Az embereknek sokféle stílusa és ízlése van a pénzhez viszonyítva, ám a pénz növekedését általában a legalapvetőbb befektetési célnak tekintik. A cél elérésének legjobb módja olyan tényezőktől függ, mint például a befektető kockázati toleranciája és az időhorizont. Van azonban néhány kulcsfontosságú alapelv és technika, amelyek alkalmazhatók sokféle típusú befektetőre és növekedési stratégiákra.
Mi a befektetés a növekedésbe?
Bár a tőkéjének bármilyen megtérülése révén növekszik pénzéből, például kamatfizetésből betétbizonylatból (CD) vagy kötvényből, a növekedésbe történő befektetés pontosabb meghatározása a vagyon hosszú vagy rövid távú növelése. -termi tőke felértékelődése. A növekedésbe történő befektetést általában a befektetési portfólió "sértő" részének tekintik, a "védekező" rész pedig a jövedelemtermelés, az adócsökkentés vagy a tőke megőrzése céljából szenved.
A készletekkel kapcsolatban a "növekedés" azt jelenti, hogy a társaságnak jelentős tőkeértékelési lehetősége van, szemben az értékbefektetéssel, amikor az elemzők úgy érzik, hogy a társaság részvényeinek ára alatti kereskedés alatt áll, ahol valószínűleg megváltozó okokból kell lennie. a belátható jövőben. A Morningstar független befektetési kutató cég az összes részvényt és részvényalapot növekedési, értékbeli vagy vegyes (növekedés + érték) befektetésekké sorolja.
Növekvő befektetési típusok
Az eszközök néhány fő kategóriája történelmileg mutatta a legnagyobb növekedési potenciált. Mindegyik valamilyen formában magában foglalja a tőkét, és általában magasabb kockázattal jár.
A növekedési beruházások típusai a következők:
Kisméretű sapkák
A társaság mérete a piaci kapitalizáción vagy a nettó vagyonon alapul. Nincs pontos, egyetemes meghatározás arra vonatkozóan, hogy mit tekintünk "alacsony kapitalizációjú vállalkozásnak", összehasonlítva a mikro-, közepes vagy nagy kapitalizációjú társaságokkal, de a legtöbb elemző 300–2 milliárd dollár tőkésítésű társaságot kisvállalkozású vállalkozásnak minősít..
Az ebbe a kategóriába tartozó vállalatok általában még növekedésük kezdeti szakaszában vannak, és részvényeik jelentős mértékben felértékelhetik az árat. A kisvállalati tőkeállományok történelmileg magasabb hozamot hoztak, mint a blue-chip unokatestvéreik, ám ezek szintén jelentősen ingatagabbak és nagyobb kockázatot hordoznak. A kis kapitalizációjú részvények szintén gyakran felülmúltak a nagy kapitalizációjú állományokon a recesszióból való kilábalás idején.
Technológiai és egészségügyi készletek
Azok a cégek, amelyek új technológiákat fejlesztenek ki vagy innovációkat kínálnak az egészségügyben, kiváló választás lehet azok számára a befektetők számára, akik portfóliójukban otthoni játékot keresnek. A népszerű vagy forradalmi termékeket fejlesztõ vállalatok részvényei viszonylag rövid idõ alatt exponenciálisan emelkedhetnek.
Például a Pfizer (PFE) ára kevesebb, mint egy dollár 5 dollár részvény volt 1994-ben, mielőtt a Viagra megjelent. Ez a nagy sikerű gyógyszer a társaság részvényárát az elkövetkező öt évben 30 dollár feletti részvény fölé emelte, köszönhetően az FDA 1998. évi jóváhagyásának a gyógyszerről. Időnként egy növekedési készlet vadon menhet. A Roku (ROKU) streaming médiavállalat a kezdeti nyilvános kibocsátás (IPO) 2017 őszét követő hónapokban felgyorsult, csupán néhány hónappal később, az első kereskedési naptól kezdve visszavonult a záróár felé.
Spekulatív befektetések
Az örömteli keresők és a spekulánsok olyan magas kockázatú növekedési eszközöket keresnek, mint a penny részvények, határidős és opciós szerződések, deviza és spekulatív ingatlanok, például fejletlen földterület. Vannak olaj- és gázfúrási partnerségek és magántőke az agresszív befektetők számára a magas jövedelmű csoportokban. Azok, akik a helyes választást választják ezen az arénában, láthatják a tőke megtérülését a kezdeti befektetésük sokszorosánál, de gyakran elveszítik a tőke minden egyes százalékát.
Növekedési készletek kutatása
Számos kulcsfontosságú tényezőt kell figyelembe venni a beruházások növekedésének értékelésekor. A növekedés üteme, a kockázat nagysága és típusa, valamint a befektetés egyéb elemei jelentős szerepet játszanak abban a pénzmennyiségben, amelybe a befektetők elmennek.
A részvényekkel kapcsolatban a növekedési befektetők és elemzők által megvizsgált néhány adat a következőket tartalmazza:
Saját tőke megtérülése (ROE)
A ROE egy matematikai kifejezés arról, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan tud profitálni. A százalékban kifejezve a társaság nettó jövedelmét (amely ebben az esetben azt a jövedelmet jelenti, amely az előnyben részesített részvényesek kifizetése után, de a törzsrészvény-osztalék kifizetése előtt marad) megosztva a részvényesek teljes tőkéjével.
Például, ha egy társaság teljes részvénytőkéje 100 millió dollár, míg egy másik társaság saját tőkéje 300 millió dollár, és mindkét társaság nettó jövedelme 75 millió dollárra vonatkozik, akkor a kisebb részvénytőkével rendelkező társaság nagyobb tőkehozamot biztosít mert ugyanolyan nettó jövedelmet keres kevesebb tőkével.
Növekvő részvényenkénti eredmény (EPS)
Noha az EPS-k különféle típusok léteznek, és az egy részvényre jutó pénz összege nem mondja el az egész történetet arról, hogyan működik egy vállalkozás, egy olyan társaság, amelynek részvényenkénti jövedelme az idő múlásával növekszik, valószínűleg valamit helyesen tesz. A befektetők gyakran olyan társaságokat keresnek, amelyek növekvő EPS-jével rendelkeznek, de további kutatásokat kell végezni annak biztosítása érdekében, hogy az EPS-számok a legitim üzleti ügyletekből származó valódi cash flow eredményeként alakuljanak ki.
Tervezett bevétel
Sok napi kereskedő és rövid lejáratú befektető nagy figyelmet fordít a becsült nyereség-bejelentésekre, mivel ezek mind közvetlen, mind jövőbeli hatást gyakorolhatnak a társaság részvényárfolyamára. Valójában sok befektető pénzkereskedéssel kapcsolatos bejelentéseket hoz.
Például, ha a vállalat becsült jövedelme a vártnál magasabb, a részvényárak gyorsan gyorsan emelkednek, majd a következő napokban visszafelé mutatnak. A konzisztens pozitív, előrejelzett bevételi jelentések azonban segítenek majd az állomány idővel növekedni.
Alsó vonal
A növekedésbe történő befektetés összetett téma, amely gyakran szorosan kapcsolódik más témákhoz, például az alapvető elemzéshez, a műszaki elemzéshez és a piackutatáshoz. Sokkal több növekedési stratégiát alkalmaznak az egyéni és intézményi befektetők, és ezek teljes felsorolása messze túlmutat e cikk hatályán. A befektetések növekedési stratégiáiról további információt kérhet brókerjétől vagy pénzügyi tanácsadójától.
