Mi a tőkekompenzáció?
A tőkekompenzáció nem készpénzes fizetés, amely a vállalkozás tulajdonjogát képviseli. Az ilyen típusú kompenzációnak számos formája lehet, ideértve az opciókat, a korlátozott részvényeket és a teljesítményrészvényeket. A tőkekompenzáció lehetővé teszi a cég alkalmazottai számára, hogy felértékelődésen keresztül megosszák a nyereséget, és ösztönözhetik a megtartást, különösen akkor, ha vannak megszolgálási követelmények.
Tőkekompenzáció magyarázata
A részvénykompenzációt sok állami társaság és néhány magánvállalat, különösen az induló vállalkozások használják. A közelmúltban indult cégeknek hiányozhat a készpénz, vagy befektetési pénzt akarnak befektetni a növekedési kezdeményezésekbe, így a tőkekompenzáció lehetőséget kínál a magas színvonalú alkalmazottak vonzására. Hagyományosan, a tech vállalkozások mind az indulási szakaszban, mind az érettebb vállalatok a tőkekompenzációt alkalmazták az alkalmazottak jutalmazására.
A tőkekompenzáció általános típusai
Azok a társaságok, amelyek tőkekompenzációt kínálnak, részvényopciókat bocsáthatnak az alkalmazottak rendelkezésére, amelyek jogot kínálnak a társaságok részvényeinek előre meghatározott áron történő vásárlására, amelyet gyakorlati árnak is hívnak. Ez a jog idővel megilletődik, lehetővé téve az alkalmazottak számára, hogy ellenőrizzék ezt a lehetőséget azután, hogy egy bizonyos ideig a társaságnál dolgoznak. Az opció megszerzésekor megkapják a jogot az opció eladására vagy átruházására. Ez a módszer arra ösztönzi az alkalmazottakat, hogy hosszú távon ragaszkodjanak a céghez. Az opciónak azonban jellemzően lejárata van.
Azokat a munkavállalókat, akiknek ez a lehetősége van, nem tekintjük részvényeseknek, és nem részesülnek azonos jogokkal a részvényesekkel. Az opcióknak eltérő adóügyi következményei vannak, mint azoknak, amelyek nem, tehát a munkavállalóknak meg kell vizsgálniuk, hogy az adószabályok miként vonatkoznak sajátos helyzetükre.
Különböző típusú tőkekompenzáció létezik, például nem minősített részvényopciók (NSO) és ösztönző részvényopciók (ISO). Az ISO-k csak a munkavállalók számára érhetők el, és nem a munkavállalóktól eltérő igazgatók vagy tanácsadók. Ezek a lehetőségek különleges adókedvezményeket biztosítanak. Nem minősített részvényopciók esetén a munkáltatóknak nem kell jelentést tenniük, amikor megkapják ezt az opciót, vagy amikor ez az opció megvalósíthatóvá válik.
A korlátozott készlethez a jövedelemszerzési időszak befejezését kell elvégezni. Ezt egy bizonyos idő elteltével egyszerre meg lehet tenni. Alternatív megoldásként az átruházást ugyanúgy lehet megtenni egy meghatározott évek során, vagy bármely más kombinációs vezetés megfelelőnek találja. Az RSU-k hasonlóak, de képviselik a társaság ígéretét a részvények kifizetésére az átruházási ütemterv alapján. Ez bizonyos előnyöket kínál a társaság számára, de az alkalmazottak mindaddig nem részesülnek részvénytulajdonban, mint például a szavazás, amíg a részvényeket meg nem kapják és ki nem adják.
A teljesítmény-megosztás csak akkor kapható, ha bizonyos meghatározott intézkedések teljesülnek. Ezek magukban foglalhatnak olyan mutatókat, mint például egy részvényre jutó eredmény (EPS), a saját tőke megtérülése (ROE) vagy a társaság részvényeinek teljes hozama az indexhez viszonyítva. A teljesítményperiódusok általában többéves időhorizonton esnek át.
Példa a tőkekompenzációra
Például a LinkedIn részvényalapú kompenzációja 2015-ben 510, 3 millió dollár volt, szemben az előző évi 319, 3 millió dollárral. 2015-ben a bevétel több mint 17% -át tette ki. A teljes összeg több mint 460 millió USD-t korlátozott részvények (RSU) formájában jelentették.
