Annak ellenére, hogy számos regionális bank számára enyhítették a szövetségi tartalékot, az SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) - a csoport meghatalmazottja - 1, 9% -kal, illetve 3, 52% -kal alulteljesítette a pénzügyi szektor és az S&P 500 indexet mind a mai napig. (YTD) 2019-ben.
A befektetők féltek a regionális bankoktól a nettó kamatmarzs (NIM) csökkenésének félelmeitől. A kamatcsökkentés azt jelenti, hogy az, amit a bankok eszközeikkel - például hitelekkel - keresnek, gyorsabban csökken, mint a kötelezettségeik - nevezetesen a betétek - fizetése. John Pancari, az Evercore ISI bankszektor elemzője szerint, Barrononként ez különösen igaz a regionális bankokra, amelyek nagy koncentrációban állnak a változó kamatozású, kereskedelem-orientált hitelekkel.
Az alábbiakban tárgyalt regionális bankok alacsonyabb százalékos arányú változó kamatozású kölcsönöket jelentenek versenytársaikhoz képest, és ezáltal kiemelkedőbb helyzetbe hozzák őket, ha az alacsonyabb kamatlábakhoz viszonyulnak. Vessen egy közelebbi pillantást arra, hogy az egyes cégek miként védik a NIM-eiket, és hogyan működnek több lehetséges kereskedési játékon keresztül, miközben a Fed fenntartja dömpingelt politikai álláspontját.
KeyCorp (KEY)
A KeyCorp (KEY) különféle lakossági és kereskedelmi banki szolgáltatásokat nyújt 16 államban, Ohio és New York a legnagyobb piacokon. A Cleveland-i székhelyű regionális bank a fedezeti stratégiák keverékét használja, például kamatcserére és alacsonyabb szintre, hogy megvédje az adott szint alá eső kamatlábakat. A Wedbush, Peter Winter elemzője úgy véli, hogy bár a kockázatkezelési stratégia némileg befolyásolja a bevételeket, az a bank számára is előnyös, ha a kamatlábak esnek. "A KeyCorp hajlandó volt feladni némi bevételt, de ez valóban előnyös a mai környezetben" - mondta Winter ugyanezen Barron cikkében. A KeyCorp részvényeinek piaci kapitalizációja 17, 60 milliárd dollár, vonzó 4, 27% -os osztalékhozamot bocsát ki, és 20, 37% -kal növekszik az év végéhez képest, és 4, 05% -kal felülmúlja a regionális bankok iparának átlagát ugyanabban az időszakban, mint 2019. július 22-én.
A KeyCorp részvényei az elmúlt 12 hónapban fordított fej- és vállakódot alakítottak ki - mélységi alakot -, jelezve, hogy a bikák azt tervezik, hogy az állományt magasabbra növelik. A minta nyakkivágása és a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) közelmúltbeli visszavonása nagy valószínűségű belépési pontot jelent a swing-kereskedők számára. A hosszú pozíciót betöltőknek a stop-loss megbízást kissé az 50 napos SMA alatt kell elhelyezniük, és a nyereséget könyvelniük kell 21 USD közelében, ahol az ár jelentős ellenállást mutat a 2018. augusztus magas szintjéhez képest.
Aláírásbank (SBNY)
A 2000-ben bejegyzett Signature Bank (SBNY) üzleti és személyi banki termékek és szolgáltatások széles skáláját kínálja két működési szegmensén keresztül: Kereskedelmi Banki és Speciális Pénzügy. A New York-i bank hitelállománya nagy részben többcsalád finanszírozást tartalmaz - az ingatlanhiteleket, amelyek jellemzően közép távú kamatlábakat használnak. A JPMorgan elemzője, Steven Alexopoulos arra számít, hogy a bank NIM 2020-ban megkönnyebbülést fog elérni, ha a Fed csökkenti a kamatlábakat, mivel a magas költségű betéteknek nagy a kifutópálya csökkenése, amint a Barron jelentése szerint. A befektetési bank túlsúlyos besorolással rendelkezik a Signature Bank részvényein, valamint a 12 hónapos, 150 dolláros árcélt tűzte ki célul - ami 21% -kal tükrözi a pénteki 123, 87 dolláros záró árat. A 6, 83 milliárd dolláros piaci értékű Signature Bank 1, 79% -os osztalékhozamot kínál, és 2019. július 22-étől 21, 57% -os éves alapidőszakra emelkedett.
A regionális bank részvényei 41% -ot emelkedtek december végén és március elején, ám azóta nem sikerült új magasságokat elérnie. Az ár július elején meghaladta a hathetes konszolidáció körzetét, jelezve, hogy az állomány érdemes kipróbálni a március 5-én beállított 527 hetes legmagasabb értéket (137, 35 USD). A múlt heti visszavonulás a 120 USD-es kritikus támogatáshoz biztosítja a kereskedők számára a megfelelő belépési szintet. Gondolj a hátrányos kockázatok védelmére azáltal, hogy egy stop megbízást adsz közvetlenül a pszichológiai 120 dolláros kerek szám alá.
USA Bancorp (USB)
A 87, 56 milliárd dolláros piaci részesedéssel az US Bancorp (USB) az ország ötödik legnagyobb bankja, amely sokféle diverzifikált pénzügyi szolgáltatást kínál, például lakossági banki, kereskedelmi banki, vagyonkezelési, hitelkártya- és jelzálogkölcsönöket. A Pancari elvárja, hogy a Minneapolis-i bank lenyűgöző díjakat generálja, hogy megóvja a kamatlábak csökkenésétől. Annak ellenére, hogy az USA Bancorp nettó tőkéje három bázisponttal esett vissza az előző negyedévhez képest, továbbra is 3, 13% -on marad - ugyanaz, mint ahogyan 12 hónapja volt. 2019. július 22-től az USA Bancorp részvényeinek 12, 3-szoros határidős kereskedése van, a hosszabb távú átlag körülbelül 14-szerese alatt, és 21, 97% -ot hozott vissza az év során. A befektetők 2, 68% -os hozamot kapnak.
A tőzsdei diagramban március és július között emelkedő háromszög alakult ki, amely jelzi a fejlemény folytatódását. Ezzel a bullish mintával együtt az 50 napos SMA június elején keresztezte a 200 napos SMA feletti „arany kereszt” létrehozását - jelezve egy új felfelé mutató trend megjelenését. Tekintettel arra, hogy a relatív szilárdsági index (RSI) túlvásárolt feltételeket mutat, érdemes megvárni, hogy megtérüljenek az 54 dolláros szintre - egy olyan területre, ahol az ár 12 hónapos vízszintes vonaltól származik, amely szintén a növekvő háromszög tetejét képezi. trendvonal. Azoknak, akik itt vásárolnak, fontolóra kell venniük egy rövidebb átmeneti átlag, például a 10 napos SMA használatát végső megállóként. Lépjen ki a hosszú pozíciókból, ha az állomány a hónap alacsonyabb szintje, 52, 63 USD alá esik, mivel ez érvényteleníti a kereskedelem beállítását.
StockCharts.com
