A törzsvásárlás olyan ügylet, amelyben a befektető veszteséges biztosítékot ad el tőkeveszteség igénylése céljából, csak annak (vagy lényegében azonos értékpapír) visszavásárlására az eladást követő 30 napon belül. Egyes befektetők ezt a technikát használják az adóveszteség realizálására, anélkül hogy korlátoznák a kitettségüket a biztosítékkal.
A Belső Bevételi Szolgálat (IRS) elfogadta az eladási szabályt, hogy visszatartsa az értékpapír veszteséges értékesítését az adólevonás kihasználása érdekében. A szabály tiltja az értékpapír veszteséges értékesítését és ugyanazon vagy lényegében azonos értékpapír visszavásárlását az eladást megelőző vagy azt követő 30 napon belül, vagy opció megszerzését.
Mosás akcióban
Tegyük fel például, hogy november 1-jén vásárol 100 XYZ technológiai részvényt 10 000 dollárért. December 100-án a 100 részvény értéke 7000 dollárra esett vissza. Tehát eladja a teljes pozíciót, hogy 3000 dolláros tőkeveszteséget realizáljon adókedvezmény igénylése érdekében. Ugyanezen év december 25-én újra visszavásárolja a XYZ tech 100 részvényét, hogy helyreállítsa az állását. A mosási szabály szerint a veszteség nem megengedett, mivel a biztosítékot a 30 napos határidőn belül visszavásárolta volna.
Elkerülheti a mosás szabályt?
Vannak olyan egyszerű technikák, amelyek segítségével megőrizheti magát a piacon egy bizonyos biztonság érdekében, amíg a mosási időszak le nem telik. Például, ha december 12-én eladta a XYZ tech részvényeinek 100 részvényét, akkor megvásárolhatott volna egy technológiai tőzsdén forgalmazott alapot (ETF) vagy tech kölcsönös alapot, hogy megtartsa a részesedéseket a technológiai ágazatban - bár ez a stratégia nem pontosan megismételni a kiindulási helyzetet a különféle érintett pénzügyi eszközök miatt. Akkor, ha szeretné, amikor a 30 napos időszak eltelt , továbbmehet és eladhatja a befektetési alapot vagy az ETF-et, és ismét megvásárolhatja XYZ-részvényeit. Természetesen a 30 napos időszak vége előtt bármikor visszavásárolhatja a készleteket, de akkor nem lenne képes levonni adókedvezményt a kezdeti veszteségéből.
