A Ned Davis Research által készített tanulmány szerint a 2018-ban rosszul legyőzött ETF-ek, amelyek jelenleg a relatív erő szempontjából a leggyengébbek, rövid távon nagy haszonnal járnak. „A negyedik negyedéves visszaesés a 2011-es és a 2015/2016-os medvepiacra hasonlított. Ezekben az esetekben az alsó kvintilek 3-4 hónappal meghaladták a felső kvintileket ”- mondta Ned Davis ETF stratégiája, Will Geisdorf.
Ez a csoport magában foglalja az energiaügyre és Latin-Amerikára összpontosító ETF-eket, például az SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), a Invesco Solar (TAN), a VanEck Vectors Oil Services (OIH), az iShares USA Oil and Equipment Services (IEZ) és a Global X MSCI Argentina (ARGT). Mindezek már megmutatták, hogy felülmúlhatják azáltal, hogy évről-napra több mint 20% -kal növekednek, és továbbra is a Barron-ra eső kilenc hónap alatt mért relatív szilárdsági rangsor alsó kvintillében vannak.
5 ETF, amelyek rövid távú haszonnal járhatnak
(YTD teljesítmény)
· SPDR olaj- és gázipari berendezések (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25, 3%
· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Equipment Services (IEZ); 22, 3%
· Globális X MSCI Argentina (ARGT); 18, 8%
Rövid távú lehetőség gyengeségben
A relatív erősséget kihasználó stratégiák általában olyan részvények vásárlását foglalják magukban, amelyek előre meghatározott időtartamon keresztül a legnagyobb hozamot érik el. Miközben a magas viszonylagos erősségre összpontosító stratégiák hosszú távon működhetnek, van egy nagy hátrány: a fenti ETF vezetői gyakran elmaradnak a nagy piaci hanyatlásoktól, mint például a decemberi. Ned Davis szerint az alulteljesítés hossza általában a visszaesés mértékével jár.
Ez a tendencia lehetőséget kínál arra, hogy a gyenge relatív szilárdságú ETF-ek rövid időn belül felülmúlhassanak. "Ez egy átváltási lehetőség, de bonyolult, mert nagyon rövid a három hónapos ablak" - mondta Geisdorf Barronnak. "Azok az ETF-ek, amelyeket a legjobban vertek meg és a relatív erő szempontjából leggyengébbek, hajlamosak a legjobban ugrálni."
Erős visszatérés
Az SPDR olaj- és gázipari berendezések és szolgáltatások ETF a legerőteljesebben visszatért Ned Davis legjobb válogatásaiba. Ez 26% -kal magasabb az előző évnél, de még mindig 24, 4% -kal csökkent 12 hónap alatt. Míg a 2019-es lapos olajárak előrejelzései kezdetben visszatarthatják az olajipar befektetőit, a bikák látják a lehetőséget jobban tőkésített vállalatokban, erős mérleggel és megújult költségfegyelemmel. Az XES ETF legfontosabb részesedései között szerepel a Weatherford International PLC (WFT), a McDermott International Inc. (MDR), a Rowan Cos Plc (RDC) és az USA Silica Holdings Inc. (SLCA).
Előretekintve
Fontos megjegyezni, hogy e stratégiába való belemerülés szűk lehetőségeket kínál, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek gyorsan fel kell ugrani, hogy megszerezzék a jutalmakat. Tekintettel arra, hogy a piac milyen gyorsan változik manapság, egyre fontosabb a gyors cselekvés szükségessége.
