Tartalomjegyzék
- 1. A piacok visszatérnek a középértékhez
- 2. Ellentétes többlet
- 3. A többletek soha nem állandóak
- 4. A javítások ne menjenek oldalra
- 5. Többet vásároljon felül, kevesebbet alul
- 6. Erõsebb a félelem és a kapzsiság
- 7. Piacok: legerősebb és leggyengébb
- 8. A medvepiacoknak három szakaszuk van
- 9. Szakértők és előrejelzések
- 10. A bika piac sokkal szórakoztatóbb
- Alsó vonal
Bob Farrell évtizedeket töltött a Merrill Lynch kutatási vezetőjeként, és a Wall Street egyik vezető piaci elemzőjévé vált. A műszaki elemzéssel és az általános piaci tendenciákkal kapcsolatos betekintését "10 emlékezetre kerülő piaci szabálynak" nevezték, és azóta széles körben terjesztik. Itt áttekintjük ezeket az időtlen axiómákat és azt, hogy miként segíthetnek a jobb hozamok elérésében.
Kulcs elvihető
- A befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy az árak soha nem maradnak azonosak, és a korrekciók elkerülhetetlenek. A többlet soha nem állandó, és próbáljon megállítókat használni az érzelmek kivezetése érdekében. Ne menjen az állományba, de ne feledje, hogy a félelemnek és kapzsiságnak hátsó ülésen kell fegyelmezni. Fontolja meg az alternatív mutatókat, hogy figyelemmel kísérje a piac egészségi állapotát. Vegye figyelembe szakértői tanácsokat és előrejelzéseket egy szeres sóval.
1. A piacok visszatérnek az átlaghoz
Függetlenül attól, hogy extrém optimizmussal vagy pesszimizmussal szembesülnek, a piacok végül visszatérnek a tisztességes, hosszú távú értékelési szintekhez. Ezen elmélet szerint a hozamok és az árak visszatérnek a származási helyükhöz - a reverzió általában visszahozza a piacot egy korábbi állapotba. Tehát, amikor az egyes befektetőkről szól, a lecke világos: Készítsen egy tervet, és maradjon rajta. Próbáljon meg mérlegelni minden más fontosságát, ami körül zajlik, és használja a legjobb megítélését. Ne tévesszen meg a piac mindennapi fecsegése és zavara.
2. A többlet egy ellentétes többlethez vezet
A tapasztalatlan fiatalok által vezetett lengő autóhoz hasonlóan a piacok túllépésekor túlkorrekciókra számíthatunk. Ne feledje, hogy a korrekciót az eszköz csúcsárának több mint 10% -át meghaladó mozgás képviseli, így a túljavítás nagyobb mozgásokat jelenthet. Piaci összeomlás során a befektetők számára igazán nagyszerű vásárlási lehetőségeket kínálnak. De hajlamosak túl helyesek mindkét irányban - felfelé vagy lefelé -, és a kereskedelem hihetetlen szinteken is megtörténhet. A hozzáértő befektetők ezt óvatosan vállalják, és türelmükkel és know-how-vel rendelkeznek ahhoz, hogy mérlegelt intézkedéseket hozzanak tőkéjük megóvása érdekében.
3. A többletek soha nem állandóak
Még a legsikeresebb befektetők körében is azt gondolják, hogy amikor a dolgok javukra mozognak, a nyereség korlátlan. Ez csak nem igaz, és semmi sem tart örökké - főleg a pénzügyi világban. Függetlenül attól, hogy olyan piacokon mész, amelyek vásárlási lehetőségeket reprezentálnak, vagy magasságon szárnyal, hogy értékesítéssel keressen pénzt, ne számolja meg a csirkéit, mielőtt mindkettő kikelt. Végül is lehet, hogy valamikor el kell lépnie, mert amint az első két szabály rámutat, a piacok visszatérnek az átlaghoz.
A piacok mindig átlag felé fordulnak.
4. A piaci korrekciók ne menjenek oldalirányban
Az élesen mozgó piacok meredeken korrigálódnak, ami megakadályozhatja a befektetőket, hogy a következő lépésüket nyugodtan fontolják meg. Az itt leckének döntő szerepet kell játszania a gyorsan változó piacok kereskedelmében, és megállítani a kereskedéseket az érzelmi reakciók elkerülése érdekében.
A stop megbízások kétféle módon segítik a kereskedőket, ha az eszközárak egy adott ponton túllépnek. Egy adott belépési vagy kilépési pont meghatározásával elősegíthetik a befektetőknek az elveszített pénzmennyiség korlátozását, vagy segíthetnek abban, hogy profitot szerezzenek, ha az árak mindkét irányba ingadoznak.
5. A legtöbb nyilvános vásárlás a legnépszerűbb és a legkevesebb alul
A tipikus befektető elolvassa a legfrissebb híreket mobiltelefonján, figyeli a piaci programokat, és hisz abban, amit mondott. Sajnos, amíg a pénzügyi sajtó eléri az adott ármozgás bejelentését, ez a lépés már befejeződött, és általában megtörténik a visszaforgatás. Pontosan ebben a pillanatban fordul elő John Q, hogy úgy dönt, hogy vásárol felül, vagy alul.
Ez a szabály hangsúlyozza a szerződéses igényt. A független gondolkodás mindig felülmúlja a csorda mentalitását.
6. Félelem és kapzsiság: erősebb, mint a hosszú távú
Az alapvető emberi érzelmek a sikeres befektetés legnagyobb ellensége. De függetlenül attól, hogy hosszú távú befektető vagy napi kereskedő -, a kereskedés fegyelmezett megközelítése kulcsfontosságú a nyereség szempontjából. Minden kereskedelemnél rendelkeznie kell kereskedési tervvel. Pontosan tudnia kell, hogy milyen szinten eladja a készleteit - a fejjel és lefelé.
Sokkal nehezebb tudni, hogy mikor léphet ki a kereskedelemről, mint tudni, mikor kell bejutni. Absztraktben nagyon könnyű megtudni, mikor kell nyereséget szerezni vagy veszteséget csökkenteni, de ha gyorsan biztonságot tart, mozog, a félelem és a kapzsiság gyorsan cselekszik, hogy elválasszon téged a valóságtól és a pénztől.
7. Piacok: Erõs, ha széles, gyenge, keskeny
Noha a népszerű index átlagokra való összpontosítás révén sokat lehet nyerni, a piaci lépés erősségét a piac egészének alapvető erőssége határozza meg. Tehát a szélesebb átlagok jobban átvehetik a piac erejét. Ezért fizethet, ha különféle mutatókat követ - legalább azokat, amelyek túlmutatnak a szokásos gyanúsítottokon, mint például az S&P 500.
Fontolja meg a Wilshire 5000 vagy néhány Russell index figyelését, hogy jobban megértse minden piaci lépés állapotát. A Wilshire 5000 index körülbelül 6800 amerikai székhelyű társaságból áll, amelyek egy amerikai tőzsdén kereskednek és árképzésük a nyilvánosság számára elérhető. A Russell-indexeket, mint például a Russell 1000 és a Russell 3000, piaci korlát alapján súlyozzák, és a befektetőknek kitettséget nyújtanak az amerikai tőzsdén.
8. A medvepiacoknak három szakaszuk van
A piaci technikusok közös mintákat találnak mind a bika, mind a medve piaci fellépésében. Az itt leírt tipikus medvemintázat először éles eladást jelent. A medvepiacon az árak általában legalább 20% -ot esnek. A legtöbb esetben a medvepiacok teljes indexeket tartalmaznak. Az ilyen piacot általában a gyenge vagy lassuló gazdasági tevékenység okozza.
Ezt követi az úgynevezett balek rally. A befektetőket olyan árak vonzhatják a piacra, amelyek gyorsan ugrálnak, mielőtt megismételték a mélypontot. Ezek a gyűlések, amelyek spekuláció és hype eredményeként következhetnek be, nem tartanak sokáig. De ki a balek? Természetesen a befektetők. Sikereknek hívják őket, mert vásárolhatnak átmenetileg, de pénzt veszítenek, amikor az eszközárak csökkennek.
A medvepiac utolsó szakasza a kínos őrlés olyan szintre történő lecsökkenéséig, ahol az értékelések ésszerűbbek, és az általános beruházások tekintetében általános depressziós állapot uralkodik.
9. Ügyeljen a szakértőkre és az előrejelzésekre
Ez nem varázslat. Amikor mindenki, aki vásárolni akar, vásárolt, nincs több vásárló. Ezen a ponton a piacnak alacsonyabbra kell fordulnia. Hasonlóképpen, ha mindenki eladni akarja, akkor nem marad több eladó. Tehát amikor a piaci szakértők és az előrejelzések azt mondják, hogy elad, ad, ad - vagy vásárol, vásárol, vásárol -, győződjön meg róla, hogy mindenki ugrik azon a sávban, annyira, hogy nincs semmi más, mint eladni vagy vásárolni. Abban a pillanatban, amikor beugrik, valószínűleg valami más történik.
10. A bika piac sokkal szórakoztatóbb, mint a medve piac
Ez igaz a legtöbb befektetőre, mivel ezekben az időszakokban az árak tovább emelkednek. Ki nem szereti látni, hogy növekszik a profitjuk? Nos, hacsak nem rövid eladó. Rövid eladás akkor jelentkezik, ha olyan eszközt ad el, amely nem a saját tulajdonát képezi. Azok a kereskedők, akik ezt a stratégiát használják, kölcsönvett értékpapírokat árulnak, remélve, hogy az ár csökkenni fog. Az eladónak a jövőben azonos mennyiségű részvényt kell visszaadnia.
Alsó vonal
Senki sem mondta, hogy a befektetés könnyű. Nagyon sok a tét, és annyit kell betenni. Akár kezdő kereskedő, akár valaki, aki sokáig figyeli a piacokat, könnyű beleragadni a piaci hírek, érzelmek és a piac mindenki számára szabadon elérhető. De ha követite Bob Ferrell időben tesztelt titkait, akkor a végén nyertes lehet.
