Mi a szisztematikus menedzser?
A szisztematikus menedzser beállítja a portfólió hosszú és rövid távú pozícióit egy adott értékpapíron az átirányításoknak megfelelően. A szisztematikus kezelők lehetővé teszik, hogy az értékpapír továbbra is a portfólió részévé váljon, mindaddig, amíg az értékpapír ára meghaladja az előre meghatározott szintet.
BREAKING DOWN Systematic Manager
A szisztematikus menedzserek megkísérelik eltávolítani a befektetés viselkedésbeli összetevőit, mivel egyes befektetők szerint ez a portfóliókezelőket vonhatja maga után az értékpapírokhoz vagy a már nem jövedelmező kereskedési ötletekhez. Az ügyvezető szisztematikus megközelítést alkalmaz arra vonatkozóan, hogy egy értékpapír megmarad-e a portfólióban, és eladja az értékpapírt, vagy bezárja a pozíciót, ha az ára már nem felel meg a megállapított szabályoknak.
Ez a befektetési megközelítés hasonló a befektetési alapkezelők által alkalmazott makro megközelítéshez, de több piacon alkalmazható. A szisztematikus menedzser például úgy határozhat, hogy továbbra is pozíciót töltsön be, mindaddig, amíg a jelenlegi piaci ár és az előre meghatározott stop-loss ár közötti különbség pozitív. Minél hosszabb ideig folytatódik egy adott áremelkedés, annál nagyobb a különbség a piaci ár és a stop-loss ár között.
A diszkréció ellentéte
A szisztematikus vezetők szinte ellentétes megközelítést alkalmaznak a befektetéshez, mint a diszkrecionális vezetők. A szisztematikus menedzserek a trend alapjától függetlenül ragaszkodnak a trendhez, mivel a menedzser a biztonság árára fókuszál. A diszkrecionális menedzserek viszont megvizsgálhatják a biztonság alapjait annak meghatározása érdekében, hogy van-e értelme a hosszú távú árfolyamnak.
Míg a szisztematikus menedzserök elsősorban a hosszú távú árfolyamokra összpontosítanak, rövid távú pozíciókat vehetnek fel az értékpapírokban, amelyek ellentmondhatnak az általuk alkalmazott hosszú távú tendenciáknak. Ennek oka az, hogy a rövid távú tényezők, például a hirtelen árváltozás lehetőséget kínálhatnak. Például a menedzsernek hosszú távon bullish kilátása lehet az olajról, de rövid távú pozíciókat vehet fel azzal a reménytel, hogy az olaj ára eshet.
A legtöbb kvantitatív kereskedési módszer szisztematikus abban az értelemben, hogy a paramétereket megállapítják, és számítógépes programokat vezetnek be, amelyek bizonyos célok elérésekor automatikusan kereskednek.
Szisztematikus menedzser példa
Például, a szisztematikus menedzser a legegyszerűbb formájában úgy dönt, hogy XYZ részvényeket vásárol 10 dollárral, elad, ha az árak 8, 50 dollárra esnek, és eladja 12 dollárral. A valóság azonban bonyolultabb. Az árcélokat visszamenőleges teszteléssel és technikai elemzéssel lehet meghatározni, figyelembe véve a részvények fő támogatási szintjét. Kereskedelmi méretek, nyereségcélok és sok egyéb intézkedés is szerepet játszhat.
