Mi az a védekező befektetési stratégia?
A védekező befektetési stratégia a portfólióelosztás és -kezelés konzervatív módszere, amelynek célja a tőkevesztés kockázatának minimalizálása. A védekező befektetési stratégia magában foglalja a portfólió rendszeres egyensúlyba állítását a kívánt eszközallokáció fenntartása érdekében; kiváló minőségű, rövid lejáratú kötvények és blue-chip részvények vásárlása; diverzifikáció mind szektorok, mind országok között; stop loss megbízások benyújtása; és készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek tartása lefelé irányuló piacokon. Az ilyen stratégiák célja a befektetők védelme a jelentős piaci visszaesések jelentős veszteségeivel szemben.
A védekező befektetési stratégia megértése
A védekező befektetési stratégiákat úgy tervezték, hogy elsőként szolgáljanak a védelem, a második pedig a szerény növekedést. Sértő vagy agresszív befektetési stratégiával ezzel szemben a befektető megpróbálja kihasználni a növekvő piac előnyeit olyan értékpapírok vásárlásával, amelyek meghaladják az adott kockázati és volatilitási szintet. A sértő stratégia magában foglalhatja az opciók kereskedelmét és a margin kereskedelmet is. Mind a támadó, mind a védekező befektetési stratégiák aktív irányítást igényelnek, így lehetnek magasabbak a befektetési díjak és az adófizetési kötelezettségek, mint a passzív módon kezelt portfólió esetében. A kiegyensúlyozott befektetési stratégia egyesíti mind a védekező, mind a támadó stratégiákat.
Védekező befektetési stratégia és portfóliókezelés
A védekező befektetési stratégia a portfóliókezelés gyakorlatának számos lehetősége közül egy. A portfóliókezelés művészet és tudomány egyaránt; A portfóliókezelőknek kritikus döntéseket kell hozni maguk vagy ügyfeleik számára, figyelembe véve a konkrét befektetési célokat, és kiválasztva a megfelelő eszközallokációt, kiegyensúlyozva a kockázatot és a potenciális haszont.
Számos portfóliókezelő védekező befektetési stratégiákat alkalmaz a kockázatkerülő ügyfelek számára, például állandó fizetés nélküli nyugdíjasok számára. A védekező befektetési stratégiák azoknak is megfelelőek lehetnek, akiknek nincs sok tőke veszíteni. Mindkét esetben a cél a meglévő tőke védelme és a mérsékelt növekedés révén lépést tartani az inflációval.
Beruházások egy védekező befektetési stratégiához
A kiváló minőségű rövid lejáratú kötvényekbe történő befektetések, például az Egyesült Államok kincstárjegyei (T-bankjegyek) és a blue-chip részvények kiválasztása szilárd taktika egy védekező befektetési stratégiához. A védekező portfóliókezelő még részvények szedésekor is ragaszkodni fog a nagy, bevált nevekhez, amelyek jó eredményei vannak. Ma ez a portfóliókezelő valószínűbb, hogy tőzsdén kereskedett alapok felé hajlik, amelyek utánozzák a piaci indexeket, mivel ezek az összes létrehozott részvénynek kitettséget jelentenek egy diverzifikált befektetésben.
A védekező stratégiát gyakorló portfóliókezelő készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek, például amerikai kincstárjegyek (kincstárjegyek) és kereskedelmi papírok is tarthat, amelyek szintén segíthetnek lépést tartani az inflációval és megvédeni a portfóliót a lejjebb lévő piacokon. A készpénz és a pénzeszköz-egyenértékesek túl sok megtartása azonban kérdéseket vethet fel azzal kapcsolatban, hogy a befektetők miért fizetnek az aktív irányításért.
