A céltartalékot megelőző működési eredmény (PPOP) az a jövedelemösszeg, amelyet egy bank vagy hasonló típusú pénzügyi intézmény keres egy adott időszakban, mielőtt figyelembe veszi a jövőbeni behajthatatlan tartozások fedezésére elkülönített pénzeszközöket. Egy bank csökkenti a PPOP-t, miután levonja a rossz hitelviszonyt megtestesítő tartalékok dollárösszegét, amelyet úgy határoz, hogy a hitel várható nemteljesítésének fedezésére el kell helyezni; ez azonban nem a bank pénzforgalma.
A PPOP ésszerű becslést nyújt arra vonatkozóan, hogy a bank várhatóan mekkora maradna működési nyereség után, amikor a fizetésképtelen hitelek miatt végül pénzkiáramlások merülnek fel.
A céltartalék előtti működési nyereség (PPOP) lebontása
Mivel a legtöbb banknak általában nagy hitelek állnak fenn egyidejűleg sok különböző ügyfél számára, logikus, hogy egyesek nem teljesítik a fizetési képességeket. Mint ilyen, pontatlan lenne, ha a bank teljes működési nyereségét olyan jövedelemnek tekinti, amelyet meg tud tartani. Ennek következtében a bankok általában működési jövedelmüket PPOP-ként jelentik, hogy betekintést nyújtsanak a befektetők működési eredményükbe, azzal a megértéssel, hogy továbbra is jelentkezhet rossz adósságokkal, amelyek csökkentik az eredményt.
Biztosítás előtti működési nyereség és alapértelmezett arány
Az egyéni fogyasztási hitelek késedelmes mértéke jelentősen ingadozott az elmúlt három évtizedben. A legmagasabb a 2008-as pénzügyi válságot körülvevő tüske, ahol ez az arány megközelítette az 5% -ot. Fokozatosan esett vissza, 2015-ben 2% körüli mélypontot elérve, 2017-ben pedig újra megkezdte a 2, 5% -ra emelkedést. Általában véve 2016 volt a teljes év a fogyasztói hitelpiac számára. Több ügyfél vett részt, kezelhető bűnözéssel.
Néhány aggodalomra okot ad a hitelkártya- és az automatikus kölcsön-késedelmek számának enyhe megnövekedése, valamint a növekvő kamatlábak és az új szabályozással kapcsolatos bizonytalanság a politikai világban. Általánosságban ez jó jel a bankok számára és azok képességére, hogy nem távolítanak el jelentős pénzeszközöket a céltartalékot megelőző működési nyereségükből.
A céltartalékképzés előtti működési eredmény és a jövedelmezőség egyéb formái
A szervezetek számos formában leírják a jövedelmezőséget. A következő aránykészlet néhány, de nem mindegyik forma:
- Bruttó fedezet (bruttó nyereség / nettó árbevétel * 100) Működési margin (működési nyereség / nettó árbevétel * 100) Vagyon megtérülése (ROA (nettó jövedelem / eszköz * 100) Saját tőke megtérülése (ROE) (nettó jövedelem / saját tőke * 100)
Míg a biztosítás előtti működési eredmény sok bankra jellemző (kevésbé más szervezeteknél), az elemzők a fenti jövedelmezőségi mutatókat liberálisabban alkalmazhatják a vállalatok között.
