A vétel és tartás egy olyan befektetési stratégiára utal, amelyet a passzív befektetők kedvezően gyakorolnak. A vásárlási és tartási stratégiát alkalmazó befektető aktívan választja ki a részvényeket, ám ha egyszer pozíciójukat megtartják, általában figyelmen kívül hagyják a részvények árának és a műszaki mutatók napi és esetleges havi-ingadozásait.
Az ötlet az, hogy a befektető hagyja, hogy pénze növekedjen a teljes piac növekedésével, csak alkalmanként változtat a portfóliójában, például az eszközosztály egyenlegének kiigazítása érdekében. A múltbeli eredmények azt mutatták, hogy a vétel-és visszatartási stratégia történelmileg sikeres volt a portfólió állandó növekedésének elérésében.
Kulcs elvihető
- A „vásárlás és tartás” stratégiával a befektető úgy dönt, hogy egy bizonyos részvénybe, befektetési alapba, ETF-be vagy más értékpapírba fektet be, és hajlamos a rövid távú ingadozások ellenére is felfüggeszteni. Ez passzív befektetést jelent, és különbözik az aktív befektetéstől, amelyben egy befektető változtatásokat hajt végre egy portfólióban, ideértve az értékpapírok vételét és eladását is, válaszul a vállalatspecifikus vagy széles körű piaci hírekre. A „Buy and hold” hosszú távú stratégia olyan kissé óvatos befektetők számára, akik befektetéseiket kutatni akarják, és válasszanak néhány lehetőséget majd maradj egy ideig.
Vásárlás és tartás vs. aktív befektetés
A vásárlás és tartás stratégiával ellentétben az aktív befektetés megkísérel profitálni rövidebb távú, általában egy évnél rövidebb ármozgásokból. Ne feledje azonban, hogy annak ellenére, hogy a hosszú távú részesedést általában öt évet meghaladó időszaknak tekintik, a "rövid lejáratú" és a "hosszú távú" jelentése nem abszolút vagy rögzített. Az aktív befektetők elsősorban a tőzsdén zajló események szerint adnak el részvényeket.
Fontos szem előtt tartani azt is, hogy a vásárlás és tartás stratégia akkor működik legjobban, ha elvégezték a megfelelő kutatást annak biztosítása érdekében, hogy kiváló minőségű vállalatot vásároljon. Ez egy szerencsejáték, ha véletlenszerűen vásárolunk készleteket a megfelelő kutatás elvégzése nélkül.
Az aktív és a passzív befektetés példájaként a befektetési alapok az aktív befektetés egyik formáját képviselik, mivel ezeket egy menedzser vagy menedzser csapat irányítja. A tőzsdén forgalmazott alapok vagy ETF-ek passzív befektetési formát képviselnek, mivel általában egy létrehozott részvényindexet követnek, amelyet csak ritkán egyensúlyoznak vissza.
A vásárlás és tartás stratégia adóelőnyökkel is rendelkezik, mivel a hosszú távú befektetéseket általában alacsonyabb adókulccsal adóztatják, mint a rövid távú befektetéseket.
Előnyök és hátrányok
Az aktív vagy rövid távú befektetők azt állítják, hogy a hosszú távú befektetők kihagyják a nyereséget azáltal, hogy a volatilitást kihagyják, nem pedig a hozamok lezárásával próbálják a piacot időben meghatározni. A rövid távú kereskedelmi stratégiák sikeresek voltak egyes szakemberek és befektetők számára. Az ilyen típusú stratégiák mélyebb szintű elemzést és hozzáértést igényelnek ahhoz, hogy megtudják, mikor indulhat el vagy indulhat el egy adott befektetésből, majd intézkedéseket követnek.
De a vásárlás és tartás stratégia hatékonyabb lehet az óvatos befektetők számára, vagy azok számára, akik jobban szeretnék minimalizálni a kezelt ügyletek számát. Adókedvezmények vannak a vásárlás és a birtoklás helyett a gyors eladás helyett.
