A 2015-ben bevezetett Stash egy teljesen digitális szolgáltatás pénzügyi szolgáltatások számára, amely kifejezetten a fiatalabb befektetők számára szól, hogy segítsenek okosan költeni, megtakarítani és befektetni. Felhasználóbarát felülettel rendelkezik, és inkább a megtakarításokra és a kiadásokra irányul, mint a befektetésekre. Kínálja az úgynevezett Stock-Back tranzakciókat, amelyek lehetővé teszik, hogy részvényeket vagy ETF-eket szerezzen, amikor Stash betéti kártyával vásárol.
Előnyök
-
Alacsony számla minimum
-
Betétszámla a "Stock-Back" -val
-
Kiváló oktatási források
-
Automatikus megtakarítási és befektetési eszközök
Hátrányok
-
Nincs adóveszteség
-
Nincs osztalék újrabefektetés (adóköteles számlák)
-
Nincs automatikus kiegyensúlyozás
-
A terhelési számla nem kamatot keres
A Stash beszedési számlákat kínál a Green Dot Bankon keresztül, digitális tanácsadási szolgáltatásokat pedig a Stash Investments LLC-n keresztül. Az Apex Clearing Corporation klíring és végrehajtási szolgáltatásokat nyújt, és letétkezelőként szolgál a Stash ügyfelek tanácsadó eszközeinek kezelésében. A Stash többszintű számlaszerkezetet vezetett be. A kezdő réteg esetében a befektetők havonta 1 dollárt fizetnek egy adóköteles befektetési számlaért. Ez magában foglalja a személyes befektetési számlát, a terhelési számlához való hozzáférést, valamint a készpénz-visszakeresési lehetőséget, valamint az ingyenes pénzügyi oktatást. A havonta 3 dolláros növekedési számla mindent kínál a kezdő réteghez, plusz adókedvezmények a nyugdíjazásba történő befektetéshez. A havonta 9 dolláros Stash + számla két gyermek befektetési számláit (egységes ajándékok a kiskorúaknak (UGMA) és az egységes átutalások a kiskorúaknak (UTMA)), valamint betéti kártyát és havi piaci beszámolót ad hozzá.
A tőzsdén forgalmazott alapok némelyikének (ETF) magasabb szintű díjai vannak - bár ez tükrözi, hogy egyesek célzottan vannak-e a tematikus kiválasztás szempontjából. A Stash ETF világegyeteme olyan ajánlatokat foglal magában, amelyek olyan feltörekvő technológiákkal foglalkoznak, mint a blockchain és a digitális biztonság, a játék, a robotika és a szociális média, a regionális fókusz, a társadalmilag felelős lehetőségek és a hagyományos témák mellett.
Fiók beállítása
4.8A Stash-t nagyon a kezdő befektető szem előtt tartásával tervezték. Létre kell hoznia egy Stash-fiókot, majd a Stash Coach alkalmazás végigvezeti Önt a fedélzeti beépítési folyamaton, és olyan kérdéseket tesz fel, amelyek összegyűjtik személyes adatait, valamint választhatnak a konzervatív, a közepes és az agresszív kockázattolerancia között. Az életállapot, a nettó vagyon és egyéb jövedelemadatok kiegészítik a profilod. A számlabeállítás részeként adóköteles befektetési számlát hozhat létre, mielőtt beszedési számlát hozna létre a Green Dot Bankon keresztül.
A számlabeállítás előtt néhány széles eszközzel játszhat, de ezek elsősorban a megnövekedett finanszírozás hatásainak mérésére szolgálnak egy portfólióra, amelyről feltételezik, hogy évente 5% -kal növekszik. Ennek ellenére továbbra is részletesen megnézheti a befektetési lehetőségeket a Stash-n keresztül, mielőtt átadná az e-mailjét. A Stash extra lépésként hasznos linkeket és információkat gyűjt össze a szekunder nyitóoldalon minden felsorolt ajánlathoz.
A fiókbeállítás részeként kiválasztja a hat olyan téma közül az egyiket, amelyek magukban foglalják az „Emerging international up and comers” és a „Lelkiismerettel működő vállalatokat”, bár a marketing anyagok nem mondják meg, hogy a kötelező tematikus szűrés korlátozhatja a befektetési lehetőségeket. Elutasíthatja Stash „kurátusos megfelelő befektetési listáját”, és korlátozott alternatívákat választhat, de a rendszer reagálhat olyan okokkal, amelyek miatt az alternatívák alacsonyabbak lehetnek a javasolt listán - legyen az társadalmilag felelős, tematikus vagy hagyományos. A portfólió-ajánlások a finanszírozás után változhatnak, ha szerkeszti a profil létrehozásához használt válaszokat.
A Stash támogatja az egyéni, a nyugdíjazási és a letétkezelői számlákat, de a közös számlákban nincs információ vagy információ, ezért feltételezzük, hogy nem támogatottak. A számla minimum 5 dollár, de a havonta 1 dollár (magánszemély) és havonta 3 dollár (nyugdíjba vonulás növekedési számlán keresztül) minimális kifizetések relatív értelemben nagyon magas díjakat eredményeznek, amíg a számlaegyenleg nem lesz elég magas ahhoz, hogy ezt az iparági átlag alá vonja.
Célmeghatározás
3.4A Stash célmeghatározási és nyomkövető eszközei az éppen kezdődő fiatal befektetők felé irányulnak. A Stash Coach alkalmazás a Stash Learn portálon keresztül a széles skálájú oktatási és „hogyan kell” cikkek széles választékához irányítja Önt, míg a fiók interfész olyan kezdetleges elemző eszközöket tartalmaz, amelyek tartalmazzák a „Potenciál” és az „Ötlet” szakaszokat. A digitális erőforrásokon és eszközökön túl a telepítés után egyedül vagy, mivel a Stash nem nyújt lehetőséget pénzügyi tanácsadóval való beszélgetésre.
Emberi tanácsadó hiányát a Stash Coach formájában jól fedezi a digitális segítő. A Stash Coach olyan játékként szerveződik, ahol pontokat szerez és magasabb szintet ér el a befektetési és tanulási kihívások teljesítése után. A játékra való befektetés valószínűleg vonzó lesz a fiatal befektetők számára, de az idősebb ügyfelek nem szeretik a kezelőfelületet - különösen, ha gyors tanácsot keresnek.
A Stash Coach webhelyén a tartalom az ügyfélprofilhoz van igazítva, azaz különféle cikkeket jelenít meg, és különböző feladatokat kap, ha konzervatív jellegű, szemben az agresszív vagy mérsékelt személlyel. A heti kihívások célja, hogy bővítsék befektetési ismereteidet és tudatosítsák a Stash által kínált alapok körét. Vannak olyan feladatok is, amelyek a számlafinanszírozással kapcsolatosak, és jutalmazzák Önt az Auto-Stash bekapcsolásáért, vagy több hónapra a befektetés eladása nélkül. Ez úgy értelmezhető, hogy annyira előnyös a Stash számára, mint te, de a végeredmény az, hogy több alap kerül a portfóliójába, és ott marad.
Számlaszolgáltatások
3.2A Stash olyan banki szolgáltatásokat is nyújt, amelyek befektetésekkel tudnak működni a Stock-Back segítségével. A Stash terhelési számla több ezer ingyenes ATM-et tartalmaz, és nincs rejtett vagy folyószámlahitel. Azonban nincs egynapos söpörés, és nem fizet kamatot, ellentétben a készpénzzel a befektetési számlán. Ehelyett a vásárlások „Stock-Back” jutalmakat kapnak, amelyek automatikusan hozzáadják a kiskereskedő vagy a kiskereskedő szülő részarányát, ha a társaság nyilvános kereskedelmet folytat, és a Stash több mint 450 részvény és ETF listáján szerepel. A többi vásárlásból származó nyereség részben vesz a Vanguard Total World Stock ETF részvényeit, amelynek alacsony a ráfordítási aránya 0, 09%.
Betéti számláját közvetlen befizetéssel, ingyen készpénzzel a befektetési számlán, vagy összekapcsolt bankszámláról történő átutalással tudja finanszírozni. A számlát is finanszírozhatja a készpénz letétbe helyezésével a részt vevő kiskereskedőknél, ám tranzakciónként akár 4, 95 dollárt számíthatnak fel, és a finanszírozás napi 2500 dollárban van korlátozva.
A betéti kártya-programmal és annak szolgáltatásaival kapcsolatos dokumentáció zavaró, mert a korai hozzáférést először csak meghívás útján nyújtották, és az elavult információk továbbra is fennmaradnak a weboldalon, annak ellenére, hogy az új számlát minden hónapban nyitották meg az összes ügyfél. A finom nyomtatás azt is kimondja, hogy nem minden ügyfelet fogadnak el a programba, de az elutasítás okait nem ismerték jól.
A befektetési számláján történő betétekhez be kell jelentkezni, és kérést kell benyújtani, amelyet egy kapcsolt banknak küldnek, vagy heti, kéthetente vagy havonta ismétlődő betétek beállítását. A visszavonásokat ugyanazon a felületen keresztül kérik, de a pénzeszközök beérkezése öt munkanapon belül tart. A Stash számlák nem használnak fedezetet, és a bankkártyán túl ezen a ponton nem nyújtanak banki szolgáltatást.
Portfólió tartalma
3.9A nyilvánosságra hozott adatok szerint a Stash befektetési tanácsai elsősorban a következő elveken alapulnak:
- Részvények mint eszközosztályPasszív befektetésRendkívüli jövedelmű eszközök fedezeti portfólióiDiversifikációBefektetési tanácsadás az érzelmi torzítás és a személyes meggyőződés szempontjából kiigazítva
Összességében a befektetési módszerekkel kapcsolatos nyilvánosságra hozatal korlátozódik a finom kivitelű kommentárokkal, így nehéz megmondani, hogy a Stash robo-tanácsadó megbízható stratégiát hajt-e végre.
A Stash robo-tanácsadója kiválasztja portfóliójának tartalmát egy 190 S&P 500 komponensből és 58 tőzsdén kereskedett alapból. Az ETF listáját társadalmilag tudatos és más tematikus címekkel címkézték át, például az „All That Glitter” egy nemesfém alap számára és „Water The World” egy vízkészlet alap számára. A tematikus címek barátságosabbak az új befektetők számára, és minden bizonnyal megkönnyítik annak megértését, hogy miről van szó az alapról, ha először látja az ágazati szintű ETF-eket.
Sajnos a felsorolt ETF-ek közül sok nem közli a magas költségi mutatókat, és rejtett költségeket jelenthet, amelyek megzavarhatják a befektetőket, ha még nem tették át a mellékelt linkeket a legfontosabb statisztikák ellenőrzéséhez. Ezenkívül a tematikus címkék a tényleges alapul szolgáló értékpapírok vagy tickerek helyett inkább a számlafelületen keresztül továbbítják portfóliójának felsorolását. Ez általában egy robo-tanácsadók kérdése, mivel a befektetők, akik robo-tanácsadót keresnek a befektetéseik kezeléséért felelősségvállalásért, gyakran nem érzik szükségessé az algoritmus diverzifikációs és allokációs stratégiájának kettős ellenőrzését, de ez egy kérdés Stash-szal, amelyet a portfóliókezelés részeként kezelünk.
Portfólió menedzsment
0.9A Stash alapjában véve a portfóliókezelést rajtad múlik. Stash szerint „szabadalmaztatott eljárást alkalmaznak annak érdekében, hogy elősegítsék az Ügyfeleknek a platformon keresztül elérhető ajánlásokat.” A Befektetési oldal kijelenti, hogy a közismert részvények és befektetési témák jegyzékét készítik a költségarány, a kereskedelem likviditása, és a kockázati profil. Stash kijelenti, hogy nem egyensúlyozza újra a portfóliókat, vagy „diszkrecionális alapon más módon nem kezeli az ügyfelek számára készített Stash számlákat.” Ehelyett „nem diszkrecionális befektetési tanácsadási szolgáltatásokat nyújt”, és a portfóliókezelést az ügyfél kezébe hagyja. Más szavakkal, a Stash Coach befektetéseket fog ajánlani az ön számára, és megjelöli a diverzifikációval kapcsolatos potenciális kérdéseket, de végül Ön lesz a felelős a problémák kezeléséért (vagy sem).
A fiatalabb Stash ügyfélkör ezt követően valószínűleg nem érti ezt a front-end megközelítést, hanem arra számít, hogy a robo-tanácsadó figyelemmel kíséri a befektetési pozíciókat. A gyenge módszertani közzététel nem segít, potenciálisan arra készteti az ügyfeleket, hogy pénzt veszítenek azon, hogy vajon miért választották az egyik értékpapírt, a másikat pedig nem. Ezenkívül a Stash teljesítményével kapcsolatos információk az egyes értékpapírokkal kapcsolatos korábbi adatokra korlátozódnak, így lehetetlenné válik Stash megközelítésének rugalmasságának összehasonlítása a riválisokkal, akik kifinomult és részletes módszertant fednek fel. Mindez hiányában Stash nagy elvárásokat támaszt a kezdõ befektetõkkel, hogy gyorsan megtanuljanak, ugyanakkor arra kéri őket, hogy bízzanak abban a folyamatban, amelyet nem fednek fel olyan szintre, amelyet egy tapasztalt befektetõ kényelmesen látna.
Végül az osztalék újrabefektetése kötelező a nyugdíjazási számlák esetében, de az egyes adóköteles számlák esetében nem érhető el. Ez egy furcsa mulasztás, amely ellentmond a hosszú távú befektetések klasszikus piaci alapelveinek. Az adóköteles számlákban az osztalékai ehelyett készpénzbetétekként jelennek meg.
Felhasználói tapasztalat
2.2Asztali élmény
A weboldal maroknyi linket tartalmaz, amelyek kiemelik a számla főbb jellemzőit, magyarázzák a szolgáltatásokat és felfedi a jogi követelményeket. Számos szolgáltatás a fiatal befektetők felé irányul, hivatkozva a közösségi médiára és a „kezdő legális marihuána-iparra”. Stash elismeri, hogy ügyfeleik 84% -a kezdő, és a weboldal a pénzügyi tervezés és a kommunikáció egyszerűsített megközelítésével reagál az igényeikre.
A jogi nyilvánosságra hozatal azonban pontosan ellentétes - a hosszú szárú, rosszul megírt és szándékosan sűrű szöveggel az új és leendő ügyfelek többsége arra kötelezi a törvényt, hogy nem elalszik vagy feladja. Például a tanácsadói megállapodás elolvasása megköveteli, hogy 40 oldalt apró betűkkel nyomtasson, több mint 19 000 szóval és tartalomjegyzék nélkül. Például a megrendelés folyamán bekövetkező kiegészítő kompenzáció egy része eltűnik ebben a hosszú időben.
Mobil élmény
A webhely készen áll a mobilkészülékre, és a Stash érett iOS és Android alkalmazásokat kínál, amelyek jó véleményeket gyűjtöttek, és kétfaktoros hitelesítést kínálnak. A Stash-t természetesen eredetileg csak a mobiltelefonokon keresztül indították el, és web-alapú fiókkezelést kínáltak. Ennek egyik hátránya, hogy az asztali élmény nem olyan teljes funkcionalitású, mint a mobil alkalmazás. Néhány szolgáltatás, például a betéti kártya használata, csak a mobilalkalmazásban érhető el.
Vevőszolgálat
1.9A Stash gyors ügyfélszolgálatot nyújt Önnek. A kapcsolattartó link elindít egy legördülő menüt egy belépési űrlappal, amely a rendelkezésre álló GYIK-ot keresi a lehetséges válaszokért. Ezen felül e-mail cím és telefonszám szerepel a legtöbb weboldal alján és a GYIK-ban. Az ügyfélszolgálati idő nem szerepel a listán. A piaci órák során több telefonhívás két perc alatt elérkezett a képviselőhöz. Nincs azonban élő csevegés, és a GYIK nem tartalmaz kulcsfontosságú információkat, ideértve a kezelőfelület leírását és a fiókbeállítás után kapott tanácsokat - vagy azok hiányát -.
Oktatás és biztonság
2.4A Stash ingyenesen kínálja oktatási anyagait a Stash Learn szakaszban. A Stash Learn szakasz lenyűgöző, tucatnyi cikk logikai befektetési és tervezési témákra oszlik, amelyek tartalmazzák a nyugdíjat, a nyaralást, a szülést, a karriert és a jövedelmet. Ez a szakasz számos podcastot és oklevelet tartalmaz a Stash platformon, valamint számos útmutató cikket, amelyek szintén elérhetők a GYIK oldalán. Az összes áttekintett tartalom jól megírt, egyszerű nyelven - plusz a kezdő demográfia szempontjából. A prémium befektetési számla kiegészítő marketing kommentárokkal és tartalommal rendelkezik, amelyek meghaladják az alacsonyabb szintű számlák kínálatát.
Stash biztonsága elegendő és összehasonlítható a társaikkal. A Stash 256 bites SSL titkosítást használ, és követi az ipari szabványokat az adatbiztonság és a hozzáférés ellenőrzése terén. Az Apex Clearing rendelkezik pénzeszközeivel, hozzáférést biztosítva az Securities Investor Protection Corporation (SIPC) biztosításhoz és a többletbiztosításhoz.
Jutalékok és díjak
2.7Stash évente 0, 25% -os átalánydíjat számított fel a tanácsadási szolgáltatásokért, havonta minimum 1 dollár volt adóköteles számlákra és 2 dollár nyugdíjszámlákra. Ez 2019 augusztusában egy többszintű szerkezetre változott, amelyben adóköteles számlára havonta 1 dollár (kezdő), havonta 3 dollár fizetendő nyugdíjalapra (növekedés) és havonta 9 dollár mindegyikre plusz az egységes ajándékok a kiskorúak számára (UGMA) és az egységes átutalásokra vonatkozik. a Kiskorú Törvény (UTMA) számláira. Mindegyik számla részeként a fentebb említett beszedési számla szolgáltatást nyújtja. Az Apex díjakat számíthat fel a számla másik brókerhez történő átutalására és az átutalások küldésére is.
Van néhány fontos szempont, amelyet szem előtt kell tartani, hogy megértsük Stash díjstruktúráját. Nem számít fel kiegészítő kereskedési díjat, de az ETF-k a vásárlás után felszámítják a díjakat. Mint már említettem, az ETF listája számos értékpapírt tartalmaz, magas ráfordítási mutatókkal, tehát ez a Stash közvetlen szolgálatán kívüli díjréteg, amelyet szem előtt kell tartania. Ennél is fontosabb, hogy a havi 1–3 dolláros díj sokkal nagyobb százalékos arányban jár kisszámláknál, mint a többi robo-tanácsadásnál a kezelési eljárás alá vont eszközök. Például, ha az 1000 dollár évente 12 dollár, 1, 2%. Ha ezt a számot nézzük összehasonlítva egy olyan szolgáltatással, amely évente 0, 5% -kal (5 USD) kínál adóveszteséget és automatikus újbóli kiegyenlítést, láthatja, hogy a kisebb számla minimum költségekkel jár a kezdők számára. 5000 dollárral kezdõ számlánál a Stash versenyképes 0, 24% -ot tesz ki évente, kevésbé automatizált portfóliókezelési eszközökkel összhangban.
A Stash megfelelő az ön számára?
A Stash egyszerűsített megközelítése az új befektetők megszerzéséhez egy olyan alkalmazással kezdődött, amely lehetővé teszi a költések és a megtakarítások nyomon követését, miközben hozzáférési lehetőséget biztosít tőzsdei részvények vásárlására jutalompontokkal, és egyedülálló és hatékony. Oktatási tartalma hasznos és megfelelő új, közepesen tapasztalt befektetők számára. A Stash versenyképes 0, 25% -os kezelési díjjal pénzt keres, miközben nem foglalja magában rejtett költségeket, de a kapcsolt Stash Capital bróker-kereskedő előnyeit az ügyfelek megrendelései, az értékpapírok kölcsönzése, az átutalások átirányítása a terhelési helyről a befektetési számlákra és az FDIC által biztosított egynapos készpénzseprésekre irányítja. Ezek a rejtett díjak közvetlenül az ügyfelek zsebéből származnak, ami bizalmatlanságot eredményez, amelyet néhány csipetnyi vállalati politikával és az átlagos ügyfél által megérthető teljes nyilvánosságra hozatalokkal lehet legyőzni.
Hasonlítsa össze Stash-t
A Stash kiváló megoldás lehet számos befektetőtípus számára. Nézze meg, hogy hasonlítanak más robo-tanácsadókkal összehasonlítva.
Módszertan
A Investopedia arra törekszik, hogy a befektetők számára elfogulatlan, átfogó áttekintést és minősítést nyújtson a robo-tanácsadókról. 2019-es áttekintésünk hat hónap alatt a 32 robo-tanácsadói platform összes aspektusának értékelését eredményezi, ideértve a felhasználói élményt, a célmeghatározási képességeket, a portfólió tartalmát, a költségeket és díjakat, a biztonságot, a mobil élményt és az ügyfélszolgálatot. Több mint 300 adatpontot gyűjtöttünk, amelyek mérlegeltek a pontozási rendszerünkben.
Minden robo-tanácsadót, akit megvizsgáltunk, felkértünk, hogy töltsön ki egy 50 pontos felmérést platformjáról, amelyet az értékelésünk során használtunk. A robo-tanácsadók közül sokan szintén személyes demonstrációkat tartottak számunkra platformjaikról.
Iparági szakértői csapatunk, Theresa W. Carey vezetésével, elvégezte felülvizsgálatainkat és kidolgozta ezt az iparágban legjobb módszert a robo-tanácsadói platformok rangsorolására a befektetők számára minden szinten. Kattintson ide, hogy elolvassa a teljes módszertant.
