Tartalomjegyzék
- Mi a nettó haszonkulcs?
- Képletek és számítás
- Mit mond neked az NPM?
- Nettó / bruttó haszonkulcs
- A nettó haszonkulcs korlátozásai
- Hipotetikus példa
- Valódi világ példa
Mi a nettó haszonkulcs?
A nettó haszonkulcs megegyezik azzal, hogy mekkora a nettó jövedelem vagy nyereség a bevétel százalékában. A nettó haszonkulcs a társaság vagy üzleti szegmens nettó nyereségének és bevételének aránya. A nettó haszonkulcsot általában százalékban fejezik ki, de decimális formában is bemutathatók. A nettó haszonkulcs azt szemlélteti, hogy egy társaság által beszedett bevételeknek mekkora része fordul el nyereséggé.
A nettó jövedelmet a társaság alsó sorának vagy a nettó eredménynek is nevezik. A nettó haszonkulcsot nettó fedezetnek is nevezik. A nettó nyereség kifejezés megegyezik az eredménykimutatásban szereplő nettó jövedelemmel, és a kifejezéseket felcserélhetően lehet használni.
Net Margin
A képletek és a nettó haszonkulcs kiszámítása
Nettó haszonkulcs: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet jövedelem ∗ 100 = Bevétel = Az eladott termékek bekerülési értéke = Működési és egyéb költségek = Kamat = Adók
- Az eredménykimutatásban vonja le az eladott áruk költségét, a működési költségeket, az egyéb költségeket, a kamatot (adósságon) és az adókat a bevételből.Ossza el az eredményt a bevételek alapján.A számot százalékra konvertálja, szorozva 100-val. Alternatív megoldásként keresse meg a nettó jövedelmet az eredménykimutatás alsó sorából, és ossza meg a számot a bevétel alapján. Konvertálja az ábrát százalékban, szorozva 100-zal.
Kulcs elvihető
- A nettó haszonkulcs megegyezik azzal, hogy mennyi nettó jövedelmet generálnak a bevétel százalékában.A nettó haszonkulcs segíti a befektetőket annak felmérésében, hogy egy társaság vezetése elegendő profitot termel-e értékesítéséből, és hogy a működési költségeket és az általános költségeket tartalmazzák-e. a társaság pénzügyi helyzetének egyik legfontosabb mutatója.
Mit mond neked a nettó haszonkulcs?
A nettó haszonkulcs tényezői minden üzleti tevékenységben, ideértve:
- Összes bevételMinden kimenő pénzforgalomKiegészítő jövedelemáramokCOGS vagy az eladott áruk költsége és egyéb működési költségekHiteles kifizetések, beleértve a fizetett kamatotBefektetési bevételek és a másodlagos műveletekből származó bevételek Egyszeri kifizetések szokatlan események, például pert és adókat illetően
A nettó haszonkulcs a társaság pénzügyi helyzetének egyik legfontosabb mutatója. A nettó haszonkulcs növekedésének és csökkenésének nyomon követésével a vállalat felmérheti, hogy a jelenlegi gyakorlat működik-e, és a bevételek alapján előre jelzi a nyereséget. Mivel a vállalatok a nettó haszonkulcsot százalékban fejezik ki, nem egy dollárösszegben, lehetséges két vagy több vállalkozás nyereségességének összehasonlítása méretétől függetlenül.
A befektetők felbecsülhetik, hogy a társaság vezetése elegendő profitot generál-e az értékesítéséből, és hogy a működési költségeket és az általános költségeket visszatartják-e. Például egy vállalat bevételei növekedhetnek, de ha működési költségei gyorsabban növekednek, mint a bevételek, akkor a nettó haszonkulcs csökkenni fog. Ideális esetben a befektetők azt szeretnék látni, hogy a haszonkulcsok megnövekednek, azaz a nettó haszonkulcs idővel növekszik.
A legtöbb tőzsdén forgalmazott társaság nettó haszonkulcsát negyedévente jelenti meg a jövedelemkiadások során és az éves jelentéseiben is. Azokat a vállalatokat, amelyek idővel kibővíthetik nettó fedezetüket, általában részvényárfolyam-növekedéssel jutalmazzák, mivel a részvényárfolyam-növekedés általában szorosan összefügg a jövedelemnövekedéssel.
Nettó / bruttó haszonkulcs
A bruttó haszonkulcs az eladott áruk (COGS) elszámolása után a bevételekből maradt pénz aránya. A COG-k olyan nyersanyagok és költségek, amelyek közvetlenül kapcsolódnak a vállalat elsődleges termékének létrehozásához, ide nem értve az általános költségeket, mint például a bérleti díjak, a közművek, a szállítás vagy a bérszámfejtés.
A bruttó haszonkulcs a bruttó nyereség elosztva a teljes bevétellel, és az áruként megtartott bevétel százaléka az áruk költségeinek elszámolása után. A bruttó fedezet hasznos annak meghatározásában, hogy mekkora profitot nyer a társaság árucikkeinek előállítása, mivel kizárja az egyéb tételeket, például a vállalati iroda általános költségeit, az adókat és az adósság kamatait.
A nettó haszonkulcs a bevételből származó profit százaléka az összes költség, költség és cash flow tételek elszámolása után.
A nettó haszonkulcs korlátozásai
A nettó haszonkulcsot olyan egyszeri tételek befolyásolhatják, mint például egy eszköz eladása, amely ideiglenesen növelné a nyereséget. A nettó haszonkulcs nem befolyásolja az értékesítés vagy a bevétel növekedését, és nem ad betekintést sem arról, hogy a menedzsment kezeli-e termelési költségeit.
A társaság elemzésekor a legjobb, ha több mutatót és pénzügyi mutatót használunk. A nettó haszonkulcsot általában a pénzügyi elemzésben használják, a bruttó haszonkulcs és az üzemi haszonkulcs mellett.
Hipotetikus példa
Képzeljünk el egy olyan társaságot, amelynek a következő számai vannak jelen az eredménykimutatásban:
- Bevétel: 100 000 USDMűködési költségek: 20 000 USD COGS vagy eladott áruk költsége: 10 000 USD Adófizetési felelősség: 14 000 USDNettó profit: 56 000 USD
A nettó haszonkulcs tehát 0, 56 vagy 56% (56 000 USD / 100 000 USD) x 100. Az 56% -os haszonkulcs azt jelzi, hogy a társaság minden egyes begyűjtött dollár után 56 cent nyereséget keres.
Vegyünk egy másik hipotetikus példát a kész Jazz Music Shop FY 2025 eredménykimutatásával.
Itt összegyűjthetjük az összes szükséges információt a nettó haszonkulcs-egyenletbe való beillesztéshez. Összesen 6400 dollár bevételt számolunk, és levonjuk a változó költségeket 1700 dollárból, valamint a rögzített költségeket 350 dollárból, hogy az időszak nettó jövedelme 4350 dollár legyen. Ha a Jazz Music Shopnak kamatot és adót kellene fizetnie, akkor azt is levonják a bevételekből.
A nettó haszonkulcsot a nettó jövedelem és a bevétel arányának kiszámításával kell kiszámítani. A nettó haszonkulcsot a következőképpen kell kiszámítani:
- 4350 4350 USD / 6400 x 100 =.68 x 100 = 68%
$ 4350 / $ 6400 * 100 = 0, 68 * 100 = 68%
Valódi világ példa
Az alábbiakban bemutatjuk az Apple Inc. (AAPL) eredménykimutatásának egy részét a 2018. december 29-én végződő negyedévre vonatkozóan:
- A nettó árbevétel vagy bevétel 84.310 milliárd dollár volt (kékkel kiemelve). A nettó bevétel 19, 965 milliárd dollár volt az időszakban (zöld színben). Az Apple nettó haszonkulcsát úgy számítják ki, hogy elosztják 19, 965 milliárd dolláros nettó jövedelmét a teljes 84, 310 milliárd dollár nettó árbevételével. Az összes nettó árbevételt használják azon vállalkozások felső sorában, amelyek tapasztalataik szerint az ügyfelek visszatérítik az árukat, amelyeket levonnak a teljes bevételből. Az Appla nettó haszonkulcsa 23% volt ((19, 965 milliárd dollár– 84, 310 milliárd dollár) x 100.
A 23% -os nettó haszonkulcs azt jelenti, hogy az Apple által az értékesítés során elért minden dollárért 0, 23 dollár maradt profitként.
Példa a nettó haszonkulcsra az Apple felhasználásával. Investopedia
