Sok évvel ezelőtt a gátlástalan brókerek zavart értékesítési taktikát folytattak. Azt tanácsolnák az ügyfeleiknek, hogy vásároljanak egy adott részvény részvényeit, amelyek hamarosan osztalékot kínálnak. Közvetlenül az osztalék kifizetése előtt vásároltak ügyfeleiknek részvényeket, és azonnal után eladták őket.
Elméletileg ez helyes befektetési stratégiának tűnhet, de vesztes. A vevő megkapja az osztalékot, de a részvények eladásának időpontjáig az osztalék összegével csökkenne az értéke. A bróker megkapta a jutalékot, és a vevő esetleg egyenleget hozott, levonva a jutalékot.
Miért esett vissza a tőzsdei ár közvetlenül az osztalék kifizetése után? Mert így működnek a piacok.
Kulcs elvihető
- A részvény osztalék kifizetésekor a részvény ára azonnal egy megfelelő összeggel esik le. A piac hatékonyan beállítja a részvény árat, hogy tükrözze a társaság alacsonyabb értékét, amely elhomályosíthatja a rövid távú vevő által igényelt nyereséget.Ezen túlmenően, a vevő adókat fizet ezen osztalékok után.
Az osztalékhatás
Az osztalék a társaság jövedelmének egy részének a részvényesek egy csoportjának kifizetett összege, készpénz, részvények vagy egyéb vagyon formájában. Ez a társaság nyereségének egy része és befektetőknek járó jutalom.
Sok befektető számára az osztalékok jelentik a részvények tulajdonjogát. A részvényt hosszú távra kívánják tartani, és az osztalékok kiegészítik jövedelmüket.
Az osztalékot adóköteles jövedelemként kell kimutatni.
Az osztalékok azt is jelzik, hogy a társaság jól működik. Van nyeresége megosztani. Valójában több készpénzzel rendelkezik, mint amennyire szüksége van, és megengedheti magának, hogy megossza azt az érdekelt felekkel. Ezért emelkedik egy részvény ára azonnal az osztalék bejelentését követően.
Az osztalékfizetés napján azonban a részvények értéke elkerülhetetlenül esni fog. Az állomány értéke nagyjából megegyezik az osztalékban kifizetett összeg összegével. A piaci árat úgy módosították, hogy figyelembe vegyék a könyvéből eltávolított bevételt.
Ez az értékvesztés természetesen nem tartós. Az osztalék elszámolása után a részvény és a társaság tovább halad, jobb vagy rosszabb irányba.
A hosszú távú részvényesek nincsenek érintettek és valójában nem érintettek. Az nemrégiben kapott osztalékcsek fedezik részvényeik piaci értékének veszteségét.
Így értelmetlen gyakorolni az osztalék kifizetése előtti részvény vásárlását, és a kifizetés után történő eladást.
Miért nem vásárolnak befektetők részvényeket közvetlenül az osztalékfizetés előtt, és azonnal eladják?
Osztalékok és adók
A helyzet még rosszabbá válik, hogy az osztalékok adókötelesek. Ezeket adóköteles jövedelemként kell beszámítani a következő év jövedelemadó-bevallásakor.
Jobb stratégia az osztalék megfizetésének az osztalékfizetés utáni várakozása, mivel ez lehetővé teszi az alacsonyabb áron történő vásárlást osztalékadók fizetése nélkül.
