A nyugdíjazás tervezésekor a 4% -os szabály kipróbált módszerként szolgált arra, hogy a nyugdíjazásból származó jövedelmet befektetési portfólióból vonják anélkül, hogy a portfólió tőkéjét idő előtt kimerítenék. Ez a szabály kimondja, hogy egy nyugdíjas általában évente visszavonhatja portfóliójának értékének körülbelül 4% -át, feltéve, hogy a portfóliót legalább 40% -kal osztják el részvényekben. Ezt a hagyományos stratégiát azonban a közelmúltban felébresztették a nyugdíjazási szakértők, akik azt állítják, hogy ez a visszavonási arány már nem reális a jelenlegi gazdasági környezetben.
Elriasztó hírek
A Morningstar társaság nyugdíjtervezési szakértői csoportja, amely független kutatást végez mind az egyes értékpapírokról, mind a pénzügyi piacokról, nemrégiben kiadott egy olyan papírt, amely kimondja, hogy lehetetlen, hogy a nyugdíjasok évente portfólióik 4% -át vonják ki, és számítsanak 30 évig tartanak.
A szerzők ezt az állítást olyan adatokkal támasztják alá, amelyek megmutatják a jelenlegi és a múltbeli kamatlábak közötti éles különbséget. Megállapítják, hogy az Ibbotson államközi kötvényindex 2011-ig évente átlagosan körülbelül 5, 5% -os átlagos hozamot tett ki. Ugyanakkor a jelenlegi kamatlábak megközelítik a 2% -ot, és a szerzők úgy érzik, hogy ez valószínűleg nem változtat az idő a közeljövőben.
Ez a változás jelentős eltérést váltott ki a pénzügyi valóság és a sok pénzügyi tervező által használt szimulált számítógépes modellekbe beépített történelmi feltételezések között. A Morningstar szakértői azt állítják, hogy ezek a feltételezések már nem képesek pontos előrejelzést adni, mivel a történeti átlagoktól való eltérés időszakában vagyunk, és ezért a történeti átlagon alapuló matematikai feltételezések lényegében pontatlanok lesznek, legalábbis az első években a vetület.
Miért nem működik a 4% -os szabály a nyugdíjasoknál?
Mi a baj?
Rámutatnak, hogy a portfólióban az első néhány évben elért éves hozamok sokkal nagyobb hatást gyakorolnak a befektető által kapott teljes hozamra, mint a későbbi években megszerzett hozamok. Ezért ha egy olyan nyugdíjportfóliót, amelyet erőteljesen kötvényekbe fektetnek be a mai piacon, továbbra is a következő 30 évben fektetik be, akkor valószínűleg kevesebbet fog keresni az első néhány év átlagos múltbeli kamatának felénél. Ha a portfólió csak átlagosan 2% -kal növekszik ebben az időszakban, és a befektető 4% -ot von ki, akkor a portfólióban szereplő tőkét lényegesen csökkentik a kivonási időszak hátralévő részére, ezáltal jelentősen növelve annak lehetőségét, hogy a portfólió idő előtt megváltozik. kimerült. A szakértők azt javasolják, hogy a nyugdíjasok a belátható jövőben évente 2, 8% -ra igazítsák visszavonási arányukat, hogy elkerüljék ezt a dilemmát.
Lehetséges alternatívák
Természetesen sok nyugdíjas nem lesz képes kényelmesen élni az évi 3% -nál alacsonyabb elvonási arány mellett. Azoknak, akik ezzel a dilemmával szembesülnek, három alapvető alternatíva közül lehet választani: Akár folytathatják még néhány évig munkát, és folytathatják nyugdíjmegtakarításaik növelését; agresszívebben fektethetik megtakarításaikat abban a reményben, hogy ez eléggé növekszik ahhoz, hogy pótolja a hiányt; vagy megtanulhatják, hogy évi kevesebb jövedelemmel éljenek. Természetesen az első alternatíva a legtöbb esetben a legalacsonyabb kockázatot jelenti, de ez a lehetőség sok esetben a leginkább félrevezető is lehet.
A portfólió újraelosztása hatékonyabb alternatíva lehet, feltéve, hogy ügyelnek a kockázat mértékének korlátozására. Azok, akik folyó jövedelmet keresnek, megnézhetik azokat a járműveket, amelyek csak mérsékelt kockázatot kínálnak, például előnyben részesített részvényeket és befektetési alapokat vagy kötvénybe vagy más jövedelemtermelő értékpapírokba befektető ETF-eket. Egyes esetekben a nyugdíjasok alacsonyabb összegű jövedelem mellett élhetnek, legalább néhány évig, különösen, ha otthonuk hamarosan kifizetésre kerül.
Alsó vonal
Ezen alternatívák valamilyen kombinációja lehet a legjobb választás sokak számára; egy részmunkaidős foglalkoztatás, a portfólió néhány megfontolt változtatása és néhány költségcsökkentő intézkedés hosszú utat tehet a fészektojás megőrzése felé. Ha többet szeretne tudni a nyugdíjazás tervezéséről és arról, hogyan lehetne maximalizálni megtakarításait, forduljon vállalati nyugdíjazási terv képviselőjéhez vagy pénzügyi tanácsadójához.
