Charles Schwab Corp. (SCHW) a tanácsadói szolgáltatások terén a vezető szereplők közé tartozik, 11, 3 millió számlával büszkélkedhet, és az Egyesült Államok lakosságának befektetésére rendelkezésre álló 45 trillió dollár több mint 7% -át kezeli. Most, a pénzügyi szolgáltató vállalat jelentős változásokat vezet az iparág egészében azzal a döntéssel, hogy átalányhavi díjat számít fel a robo-tanácsadója számára, akárcsak a Netflix Inc. (NFLX) és a Spotify Technology SA (SPOT) havi díjakat számít fel a fogyasztói szolgáltatásokért.. A pénzügyi tanácsadástól való közvetlen fizetés elhagyása várhatóan hullámos hatást fog gyakorolni az ipar egészében, különféle iparági szakértők és piaci figyelők szerint.
A Schwab új előfizetési szolgáltatása
- Egyszeri 300 dolláros díj a 30 dolláros havi előfizetés megtervezéséhez az összes eszközszinten az első év után 360 dollár, évente 360 dollár. Tartalmazza a befektetéskezelést, a pénzügyi tervet, a korlátlan útmutatást a hitelesített pénzügyi tervezőtől, egyéb vagyonkezelési eszközöket
Új szolgáltatás évente 360 dollárért
A Schwab havi előfizetési szolgáltatást indít hibrid robo-tanácsadója számára, amely olyan befektetési típus, amely széles körben népszerű az olyan évezredek között, amelyek olyan rivális platformokat használnak, mint a Robinhood és a Wealthfront. A korábbi, 0, 28% AUM-n alapuló eszközalapú díj helyett a Schwab most egy kezdeti egyszeri 300 dolláros díjat számít fel a tervezésért, és egy 30 dolláros havi előfizetést számít fel, amely magasabb eszközszinteknél nem változik. Azok számára, akik az első év után 360 dollár éves regisztrációval jelentkeznek a Schwab Intelligens Portfolios Prémiumra, hozzáférést kapnak a befektetéskezeléshez, a pénzügyi tervhez és korlátlan útmutatást kapnak egy hitelesített pénzügyi tervezőtől, portfóliójuk értékétől függetlenül.. A szolgáltatás olyan eszközöket is kínál, amelyek segítenek az ügyfeleknek kitűzni a célokat, meghatározni a kockázatokat, minimalizálni az adókat, megtakarítani egyetemet, finanszírozni egy otthont, kezelni az adósságot stb.
Jason Zweig, a Wall Street Journal befektetési oszlopírója azt állítja, hogy a régi vagyonkezelés alatt álló modell, amely a portfólió méretén alapuló izgalmas éves díjakat számíthat fel, arra késztette a tömegeket, hogy azt higgyék, hogy a befektetés „pontos és drága, míg a pénzügyi tervezés hétköznapi”. és nem fontos. ”Az utóbbi időben azonban a befektetési menedzsment díjai csökkentek, miközben egy képzett pénzügyi tervező tanácsa kimutatta, hogy az iparági szakértő„ csodákat tesz a nettó vagyonért ”.
"Schwab lépésének sokkhullámot kell adnia a piacon: A pénzügyi tervezés az a szolgáltatás, amelyért többet érdemes megfizetni, miközben a befektetéskezelésnek közel kell lennie ingyen" - mondta Zweig.
Ripple effektus
Schwab puszta mérete és befolyása a lakossági befektetési közösségre ösztönözheti más cégeket arra, hogy változtassák meg megközelítésüket.
"Visszatekintünk erre a napra, és azt mondjuk, hogy ez szörnyű változás volt üzleti tevékenységünkben" - mondta Gavin Spitzner, a Wealth Consulting Partners ipari tanácsadó elnöke a Investment News-nak. Schwab legutóbbi bejelentését 1975-re állítja, amikor a jutalékok deregulációja lehetővé tette diszkont brókerek létrehozását, mint maga a Schwab.
Valójában az iparág más tagjai már elfogadták az előfizetési díj modelljét, ideértve a befektetési híreken keresztül az XY Tervezési Hálózat és a Cetera Financial Group tanácsadóit.
Mások kötelesek követni a példát - mondja Michael Kitces, az XY Planning Network egyik alapítója, amely körülbelül 900 tanácsadót támogat. "Három hónapot adok a Vanguardnak - hat felső koromnak -, hogy hasonlóképpen indítsanak magas havi előfizetési szintet a mélyebb tervezési kapcsolat érdekében" - mondta. Hozzátette, hogy "ha egy Schwab-vállalkozás bekerül a pénzügyi tanácsadás havi modelljébe, akkor ez érvényes a megközelítés egészen más szinten. ”
Kitces, akinek a cég havonta mintegy 30 új tanácsadót vesz fel, azt állítja, hogy rengeteg hely van a piacon újabb belépők számára. "Ez az óceán jelenleg olyan nagy, kék és mély" - mondta.
Mi a következő lépés?
Nem mindenki élvezi az olcsóbb hibrid modellt, köztük Vance Barse, a Manning Wealth Management vagyonstratégiája. Felhívja a figyelmet arra, hogy az összetett szükségletekkel küzdő személyeket vonzza a költségvetés-barát modell, ám ezek továbbra is alulteljesítve lehetnek.
„Ezek a CFP-k az ügyfél CPA-jával és az ingatlantervezési ügyvédjével együtt működnek?" - kérdezte Barse úr, a Befektetési Híreknél. ezek a tervezők, és milyen az ügyfél tapasztalata."
