Az önálló számlák (SA), más néven külön kezelt számlák (SMA-k), befektetési portfóliók, amelyeket a szakemberek egyén nevében kezelnek. A befektetési alapoktól vagy más összekeveredő alapoktól eltérően ez a befektetési eszköz lényegében az, hogy a saját alapkezelője választja meg az összes befektetését.
Az elkülönített számlákat rendszerint brókeri vagy pénzkezelő társaságok nyitják meg, ám ezek bankban is tarthatók, vagy biztosítótársaságnál nyithatók meg. A magas nettó befektetők által gyakran használt SA-k különféle részvényeket, kötvényeket és egyéb eszközfajtákat tartalmazhatnak.
Noha néhány befektető számára kiválóan alkalmasak, nem mindenkinek. Egyes befektetőknek inkább ragaszkodniuk kell az összekeveredő alapokhoz.
kulcsfontosságú elvihetők
- Különálló számlák, vagyis külön-külön kezelt számlák magában foglalják a személyét, aki a saját profi pénzkezelőjével dolgozik.A külön számlák nagyobb befektetési képességet, ellenőrzést és testreszabást biztosítanak a befektetők számára.A különálló számlák nagyobb kockázatot és volatilitást, valamint keresleti gondosságot és intelligencia a befektető részéről.
Azonnali likviditás
Az elkülönített számlák általában likvidebbek, mint az egymással összekeveredő társaik, így a befektetők, akiknek könnyű hozzáférést igényelnek pénzükhöz, vagy képesek gyakran megváltoztatni befektetéseiket, jól működhetnek az SA-val. Ha azonban nem kell fenntartania azonnali hozzáférését a pénzéhez, jobb és kevésbé ingatag lehet a pénz összekeverve alapba helyezése.
Testreszabott befektetési megközelítés
Az SA-k lehetővé teszik a befektetőknek, hogy személyre szabják befektetési stratégiájukat. Például, egy befektető dönthet úgy, hogy csak olyan társaságokba fektet be, amelyekben a nemzetközi és a hazai tevékenységek kombinációja áll, vagy arra összpontosít egy adott iparágra, hogy fedezze az egyéb befektetéseket. Az összevont számlák gyakran olyan széles befektetési formát tartalmaznak, hogy a portfólió megtalálása az ilyen egyedi követelményeknek való megfelelésre szinte lehetetlen. Ha azonban nem követeli meg ezt a specifikussági szintet, és csak a visszatérítésre koncentrál, akkor az összekevert számlák lehetnek megfelelőbb megoldások.
Előnyök
-
Nagyobb likviditás
-
Testreszabott, jobban ellenőrzött stratégia
Hátrányok
-
Magasabb kockázat
-
A befektetők kifinomultságának, szorgalmának szükségessége
Szorítás szükséges
Ahhoz, hogy a befektetésedhez egy külön kezelővel rendelkezzen, akárcsak egy külön számlán, személyes hozzájárulást kell igényelnie. Meg kell értenie a különféle befektetéseket, a teljesítményhez használt referenciaértékeket és azokat a paramétereket, amelyekkel a számlavezető kezeli a befektetéseket. Ha nincs ideje szentelni ennek a megfelelő végrehajtásnak, vagy nincs ismerete a bemutatott fogalmak teljes megértéséhez, akkor valószínűleg biztonságosabb az összekevert fiókkal való ragaszkodás. Az összekeveredő számlákban az alapkezelő folyamatosan módosítja a portfólióeloszlást, és a lehető legkisebb kockázattal próbálja meg a lehető legjobban megtérülni.
Sok brókercégnek és befektetési alapkezelő társaságnak külön minimumszámlákra van szüksége a külön számlákhoz - legalább hat szám, és néha felfelé 250 000 dollár.
Nagyobb kockázat
Az elkülönített számlák általában kockázatosabbak, mint az összekevert alapok. A hitelkockázatot és a likviditási kockázatot is figyelembe kell venni, és a kamatlábkockázatot és a kockázati kockázatot figyelembe kell venni. Az összekeveredő számlákban a kockázat sokkal általánosabb. Ezek a kérdések továbbra is fennállnak, de az Ön bevonása nélkül kezelik őket.
