Tartalomjegyzék
- Mi a nettó kamatmarzs?
- Hogyan működik a nettó kamatmarzs?
- A nettó kamatmarzs kiszámítása
- Mi befolyásolja a nettó kamatmarzsot?
- Nettó kamatmarzs és bankügylet
- A múltbeli nettó kamatmarzsok
- USA bankok és nettó kamatmarzs
Mi a nettó kamatmarzs?
A nettó kamatmarzs egy olyan arány, amely megmutatja, hogy a vállalkozás mennyire sikeres az alapjainak befektetése során, összehasonlítva ugyanazon befektetésekkel kapcsolatos költségeivel. A negatív érték azt jelzi, hogy a cég nem hozott optimális befektetési döntést, mivel a kamatkiadások meghaladják a beruházások által generált hozam összegét.
A nettó kamatmarzs százalékban kifejezve. Ez a szervezet egyik jövedelmezőségi mutatója, amely megmutatja, hogy mennyit keres fel kamatai hiteltermékei - hitelek, jelzálogkölcsönök - viszonylatában, összehasonlítva a kamataival, amelyeket megtakarítási számlák és betéti igazolások (CD-k) fizetnek.
Hogyan működik a nettó kamatmarzs?
A nettó kamatmarzsot általában olyan banknál vagy befektetési vállalkozásnál használják, amely betétesek pénzét fekteti be, lehetővé téve a kamatmarzsot a bank ügyfelének fizetett összeg és az alapok hitelfelvevője között.
A pozitív nettó kamatmarzs azt jelzi, hogy a gazdálkodó egység hatékonyan fekteti be forrásait, míg a negatív hozam azt jelenti, hogy a bank vagy a befektetési vállalkozás nem hatékonyan fektet be. Negatív nettó kamatmarzs-forgatókönyv esetén a társaság jobban kiszolgálható, ha a befektetési alapokat a fennálló adósságokra fordítja, vagy az alapokat jövedelmezőbb bevételi forrásokra használja fel.
A nettó kamatmarzs egy jövedelmezőség-mutató, amelyet a befektetőknek valóban meg kell értenie, mielőtt bizonyos befektetéseket végrehajtanak. Így egyszerűsíthető a nettó kamatmarzs fogalma. A bankok pénzt kölcsönöznek az ügyfeleknek. Ez a tőke a betéteket végző emberek, más hitelezők és részvényesek pénzéből származik. Pénzt keresnek e kölcsönök kamatából, amelyet ellensúlyoznak a kamatlábak, amelyeket a fogyasztóknak fizetnek megtakarítási számlákkal. Ha egy banknak következetesen negatív nettó kamatmarzsja van, a befektetők érdemes elkerülni az elszámolást, mert többet kölcsönöz, mint amennyit érdekel. Az intézmény nettó kamatmarzsának kiszámításához szükséges összes adat megtalálható az intézmény pénzügyi kimutatásaiban.
Nettó kamatmarzs
A nettó kamatmarzs kiszámítása
A nettó kamatmarzsot a következőképpen kell kiszámítani:
Használjuk ezt a képletet egy kitalált társaság nettó kamatmarzsának kiszámításához. Tegyük fel, hogy az ABC Corp befektetési megtérülése 1 000 000 USD, kamatköltsége 2 000 000 USD, és átlagosan 10 000 000 USD bevételt keres. Az ABC Corp nettó kamatmarzs -10% -át teszi ki. Ez azt a tényt tükrözi, hogy az ABC Corp több pénzt veszített kamatkiadások miatt, mint amennyit befektetésekből keresett. Az ABC Corp jobb lenne, ha a befektetési alapokat adósságok kifizetésére használja, nem pedig a befektetést.
Kulcs elvihető
- A nettó kamatmarzs egy jövedelmezőségi mutató, amely azt méri, hogy egy bank mennyit kereset kamatban, összehasonlítva azzal, hogy mennyit fizet a fogyasztóknak. Általában olyan bankok vagy befektetési vállalkozások esetében használják, amelyek befektetők pénzét fektetik be. A pozitív nettó kamatmarzs azt jelzi, hogy a bank hatékonyan fektet be, míg a negatív hozam azt jelenti, hogy nem fektet be hatékonyan. A nettó kamatmarzs kiszámítható a kamatköltségek kivonásával a kamatjövedelmet, majd ezt a számot elosztva az átlagos jövedelemszerző eszközökkel.
Mi befolyásolja a nettó kamatmarzsot?
Számos tényező befolyásolja a pénzügyi intézmény nettó kamatmarzsját. Először is a kereslet és a kínálat. Ha a kölcsönökhöz képest nagy igény mutatkozik megtakarítási számlákra, akkor a nettó kamatmarzs csökken, mivel a banknak több kamatot kell fizetnie, mint amennyit kap. Ezzel szemben, ha a hitelek iránti kereslet magasabb, mint a takarékszámlák - több fogyasztó vesz fel hitelt, mint megtakarítást -, akkor a bank nettó kamatmarzsja növekszik.
A monetáris politika és a fiskális szabályozás befolyásolhatja a bank nettó kamatmargóját, mivel a kamatlábak iránya diktálja, hogy a fogyasztók hitelt kérnek, vagy takarítanak meg.
A monetáris politika és a központi bankok által szabályozott rendeletek szintén befolyásolják a bankok nettó kamatmarzsját, mivel szerepet játszanak a megtakarítások és a hitel igényében. Ha az alacsony kamatlábak, a fogyasztók nagyobb valószínűséggel vesznek fel hitelt, és kevésbé valószínűek megtakarításokat. Ez általában magasabb nettó kamatmarzsot eredményez. De ha emelnek kamatlábakat, akkor a hitelek drágábbá válnak, vonzóbbá teszik a megtakarításokat, csökkentve ezzel a nettó kamatkülönbözetet.
Nettó kamatmarzs és lakossági banki szolgáltatások
A nettó kamatmarzs jól magyarázható azzal, hogy szemlélteti, hogy a lakossági bank hogyan kamatot szerez az ügyfelek betéteiből. A legtöbb bank az ügyfelek betéteire vonatkozó kamatot nyújt, általában évente 1% -ot. A lakossági bank ezen a ponton megfordul, és több ügyfél betétének összesített összegét kölcsönként kölcsönzi kisvállalkozások számára 5% -os éves kamatláb mellett. A két összeg közötti különbözetet a nettó kamatfelárnak kell tekinteni. Ebben az esetben a banki ügyfelekből történő pénzeszközök kölcsönbevétele és a más ügyfeleknek történő kölcsönzés során elért kamat értéke között még 4% -os eloszlás alakul ki.
A nettó kamatmarzs egy újabb dimenziót ad a nettó kamatfelárnak azáltal, hogy az arányt a teljes eszközállományra alapozza. Tegyük fel, hogy egy bank 1, 2 millió dollárt, 1 millió dollár betéteket keresett betétesekkel, 1% -os éves kamattal a betétesek számára, és 900 000 dollárt kölcsönzött 5% -os kamattal. Ez azt jelenti, hogy befektetése összesen 45 000 dollárt hoz, és kamatköltsége 10 000 dollár. A fenti képlet alkalmazásával a bank nettó kamatmarzsja 2, 92%.
A múltbeli nettó kamatmarzsok
A Szövetségi Pénzügyi Intézmények Vizsgáló Tanácsa (FFIEC) negyedévente közzéteszi az összes amerikai bank átlagos nettó kamatmarzs-értékét. A történelmileg ez a szám lefelé esett, miközben az 1984-es első nyilvántartásba vétel óta átlagosan körülbelül 3, 8% -ot tett ki. A recessziós időszakok egybeesnek az átlagos nettó kamatkülönbözet csökkenésével, miközben a gazdasági expanzió időszakaiban az ábra éles kezdeti növekedést tapasztal, amelyet fokozatos csökkenés követ. Az átlagos nettó kamatmarzs általános mozgása mérsékelten nyomon követte később a szövetségi alapok kamatlábainak mozgását az idő múlásával - bár a Fed közgazdászai kiadtak kutatást, amely vitatta azt az elképzelést, hogy a bankok jobban teljesítenek a szigorú monetáris politika időszakaiban.
A 2008-as pénzügyi válság után az Egyesült Államok bankjai csökkenő nettó kamatkülönbözet mellett működtek a csökkenő szövetségi alapok kamatlába következtében, ami egy referencia-kamatláb, amely 2008 és 2016 között a nulla szint közelében volt. A rendkívül alacsony szövetségi alapok kényszerítették a nettó nettó kamatlábat. A bankintézmények kamatfelárainak csökkenése érdekében, és e recesszió idején az Egyesült Államok bankjainak átlagos nettó kamatmarzs értékének majdnem egynegyedét csökkentette, mielőtt 2015-ben végül felveszi.
USA bankok és nettó kamatmarzs
Az USA Szövetségi Tartaléka minden negyedévben az összes amerikai bank nettó kamatmarzsját követi. Az FFIEC által összegyűjtött adatokkal kiszámítja az ábrát. A központi bank 2019 első negyedévének végén az összes amerikai bank átlagos nettó kamatmarzsja 3, 36% volt.
A 2019. március 31-ig záruló negyedévben az első három amerikai bank nettó kamatmarzsja a következő volt:
- JP Morgan Chase: 2, 88% Bank of America: 2, 64% Wells Fargo: 3, 1%
Az első három átlaga - 2, 87% - az országos átlag alatt maradt. Azonban a Capital One, amely az ország tíz legjobb bankja közé tartozik, nettó kamatmarzsja 7, 22% volt. A bank az ellenőrző és a megtakarítási számlák mellett jelentős hitelkártya-, autó- és lakáshitel-szolgáltató.
