Mi az alapkezelő kölcsön?
Az alapítványi kölcsön, amelyet más néven adózási jelzálognak neveznek, olyan típusú jelzálogkölcsön, amelyben a hitelfelvevő minden hónapban csak a kölcsön kamatát fizeti. A hitelfelvevő a tőkeösszeg kifizetése helyett rendszeresen befektet egy megtakarítási tervbe vagy alapítványba, amely a jelzálogkölcsön lejáratával jár le. A hitelfelvevő ezután az említett adományból származó pénzeszközöket felhasználja a jelzálogkölcsön megfizetésére.
Az alapítványi kölcsönök elsősorban az Egyesült Királyságban népszerűek. Az őket használó fogyasztók gyakran úgy döntöttek, hogy megvásárolják azt, amelyet a brit életbiztosítási kötvénynek neveznek (amely teljes életbiztosítási kötvénynek felel meg az Egyesült Államokban), hogy felhalmozódjanak a tőke megfizetéséhez szükséges megtakarítások. Ezt az életbiztosítási politikát a jelzáloggal párhuzamosan érik majd el.
Hogyan működik egy alapítványi kölcsön
A kölcsönt felhatalmazás céljából a hitelezőnek igazolnia kell, hogy a hitelfelvevő reális tervvel rendelkezik a tőke visszafizetésére. Ez a terv nem támaszkodhat várható öröklésre vagy váratlan eseményre.
Tegyük fel, hogy egy hitelfelvevő úgy dönt, hogy olyan házat vásárol, amely 150 000 dollárba kerül, és a vásárlást egy 25 éves zálogjoggal finanszírozza. A jelzálogkölcsönt kibocsátó hitelező a havi befizetést 850 USD-ra állítja (tükrözi az uralkodó 6, 8% -os kamatlábat). Ez az összeg csak a kölcsön kamatát fedezi; a hitelfelvevőnek maguknak kell viselniük a vonatkozó adókat és biztosításokat.
Időközben a hitelfelvevő életbiztosítási politikát is szerzett, amely 25 év elteltével jár le. Havonta 250 USD összeget fizet ebből a kötvényből, mivel a kötvényt kiadó cég kiszámította, hogy ennek az összegnek a havonta történő várható hozammal történő havi kifizetései garantálják, hogy a kötvény készpénzértéke legalább 150 000 USD lesz 25 végén. évek. Ha 25 év végén a piacok stabilak maradnak, akkor a politika lejár, és a hitelfelvevő a felhalmozott 150 000 dollárt a tőke megfizetésére fogja felhasználni. A kötvényben szereplő, 150 000 dollárt meghaladó összeg a hitelfelvevő felé kerül. Bármilyen hiány megköveteli, hogy a hitelfelvevő fizesse ki a különbséget készpénzben.
Alapítványi kölcsön esetén a hitelfelvevő havi kifizetései csak a kölcsön kamataira irányulnak; a tőke egy összegben kerül kifizetésre, ha a jelzálog lejár.
Alapítványi kölcsön előnyei és hátrányai
A jó része. Az alapítványi kölcsönök számos ösztönzőt kínálnak a hitelfelvevők számára. A legfontosabb természetesen az alacsonyabb havi kifizetések, mivel csak kamatot fizetnek, nem pedig a kölcsön kamatát és tőkéjét. Természetesen továbbra is be kell fizetniük életbiztosítási politikát vagy más megtakarítási tervet, annak igazolására, hogy a hitel lejáratkor tervezik a végső tőketörlesztést.
A végrehajtott megtakarítási terv azonban ritkán rossz dolog, és akár jövedelmező is lehet: Sokan hitelfelvételi hitelt kötöttek abban, hogy azt gondolják, hogy az életbiztosítási politikájuk révén megtakarított pénz több lesz, mint jelzálogkölcsönük fő része. Ezekben az esetekben a hitelfelvevő további átalányösszeget kapna, miután a jelzálogkölcsön törlesztőrészét megfizette.
A kockázatos rész. Ezen előnyök ellenére a hitelfelvételi hitelek kockázatosabbak lehetnek, mint a hagyományos jelzálogkölcsönök. Bármely típusú befektetési vagy megtakarítási terv idővel elveszítheti az értéket a piactól függően: Mi lenne, ha jelentős javítás következik be, és a portfólió állománya zuhan, amikor a jelzálog esedékessé válik? Hasonlóképpen, a kamatlábak hirtelen változása torzíthatja az életbiztosítási kötvény készpénzértékének előrejelzett növekedési ütemét. Ha a kötvény értékét elveszíti, akkor a hitelfelvevőnek hiány állhat fenn a jelzálog lejártával. Ebben az esetben szükségük lenne egy másik készpénzforrásra, hogy meg tudják fizetni a jelzálogkölcsönt.
Pénzügyi hitel valós élet példája
Ez a forgatókönyv az elmúlt években a brit lakástulajdonosok ezreit sújtotta. A nyolcvanas évek végén a lakáscélú jelzálogkölcsönök rendkívül népszerű eszközek voltak a lakásvásárlás finanszírozására, amelyet a virágzó részvény- és ingatlanpiac táplált (és a termékre vonatkozóan különleges adókedvezményekkel jár); egy év alatt több mint egy millió megtakarítási tervet vagy kötvényt adtak el. Az 1990-es évek végére azonban világossá vált, hogy ezek a tervek elmaradnak az optimálisan előrejelzett növekedési ütemektől - és a jelzálogkölcsönök összegétől, amelyet állítólag fedezniük kellett volna. A 2010-es években sok háztulajdonos kénytelen volt más módszereket keresni a jelzálogkölcsönök visszafizetésére vagy a lakóhely elvesztésének kockázatára.
Számos szabályozó és pénzügyi elemző elítélte az alapítványi kölcsönöket mint téves eladást, ellentétben a változó univerzális életbiztosítási kötvényekkel, amelyek az USA-ban ugyanabban az időben alakultak ki. Az Egyesült Királyságban ma nagyon kevés adóshitelt értékesítenek.
