Hozam és kamatláb: áttekintés
Mind a hozam, mind a kamatlábak fontos feltételek, hogy minden befektető megértse
A hozam a befektetés egy adott időszak alatt származó jövedelme. Ide tartozik a befektető, aki olyan bevételt keres, mint például kamat és osztalék, amelyet adott befektetés birtoklásával kapott. A hozam az az éves nyereség is, amelyet egy befektető megkap egy befektetésért.
A kamatláb a hitelező által a kölcsönért felszámított százalék. A kamatlábat arra is használják, hogy leírják a rendes hozam összegét, amelyet a befektető elvárhat egy adósságinstrumentumtól, például kötvénytől vagy letéti igazolástól (CD).
Például egy hitelező 10% -os kamatot számíthat fel egy 1000 dolláros egyéves kölcsönért. Az év végén a hitelező befektetésének hozama 100 dollár, vagyis 10% lenne. Ha a hitelezőnek bármilyen költsége felmerülne a hitel megszerzésével kapcsolatban, akkor ezek a költségek csökkentenék a beruházás hozamát.
Kulcs elvihető
- Hozam az az éves nettó eredmény, amelyet egy befektető keres egy befektetéssel. A kamatláb a hitelező által a kölcsönért felszámított százalék. A bármilyen típusú adósságba történő új befektetés hozama tükrözi a kamatlábat a kibocsátásukkor.
Hozam
A hozam arra a hozamra utal, amelyet a befektető megkap egy olyan befektetésből, mint például részvény vagy kötvény. Ezt általában éves számként adják be. A kötvényekben, akárcsak az adósságba történő befektetésekben, a hozam kamatfizetésekből áll, amelyeket kuponnak hívnak.
A részvényekben a hozam kifejezés nem vonatkozik a részvények eladásából származó nyereségre. Ez jelzi az osztalék megtérülését azok számára, akik a részvényeket birtokolják. Az osztalék a befektető részesedése a társaság negyedéves eredményéből.
Például, ha a PepsiCo (PEP) negyedévente 50 cent osztalékot fizet a részvényeseinek, és a részvényár 50 dollár, az éves osztalékhozam 4% lenne.
Ha a részvényár megduplázódik 100 dollárra, és az osztalék változatlan marad, akkor a hozam 2% -ra csökken.
A kötvényekben a hozamot a lejárat lejáratáig (YTM) fejezik ki. A kötvény lejárati hozama az a teljes hozam, amelyet a kötvény tulajdonosa várhatóan megkap a kötvény lejáratának időpontjáig. A hozam azon a kamatlábon alapul, amelyet a kötvénykibocsátó beleegyezik fizetni.
Kamatlábak
Bármely kölcsön kamatlába annak az elvnek a százaléka, amely szerint a hitelező évente felszámítja a kölcsönt. A fogyasztói hiteleken általában a hitel éves százalékában (THM) fejezik ki.
Például a kamatlábakra, mondja el, hogy bemegy egy bankba, ahol egy évre 1000 dollárt kölcsönöz, hogy új kerékpárt vásároljon, és a bank 10% -os kamatlábat számít fel hitelére. Az 1000 dollár visszafizetése mellett további 100 dollár kamatot is fizetne a kölcsönért.
Ez a példa feltételezi a számítást egyszerű kamat alapján. Ha a kamat összeadódik, akkor egy év alatt kicsit többet fizet, és sok év alatt sokkal többet fizet. Az összevont kamat az esedékes tőkére számított összeg plusz az összeállítás időpontjáig felhalmozódott kamat. Ez különösen fontos fogalom mind a megtakarítási számlák, mind a kölcsönök esetében, amelyek számításuk során összetett kamatot használnak.
A kamatláb is gyakori kifejezés az adósságpapírokban. Amikor egy befektető kötvényt vásárol, hitelezővé válik a kötvényt eladó társaságnak vagy kormánynak. A kamatlábat kupon-kamatlábnak is nevezzük. Ez az arány a kölcsönzött tőkén alapuló rendszeres, időszakos fizetést jelenti, amelyet a befektető kap a kötvény megvásárlásáért cserébe.
A kuponok kamatlába valós, nominális és hatékony lehet, és hatással lehet a befektetők nyereségére, ha fix kamatozású adósságpapírokat tartanak fenn. A nominális kamatláb a kölcsönök és kötvények leggyakoribb kamatlába. Ez az érték azon az elven alapszik, amelyet a hitelfelvevő jutalomként kap pénzért, hogy másoknak kölcsönt kölcsönöz.
A reálkamatláb a hitelfelvétel értéke, amely megszünteti az infláció hatását, és alapját képezi a nominális kamatlábnak. Ha a nominális kamatláb 4% és az infláció 2%, akkor a reálkamatláb 2% lesz (4% - 2% = 2%). Ha az infláció emelkedik, akkor a reálráta negatívba kerülhet. A befektetők ezt a számot arra használják, hogy meghatározzák a fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok tényleges hozamát.
A kamatlábak végső típusa az effektív kamatláb. Ez az arány magában foglalja a kamat összeállítását. Azoknak a kölcsönöknek vagy kötvényeknek a magasabb tényleges kamatlába lesz, amelyek gyakrabban állnak össze.
Különleges megfontolások
A jelenlegi kamatlábak alátámasztják az összes hitelfelvételt, a fogyasztási hitelektől kezdve a jelzálogokig és kötvényekig. Meghatározzák azt is, hogy az egyén mennyit keres pénzt megtakarítva, akár egy egyszerű megtakarítási számlán, CD-n, akár egy befektetési minőségű kötvényen.
A jelenlegi kamatláb határozza meg azt a hozamot, amelyet egy kötvény visel a kibocsátáskor. Meghatározza azt a hozamot is, amelyet egy bank igényel, amikor a fogyasztó új autóhitelt igényel. A pontos kamatlábak természetesen attól függnek, hogy a kötvény kibocsátója vagy a bank hitelezője mennyire akarja az üzletet és a hitelfelvevő hitelképességét.
A kamatlábak folyamatosan ingadoznak, a legfontosabb tényező a Szövetségi Tartalék útmutatása, amely időszakonként kiadja a kulcskamatláb céltartományát. Az összes többi hitelkamatlábat alapvetően extrapolálják ebből a kamatlábból.
Végül a kamatlábak tükröződnek abban a hozamban, amelyet az adósságban fekvő befektető várhatóan kereshet.
