek és egyéb testreszabott pénzügyi termékek számára. Egyes szervezetek testreszabott mutatókat is kapnak a nyilvánosság céljából.
Alsó vonal:
Az S&P Dow Jones indexek sokféle lehetőséget kínálnak a kiválasztott termékek kereskedelmére. A rendelkezésre álló indexek nagy száma lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kiválasszák a kritériumaikat. A befektetőknek azonban figyelembe kell venniük, hogy az indexált termékek nagymértékben testreszabott ajánlatok, és összetett számítási mechanizmusokon alapulnak. Azt is meg kell jegyezni, hogy az indexekkel más pénzügyi termékekkel, például határidős ügyletekkel, opciókkal, ETF-ekkel stb. Kereskedhetnek, ami újabb bonyolultságot eredményez az indextermékek kereskedelmében. Fontos, hogy megértsük a mögöttes számítást, azonosítsuk a függőségeket és mérlegeljük a szélsőséges esetek forgatókönyveit, mielőtt bármilyen választást vagy befektetési döntést meghoznánk.