A preferált tőzsdén forgalmazott alapokba vagy kötvény-ETF-ekbe történő befektetés kiválasztásának a jelenlegi gazdasági környezetnek, valamint a befektetési stratégiának kell alapulnia. Ha magas hozamot keres, vegye figyelembe az előnyben részesített ETF-eket. Ez különösen igaz az alacsony kamatlábú környezetben. Aminőség szempontjából sok minden múlik az ETF-től, de általában az előnyben részesített részvény-ETF-ek jobbnak tekinthetők, mint a törzsrészvények, hanem a vállalati kötvényeknél fiatalabb. Az előnyben részesített részvény-ETF-ek magasabb minőségűek, mint a közönséges részvény-ETF-ek, mivel elsőbbséget élvez a közös részvényesekkel szemben az osztalékok és az eszközökkel kapcsolatos követelések tekintetében. Azonban az előnyben részesített részvény-ETF-ek általában a tőkepiaci ETF-ek alatt teljesítik a bikapiacok során. Amennyiben nem olyan magas színvonalú, mint a kötvények, ez egyszerűen a kockázatra vonatkozik.
A legtöbb kötvény-ETF diverzifikált kötvényportfóliót kínál, kiváló likviditással és alacsony költségekkel. Az egyik, az alábbiakban tárgyalt kötvény-ETF-nek egyértelműen a legnagyobb hosszú távú potenciált kell kínálnia, függetlenül attól, hogy a szélesebb értéktőzsde hogyan teljesít. (További információkért lásd: Tőzsdén kereskedett alapok: Bevezetés .)
Előnyben részesített ETF-ek
Kezdjük a két legnépszerűbb preferált részvény-ETF rövid áttekintésével.
Invesco Preferált ETF (PGX)
Követi az ICE BofAML Core Plus fix kamatú preferált értékpapír-indexet
- Összes eszköz: 4, 34 milliárd dollárTeljesítmény: 230 000Kiadások: 0, 51% 12 hónapos hozam: 5, 98% A kezdete: 2008. január 31., január 31. - Év teljesítmény: -3, 54%
iShares USA Preferred Stock (PFF) ETF
Az S&P USA Preferred Stock Indexét követi. (További információ: Alapozó az előnyben részesített készleteken .)
- Vagyon összesen: 13, 5 milliárd dollárTeljesítmény: 1 584 000Kiadások: 0, 46% 12 hónapos hozam: 5, 79% Alapítás dátuma: 2007. március 26., 2007-év Teljesítmény: -3, 15%
A fenti két preferált részvény-ETF felértékelődése és magas hozama csábító lehet, de ha a kamatlábak növekednek, akkor nem valószínű, hogy teljesítenek. Mindkettő szintén gyenge teljesítményt nyújtott a pénzügyi válság idején, bizonyítva az ellenálló képesség hiányát.
Előnyben részesített ETF-ek és kötvény-ETF-ek
Kötvény ETF-ek
SPDR Bloomberg Barclays nagy hozamú kötvény ETF (JNK)
Követi a Bloomberg Barclays magas hozamú, nagyon folyékony indexet. ( További információ: Jó befektetés a JNK ETF-ben? )
- Összes eszköz: 6, 63 milliárd dollárTeljesítmény: 14 000 000Kiadások: 0, 40% 12 hónapos hozam: 5, 69% A kezdete: 2007. november 28., 1. év - Teljesítmény: -0.97%
iShares 20+ éves államkötvény (TLT)
Követi a Bloomberg Barclays hosszú amerikai kincstári indexét.
- Vagyon összesen: 8, 28 milliárd dollárTeljesítmény: 5 300 000Kiadások: 0, 15% 12 hónapos hozam: 2, 45% Kezdeti időpont: 2002. július 22.1-év Teljesítmény: -7.05%
Ez egy a sok olyan helyzet közül, ahol a hozam vagy annak hiánya megtévesztő lehet. A legtöbb befektető a magas hozamot üldözi, nem veszi észre, hogy gyakran nagyobb kockázatot jelentenek maguknak az értékcsökkenés miatt. A magas hozam nem jelent semmit, ha egy ETF részvényei csúsznak. Ez a TLT szépsége. A hozam nem feltétlenül rendkívüli (még mindig viszonylag nagylelkű), és nehéz helyzetben hajlamos felbecsülni, mert a nagy pénz rohan a biztonságra.
Alsó vonal
Az előnyben részesített tőzsdei ETF-ek vonzóbbá válnak az alacsony kamatlábú környezetben a magas hozamnak köszönhetően, ám valószínűleg nem fogják értékelni annyira, mint az ETF-ek, amelyek a közönséges részvényeket követik a bikapiacok során. A kötvény-ETF-ek jó hírnévnek örvendenek, hogy nagyobb biztonságot nyújtanak, de ez függ a kötvény-ETF-től. Például a JNK magas hozamot kínál, de ez nem megfelelő, ha a mulasztások valószínűleg a rossz gazdasági körülmények miatt következnek be. A TLT nem biztos, hogy olyan sok hozamot kínál, de rugalmasságot kínál, és az alacsony költségarány hozzáadott bónuszt jelent.
