A kereskedők kihasználhatják a részvénypiac volatilitási tüskéit, mint például a tavalyi februárban és decemberben tapasztalt vadárfolyam-ingadozások, tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) segítségével, amelyek nagyjából nyomon követik a Chicago Board Options Exchange (CBOE) volatilitási indexét (VIX). A VIX, amelyet sok kereskedő "félelemmérőnek" hívnak, képviseli a tőzsde 30 napos előretekintő volatilitását.
A volatilitással összekapcsolt ETF-eket azok is használhatják, akik a piac rövidre akarnak állni, mivel a VIX általában fordított kapcsolatban áll az S&P 500 indexével. A CBOE által körvonalazott adatok szerint a VIX az S&P 500 ellenkező irányába halad az idő kb. 80% -ában.
A VIX 13 egymást követő kereskedési ülésen esett vissza a nyitottól a záróig, mielőtt szerdán szerényen visszapattant. A Bespoke Investment Group elemzői megjegyezték, hogy a közelmúltbeli Bloomberg cikk szerint az egy hétre jutó S&P 500 medián hozam a VIX legalább 10 egyenes munkamenetre esése után negatív volt.
Azoknak a piaci szereplőknek, akik rövid távon növekvő volatilitást tapasztalnak a részvényárfolyamok megfelelő esésével, ezt a három VIX ETF-et fel kell venniük figyelési listájukba. Mivel mind a három alap kulcsfontosságú technikai támogatást kapott, most valószínűleg alkalom lehet arra, hogy a január visszapattanása ellen folytatott téttel fogadjon.
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
A 2009-ben létrehozott iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) az S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős indexét követi nyomon. Az alapul szolgáló index a CBOE volatilitási indexének való kitettséget nyújtja, átlagos lejáratú egy hónappal. A VXX 0, 02% -os felára és átlagos napi dollármennyisége meghaladja az 1, 7 milliárd dollárt, ezért ez alkalmas eszköz mind a napi, mind a swing kereskedők számára. 2019. január 18-ig az alap, amely 0, 89% -os kezelési díjat számít fel, és 888, 45 millió dollár nettó eszközét fizeti, évente közel 20% -kal esett vissza, mivel a volatilitás visszaesett az új évben. A kereskedőknek figyelembe kell venniük, hogy ezt az ETN-et 2019. január 30-án hívják fel.
A VXX április és szeptember között folyamatosan alacsonyabbra haladt, majd a negyedik negyedévben 83% -kal emelkedett. Az ETN nemrég visszatért a 38 dolláros szintre, ahol támaszkodik a széles szimmetrikus háromszög mintázatának felső trendvonalára. Azoknak a kereskedőknek, akik úgy döntnek, hogy hosszabb ideig tartanak, fontolóra kell venniük a nyereség könyvelését, ha visszamennek a decemberi legmagasabb pontra, és a stop-loss megbízást közvetlenül a 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) alá helyezik.
ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős határidős ETF (UVXY)
A ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős határidős határidős határidős ETF (UVXY) kezelt és 206, 16 millió dolláros befektetési jegye (AUM), amelyet 2011-ben indítottak, célja az S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős index napi másfélszeres kitettségének biztosítása, amely az első és a második hónap VIX határidős pozícióiból áll, egy hónapos súlyozott átlagos lejáratú. A szűk felárak és a mély likviditás ideálissá teszik az ETF-et a kereskedők számára, bár drága 1, 90% -os ráfordítási aránya ronthatja a profitot hosszabb távú részesedések esetén. Az UVXY 2019. január 18-án az év során 28, 72% -kal csökkent.
Az ETF átmenetileg tovább folytatódott, miután decemberben egy bullish "arany kereszt" jel megjelent a diagramban. Azóta azonban az alap visszatért a nagy valószínűségű kereskedési területre. Az ár összefonódást mutat a 2018. április elejéig terjedő hanyatló vonal és a 200 napos SMA támogatásával 59 dollár mellett. Egy rövid távú felfelé mutató vonal, amely több swing-mélységet összeköt, további támogatást nyújt, amelyből felfelé fordulás fordulhat elő. Azoknak, akik folyó árakon vásárolnak, 90 dollár közelében kell beállítaniuk egy nyereségorientált rendelést, ahol az alapnak ellenállást kell tapasztalnia a decemberi legmagasabb pontról. Gondolj arra, hogy állítsd meg a széles körű napot a Dec.4 alá, hogy megvédd a kereskedelmi tőkét.
VelocityShares Daily 2x VIX rövid távú ETN (TVIX)
A 2010-ben alakult VelocityShares Daily 2x VIX rövid lejáratú ETN (TVIX) megkísérelte megismételni az S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős indexek napi teljesítményének kétszeresét - ugyanazt a referenciamutatót használták, mint az UVXY esetében. Naponta több mint 14 millió részvény cseréli a tulajdonosokat, ami bőséges likviditást biztosít azoknak a kereskedőknek, akik nagyobb tőkeáttételt igényelnek, hogy a volatilitás visszatérjen a részvénypiacokra. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az alap kibocsátója, a Credit Suisse Group AG (CS) leállíthatja a TVIX kereskedelmét, ha nem képes hatékonyan fedezni pozícióját. 2019. január 18-án az 1, 65% -os költségaránnyal és 475, 68 millió dolláros AUM-rel az ETN -35, 92% -os hozamot ért el.
A TVIX diagramja ábrázolja a fent említett alapokhoz hasonló árakat. Bár a TVIX részvény ára a 200 napos SMA alatt kereskedik, jelentős támogatást talál a több trendvonal mellett, a 45 dolláros szinten. A konzervatív kereskedők eldönthetik, hogy várnak-e egy bullish fordított gyertyamintázatra, például egy kalapácsra vagy áttört vonalra, mielõtt megkezdi a kereskedelmet. Fontolja meg a 10 dolláros megállási és a 35 dolláros profitcél használatát, amely kedvező 1: 3, 5 kockázat / haszon arányt kínál (10 dollár: 35 dollár).
StockCharts.com
