A rendezett piacok biztosítása érdekében a New York-i Értéktőzsde (NYSE) egy sor korlátozással rendelkezik, amelyeket végrehajthat, ha jelentős napi mozgásokat tapasztal, akár felfelé, akár lefelé. E korlátozások közül sokat akkor hajtanak végre, amikor a piacon jelentős visszaesés tapasztalható, bár van egy, amely felfutás során alkalmazandó.
Az index arbitrázs teszt, amelyet általában downtick-uptick-tesztnek neveznek, egy korlátozás, amelyet az ügyletek volumenének csökkentésére használnak, mivel a nagy volumenű ügyletek növelik a fluktuációkat és potenciálisan károsak a csere számára. Függetlenül attól, hogy a piac felfelé vagy lefelé van, ezt a korlátozást akkor kell alkalmazni, amikor a Dow Jones ipari átlag napi 170 vagy annál nagyobb pontszámot mozgat.
Ennek a szabálynak (a NYSE 80A. Szabálya) mögött álló fő cél az volt, hogy csökkentsék a kereskedési ülés során bekövetkező programkereskedelem számát. Ez a szabály megkövetelte, hogy az S&P 500 részvényein belüli összes eladási ügyletet egy felfelé irányuló piacon "eladási plusz" jelöléssel kell ellátni; azt is megkövetelte, hogy az összes vásárlási ügyletet lefelé folyó piacon "vétel-mínusz" -nel jelöljék. Azáltal, hogy az összes olyan kereskedelmet, amely a piacot érintheti, a végrehajtás előtt speciálisan meg volt jelölve, ez a szabály leállította a jellemzően nagy volumenű programkereskedéseket. A 80A. Szabályt a felfelé / lefelé mutató szabály mellett a „gallérszabálynak” vagy az „index arbitrázs kullancs tesztnek” is nevezik.
2007 novemberétől kezdve a NYSE megszüntette a 80A. Szabályt, vagyis a downtick-upick szabályt az SR-NYSE-2007-96 szabályok benyújtásának részeként.
A downtick-uptick szabályt nem szabad összekeverni az uptick-szabálytal, amely egy olyan szabály, amely megköveteli, hogy minden short eladást az előző pipanál magasabb áron vegyenek be. Az uptick szabályt az értékpapír- és tőzsdei bizottság 2007 júliusában szüntette meg, de 2009 márciusától kezdve jogalkotási aktusokat készítettek annak visszaállítása érdekében.
