A befektetési alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) viszonylagos hatékonyságáról és jövedelmezőségéről szóló vita egy ideje forró téma a befektetési ágazatban. Mint minden befektetési termék, a befektetési alapoknak és az ETF-nek is vannak előnyei és hátrányai, és jobban megfelelnek egyes befektetőknek, mint másoknak.
Noha az ETF-ek meglehetősen divatossá váltak piaci alapú kereskedelmük és jellemzően alacsonyabb költségarányuk miatt, továbbra is alapos ok van a befektetési alapok választására az ETF-ekkel szemben.
Szélesebb változatosság
A befektetési alapok fő előnye, amelyek nem találhatók meg az ETF-ekben, a változatosság. Gyakorlatilag korlátlan számú befektetési alap áll rendelkezésre az összes különféle típusú befektetési stratégia, kockázati tolerancia szint és eszközfajtához.
Az ETF általában passzív módon kezelt, indexált alap, amely ugyanazokat az értékpapírokat fekteti be, mint egy kiválasztott index, abban a reményben, hogy tükrözi a hozamát. Noha ez egy tökéletesen életképes befektetési stratégia, ez nagyon korlátozó. A befektetési alapok ugyanolyan típusú indexált befektetési opciókat kínálnak, mint az ETF-ek, és aktív és passzív módon kezelt opciók lenyűgöző sorozatát kínálják, amelyeket finomítani lehet a befektetők igényeinek kielégítésére. A befektetési alapokba történő befektetés lehetővé teszi, hogy olyan terméket válasszon, amely megfelel az Ön konkrét befektetési céljainak és a kockázati tolerancia szintjének. Függetlenül attól, hogy stabilabb befektetést igényel, amely szerény megtérülést eredményez, befektetést, amely évente rendszeres jövedelmet biztosít, vagy agresszívebb terméket, amely megpróbálja legyőzni a piacot, van egy befektetési alap az Ön számára.
Aktív irányítás tőkeáttételi kockázat nélkül
Természetesen vannak aktívabban kezelt ETF-ek és egy újabb termékfajta, amely nagyobb kockázatot jelent / magasabb jutalmat kínál. Azáltal, hogy kölcsönkért pénzt használ fel az alap befektetésének növelésére, a tőkeáttételes ETF-ek arra törekednek, hogy az index hozamainak többszörösét generálják. Míg ezek az értékpapírok továbbra is nyomon követik egy adott indexet, az adósság nagy összegű tétre történő felhasználása a saját tőke nélkül a játékra való visszavezetés érdekében a tőkeáttételes és inverz ETF-eket teljesen különféle típusú befektetésekké teszi.
A tőkeáttételes és inverz ETF-ek törékenységük miatt sok vita tárgyát képezik. Noha nagyon jövedelmező opciók lehetnek, ha a piac az előrejelzések szerint teljesít, a tőkeáttételes hozamok és a napi piaci volatilitás kombinációja hosszú távon veszélyes befektetéseket tehet számukra.
Nyilvánvaló, hogy a rendelkezésre álló ETF-opciók általában meglehetősen fekete-fehérek - vagy rendkívül passzív indexált alapok, amelyek mérsékelt hozamot nyújtanak, kevés nagy jövedelemmel járnak, vagy agresszíven kezelt, magas hozamú alapok, vagy kockázatos tőkeáttételes termékek. Kevés hely van a közepén azoknak a befektetőknek, akik bizonyos fokú stabilitást akarnak csak egy kockázatkockázattal. Ezzel szemben a befektetési alapok a biztonság és a kockázat minden lehetséges kombinációjában megtalálhatók.
Ezenkívül a befektetési alapokat szigorúan korlátozza az általuk felhasználható tőkeáttétel összege. Noha a befektetési alapoknak a saját tőkéjének 33, 33% -ával egyenértékű pénzeszközöket lehet kölcsönözniük, a legtöbb esetben a tőkeáttételt használják.
Szolgáltatás minősége
Az ETF-eknek általában alacsonyabb költségarányuk van, mint a befektetési alapoknak, mivel minimális részvényesi szolgáltatásokat kínálnak. Annak ellenére, hogy a befektetési alapok kissé költségesebb opciók lehetnek, az alapkezelők támogatási szolgáltatásokat nyújtanak. A hozzáértő személyzet telefonos támogatása mellett a befektetési alapok ingyenes pénzátutalásokat, csekkírási lehetőségeket és egyéb részvényesi szolgáltatásokat is kínálhatnak, amelyeket az ETF nem nyújt.
Automatikus befektetési lehetőségek
Az olyan befektetési alapok által kínált leghasznosabb szolgáltatások, amelyek nem találhatók az ETF-be történő befektetésnél, az automatikus befektetési tervek. Ezek a szolgáltatások megkönnyítik a rendszeres hozzájárulást anélkül, hogy meg kellene emelnie az ujját, és ezáltal hozzájárulhat a befektetés könnyed növekedéséhez.
Ezeknek a lehetőségeknek a kihasználásával a befektetési alapok befektetését havonta előre meghatározott összeggel automatikusan megnövelheti. Ez lehetővé teszi a fészektojás egyszerű növekedését anélkül, hogy havonta kellene döntést hoznia arról, hogy ezeket a pénzeszközöket elosztja-e a portfólióba, vagy más célokra felhasználja őket. Mivel havonta néhány száz dollár diszkrecionális jövedelem és annak felhasználásának lehetősége van, sok ember dönthet úgy, hogy nem elengedhetetlen tevékenységekre vagy vásárlásokra költi el, ahelyett, hogy okosan választotta volna, hogy befekteti. Az automatikus befektetési terv teszi ezt a választást az Ön számára.
Ezen felül a befektetési alapok gyakran osztalék-újrabefektetési terveket (DRIP) kínálnak, amelyek lehetővé teszik az alap által generált osztalékbevételek felhasználását további részvények vásárlására. Az automatikus befektetési tervhez hasonlóan a DRIP-k is kiszámítják a döntéshozatali stresszt az egyenletből azáltal, hogy automatikusan konvertálják az osztalékot a beruházások növekedésévé.
Nincs jutalék
A befektetési alapok másik oka lehet a jobb választás, ha a befektetési terv idővel növekvő befektetést tartalmaz. Míg az ETF-eket viszonylag alacsony költségarányuk miatt gyakran olcsóbb opciónak tekintik, a részvényeseknek továbbra is fizetniük kell brókeri jutalékokat minden egyes részvény vásárlásakor vagy eladásakor. Ha egy nagy befektetést tervez, az ETF lehet olcsóbb lehetőség, ha az elérhető termékek egyike teljesíti befektetési céljait.
Sokan azonban inkább növelik befektetéseiket az idő múlásával. Ez lehetőséget ad arra, hogy megnézze egy termék teljesítményét, mielőtt teljes mértékben elkötelezi magát, és ez sokkal fenntarthatóbb befektetési stratégia lehet. Nem mindenkinek van 10 000 dollárja vagy annál több, hogy egyszerre fektessen be. Ezenkívül az a gyakorlat, hogy havonta egy meghatározott összeget fektetnek be, úgynevezett dollárköltség-átlagolás, azt jelenti, hogy idővel kevesebbet fizet részvényenként; akkor több részvényt vásárol azonos összegű pénzzel hónapokban, amikor a részvény ára alacsony.
Noha a befektetési alapok néha előzetes díjakat számolnak fel az első befektetők számára, ezek megkönnyítik és megkönnyítik befektetésük növekedését az úton. Ezenkívül az automatikus befektetési és a DRIP-opciók rendelkezésre állása gyakorlatilag könnyíti meg a növekvő befektetési alapokba történő befektetéseket. Az ETF-beruházás azonos módon történő megépítéséhez havonta jutalékot vagy tranzakciós díjat kell fizetnie, ami jelentősen csökkentheti az otthoni haszon eredményét.
Következtetés
Bár mind a befektetési alapok, mind az ETF-ek intelligens befektetési döntések lehetnek, vannak egyértelmű okok, amelyek miatt a befektetési alapok lehetnek a jobb választás, a befektetési céloktól és stratégiájától függően. Ugyanakkor nincs ok, hogy nem tovább tovább diverzifikálhatja portfólióját mindkét eszközfajtába történő befektetéssel, ha azok hosszútávú céljait különböző módon szolgálják.
