Üzleti technikaként a vertikális integráció először a 19. században alakult ki. Andrew Carnegie által kifejlesztett kifejezés a társaság, az US Steel szerkezetének leírására szolgált. A szállítási és forgalmazási lánc szinte minden aspektusát megvásárolta, amellyel a vállalat támaszkodott. Ennek elsődleges oka az anyagok folyamatos szállítása és a forgalmazás, valamint az üzleti tevékenység általános költségeinek biztosítása volt. Ezek a motívumok továbbra is vonzóak a vertikális integrációt kezdeményezõ vállalatok számára, és az egyik elsõdleges ok, amelyet a vállalat vertikálisan integrál a szállítóhoz, a tranzakciós költségek kezelése.
Teljesítmény egyensúly a vevő és az eladó között
A mikro-közgazdászok megjegyezték, hogy az egyszerű kínálati és keresleti piaci erők nem az egyetlen tényező, amely befolyásolja a tranzakciós árakat. Ugyanolyan fontos, mint a piaci erők, a hatalmi egyensúly a vevők és az eladók között. Ez a hatalmi egyensúly folyamatosan változik, ami kiszámíthatatlansághoz vezet az árképzésben. Ez különösen akkor áll fenn, ha nagyszámú tranzakció van két társaság között. Ezek a gyakori tranzakciók nagyobb lehetőséget kínálnak a tárgyalásokra és a kizsákmányolásra. Ha az egyik vállalat kihasználja a másikot, és ennek eredményeként növeli a tranzakciós költségeket, akkor a vertikális integráció kiküszöbölheti a problémát és csökkentheti a tranzakciós költségeket. Mivel mindkét társaság egyetlen entitásként jár el, az árakat egyeztetett, nem átruházható árfolyamon határozzák meg.
Ennek hatása, ha egy vásárló, egy eladó van
Egy másik eset, amikor a vevő és az eladó közötti hatalmi egyensúlynak jelentős hatása lehet a tranzakciós költségekre, az az eset, amikor egy adott piacon csak egy vevő és egy eladó van. Ebben az esetben a vállalatok kölcsönösen függnek, ami túlzott tárgyalásokhoz vezethet, és így magasabb tranzakciós költségekhez. A vertikális integráció ismét csökkentené ezt a kiszámíthatatlanságot és alacsonyabb tranzakciós költségeket. Ez gyakran igaz az autóipari vállalatokra, amelyek különösen hajlamosak a beszállítókkal való vertikális integrációra.
A vertikális integráció alternatívái
A vertikális integráció előnyei ellenére néhány vevő és eladó inkább szoros kapcsolatokat alakít ki és hosszú távú szerződéseket tervez. Ez a különösen Japánban népszerű stratégia kiküszöböli a tranzakciós költségek bizonytalanságát és elkerüli a vertikális integrációval kapcsolatos problémákat. Néhány vállalat azonban továbbra is jobb megoldásnak tekinti a vertikális integrációt, mivel a szerződésben szereplő homályos megfogalmazás vagy hiányosságok az egyik fél kizsákmányolását eredményezhetik. Ez különösen a gyorsan változó iparágakban, mint például a technológia. Ilyen esetekben a vertikális integráció lehet az egyetlen bizonyos módszer a következetes és alacsony tranzakciós költségek biztosítására.
A vertikális integráció a csökkent tranzakciós költségek biztosításának egyik módja, de ez a választás más pénzügyi költségeket is eredményezhet. Például az ügyvezetési költségek elkerülhetetlenül növekedni fognak, mivel egy társaság bonyolultabbá válik. Ezért fontos, hogy a vertikális integráció lehetőségének kiválasztásakor mérlegeljük a tranzakciós költségek csökkentését más pénzügyi következményekkel szemben. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Mikor lehet előnyben részesíteni a vertikális integrációt?”)
