A bank ügyfelei élvezték a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) által nyújtott biztonságot és védelmet, tudva, hogy megtakarítási betéteiket az Egyesült Államok kormánya teljes hittel és hitellel fedezi, számlánként 250 000 dollárig. Azonban azoknak, akik magasabb hozamot keresnek, és hajlandóak voltak kockáztatni pénzüket az értékpapírpiacokon - a Wall Street történetének nagy része - gyakorlatilag semmiféle védelem nem volt, még a bróker / kereskedő csődje miatt.
Biztosítottak-e befektetési veszteségeket?
Ha részvénybe, kötvénybe vagy befektetési alapba fektet be, akkor nincs kezdeti befektetésének esetleges elvesztése elleni biztosítás. Még ha gyűjthető tárgyakba is befektet, a megvásárolható biztosítás csak olyan váratlan események, például tűz vagy lopás ellen véd, nem értékcsökkenés ellen.
A kockázat eleme a befektetésnél rejlik, ezért a befektetések nem biztosítottak (és nem is biztosíthatók). Minden típusú befektetés esetén a hozam - akár kamat, osztalék, akár tőkenyereség formájában - tükrözi a vállalt kockázat típusát. Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális hozam. Ezzel szemben a kockázat csökkentése a potenciális hozam csökkentését jelenti.
Például fontolja meg azokat a befektetési termékeket, amelyek garantálják tőkéjét. A pénzed garantált, mert viszonylag alacsony megtérülési rátát kap. Ne feledje, hogy nincs olyan ingyenes ebéd.
Broker / kereskedő csőd elleni biztosítás
1970-ben a Kongresszus létrehozott egy új ügynökséget, az úgynevezett Securities Investor Protection Corporation (SIPC) néven. Ennek az ügynökségnek az egyetlen funkciója, hogy fedezze a befektetői számlák brókereik / kereskedőjük csődje által elszenvedett veszteségeit.
A SIPC nem terjed ki semmilyen veszteségre, amely piaci tevékenység, csalás vagy bármely más veszteség oka kivételével, kivéve a bróker / kereskedő csődjét. A szabályozó ügynökségek, például az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) és a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) foglalkoznak a csalásokkal és más veszteségekkel kapcsolatos kérdésekkel.
A SIPC vagyonkezelőként működik, vagy együtt működik az ügyféllel az eszközök behajtásakor, ha egy bróker / kereskedő fizetésképtelenné válik. A SIPC emellett felügyeli a behajtási folyamatot, és gondoskodik arról, hogy minden ügyféllel szembeni követelést időben és szabályszerűen fizessenek ki, és az összes behajtott értékpapírt méltányos, arányos módon szétosszák.
A SIPC legfeljebb 500 000 dollárt térít meg a befektetőknek, amelyből akár 250 000 dollár is készpénzben lehet. Azokat az értékpapírokat, amelyeket már a befektetõ nevében igazolványlapon regisztráltak, szintén visszatérítjük.
Példa
Egy befektető 300 000 dollár készpénzzel és 150 000 dollárral rendelkezik utcanevekben tartott értékpapírokkal egy bróker / kereskedőnél, amely fizetésképtelenné válik. Emellett 450 000 dollár értékű, a saját nevében regisztrált értékpapírt helyez el a brókernél / kereskedőnél közvetlenül a csőd bejelentése előtt.
A SIPC iránymutatásai előírják, hogy a befektető 250 000 dollárt kap készpénzéből és az összes utcai név alatt tartott értékpapírjából, összesen 400 000 dollárért. Noha a SIPC legfeljebb 500 000 dollárt térít meg, a fennmaradó 50 000 dollár készpénzt nem fedezik, mert meghaladja a 250 000 dolláros készpénzkorlátot. Azt is megkapja az összes részvény-bizonyítványát, feltéve, hogy továbbra is a nevében regisztrálják.
Amikor a SIPC védelem nem alkalmazható
Nem minden típusú értékpapír jogosult a SIPC visszatérítésére. Azok az értékpapírok, amelyeket a SIPC nem térít vissza, tartalmaznak áruk, határidős ügyletek, devizák, rögzített és indexált járadék-szerződéseket és betéti társaságokat (LP), amelyekre a biztosítási fuvarozók külön vonatkoznak. Ezenkívül minden olyan értékpapír, amelyet a SEC-en nem regisztráltak, nem lesz visszatérítésre jogosult.
Az FDIC-hez hasonlóan a SIPC csak a tagvállalatokra terjed ki. Ez azt jelenti, hogy győződjön meg arról, hogy brókere tagvállalat. Ha egy nagy brókerház ügyfele, valószínűleg rendben van, de mindig érdemes ellenőrizni. Ha az Ön számlája egy kisebb cégnél van, akkor nem csak ellenőriznie kell, hogy a cég tagja, hanem azt is meg kell tudnia, hogy egy másik társaság ügyleteket bonyolít-e a brókerei nevében, ebben az esetben meg kell győződnie arról, hogy ez a másik társaság is a SIPC tagja. A másik cég tagsága szükséges ahhoz, hogy fiókja biztosított legyen.
A SEC megjegyezte, hogy a SIPC számára gyakori probléma az annak eldöntése, hogy egy személy számláján mennyi veszteséget szenvedett a szokásos piaci kockázatok miatt, és mennyit veszítenek a jogosulatlan kereskedelem miatt, amely a brókeri fizetésképtelenség gyakori oka. Ha jogosulatlan kereskedelem eredményeként bekövetkező veszteségeket kell követelnie, akkor bizonyítania kell a SIPC számára, hogy jogosulatlan kereskedelem történt a számláján. Ezért, ha bármikor gyanítja, hogy számláján jogosulatlan tranzakció történt, győződjön meg arról, hogy dokumentáció céljából levelet küld a cégnek. Ilyen módon, ha a cég fizetésképtelenné válik, a nyilvántartások segíthetnek a SIPC-nél eldönteni, hogy számláinak melyik részét fedezi, és melyiket nem.
A valóságban az országos befektetők kevesebb mint egy százaléka veszített el minden tényleges eszközt a fizetésképtelenségből, amikor a SIPC részt vett. Az arányos behajtási elosztás, az összes regisztrált értékpapír-bizonyítvány visszatérítése és a biztosítási fedezeti limitek között kevés esély van arra, hogy egy befektető nettó veszteséget szenvedjen a bróker / kereskedő fizetésképtelensége miatt.
A SIPC által biztosított védelem mellett sok bróker / kereskedő magánszállítmányozón keresztül további lefedettséget nyújt ügyfeleinek. Az ilyen típusú fedezetet "többlet SIPC" biztosításnak nevezik, és ennek a védelemnek a fedezeti korlátai gyakran magasak, például számlánként 100 millió dollár. A SIPC-hez hasonlóan ez a fedezet csak a brókerek / kereskedők fizetésképtelenségéből adódó veszteségeket fogja megtéríteni a befektetők számára. Az ilyen típusú biztosítás fedezeti korlátjai vállalkozásonként változnak.
