A befektetők és az elemzők a társaság jövőbeli kilátásainak és befektetésre való alkalmasságának értékelésekor a leggyakoribb növekedési rátát mutató mutatóknak a bevételeket és a jövedelmet, az ár / jövedelem (P / E) arányt, az ár-jövedelem és a jövedelem arányát veszik figyelembe. növekedési (PEG) arány és a saját tőke megtérülése (ROE).
Bevételek és bevételek
A befektetők által figyelembe veendő kezdeti adatok tartalmazzák a bevételeket és a bevételeket. A vállalkozásnak nehéz bárhol is fenntartani a növekedést, ha legalább nem látja a bevételek növekedését - üzleti tevékenysége által generált pénzmennyiség következetes növekedése az értékesítésben. Az alapvető bevétel összegén túl a növekedés következő területét a jövedelmekre kell irányítani, azaz a bevétel összegére, amelyet a társaság megtart, miután megfizette minden kiadását.
A társaság jövedelmét számos tényező határozza meg, például működési költségek, finanszírozás, eszközök és források. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) az egyik alapvető jövedelmezőségi mutató, ahol az elemzők következetes növekedést keresnek.
Ár-bevételi arányok
A P / E arány az egyik legszélesebb körben alkalmazott tőkeértékelési mutató. Ez bemutatja a társaság teljesítményének mértékét, és jelzi a társaság jövőbeli növekedési kilátásainak piaci becslését. A magasabb P / E arány azt jelzi, hogy a piaci árfolyamok a társaság nyereségének folyamatos növekedését várják el.
Az állomány P / E finomabb elemzését a PEG arány adja. A PEG arány teljes képet nyújt a bevételről és a növekedésről, ha elosztja a vállalat P / E arányát az előző 12 hónapos növekedési rátával. Hasonlóan a P / E arányhoz, a PEG arány kiszámítható akár egy lejárati, akár előre megadott alapon, akár történelmi növekedési adatok, akár előrejelzett növekedési adatok felhasználásával. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Megbízhatók-e a befektetők a P / E arányban?”)
Tőkearányos megtérülés
A ROE arányt tekintik az egyik legjobb mutatónak annak értékeléséhez, hogy a vállalat hatékonyan tudja-e profitot termelni a meglévő pénzügyi forrásokból. A ROE a jövedelmet a saját tőkéjéhez viszonyítva vizsgálja. Ez a mutató rendkívül hasznos lehet a befektetők számára, mivel figyelembe veszi a bevételeket, a haszonkulcsot, a tőkeáttételt és a társaság sikerét a részvényeseknek való érték visszatérítésében. A ROE-mutató következetes növekedése azt jelzi, hogy a társaság folyamatosan növekszik az értékén, és ezt az értéknövekedést sikeresen átalakítja befektetők nyereségévé.
Használjon különféle intézkedéseket, és hasonlítsa össze a versenytársakkal
A potenciális részvénybefektetések értékelése érdekében az elemzők és a befektetők áttekinti a vállalatok pénzügyi kimutatásait, és megvizsgálják a tőkeértékelési mutatókat, amelyek célja a társaság jövedelmezőségének és növekedési ütemének feltüntetése. Fontos, hogy egy vállalatot egynél több szempontból elemezzünk, ezért hasznos megfontolni több különféle értékelési intézkedést. A társaságok bármilyen elemzésének tartalmaznia kell a legközelebbi versenytársakkal és a piac egészével összehasonlító elemzést.
(A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A Burn Rate kulcsfontosságú tényezője a vállalat fenntarthatóságában.")
