Míg a számcsalásos és a mennyiségi elemzők sok pénzt kereshetnek és tesznek tőzsdén, a legsikeresebb befektetők a pszichológiát is eszközként használják a hozam növelésére. Néhány tippet adunk, amelyek segítenek javítani befektetési gondolkodásmódját, egyértelművé tenni a gondolkodást, és elkezdenek gondolkodni, mint egy tőzsdei nagyvállalat.
Oktatóanyag: Főbb befektetési ágazatok
1. tipp: Kerülje a pánikot
A pánik olyan érzelem, amely miatt irracionális döntéseket hozunk - eladni egy részvényt, amikor azt tartjuk, vagy vásárolni egy készletet, amikor esetleg eladni kell. (További betekintés: Olvassa el, hogy a befektetők gyakran okozzák a piaci problémákat .)
Természetesen a pánikhoz fűződő alapvető ösztönünket sem lehet teljesen kiküszöbölni, tehát a kulcs az ellenőrzése. Jim Cramer annak sikerének egy részét tulajdonítja, hogy mindig is azt hitte, hogy ő csak fizetési csekk a munkanélküliségtől. Ahelyett, hogy hagyta, hogy ez a pánik eltűnjön vele, kihasználta. Az érzelmeket arra késztette, hogy alaposabb kutatást végezzen, és felálljon a versenyre. Bárki használhatja ugyanazt a stratégiát és dönthet úgy, hogy jobb befektetővé váljon.
Végül próbáljon könnyedén átvenni a rossz piaci híreket, és alaposan elemezze a helyzetet, mielőtt azokra reagálna. A befektetési döntés néhány perces késleltetésével a gondolkodási folyamata végtelenül tisztábbá válhat.
2. tipp: Fontolja meg a rövid távú katalizátorokat
Noha a tőzsdei guruk, mint például Peter Lynch és Warren Buffett arra ösztönözték a befektetőket, hogy a hosszú távra összpontosítsanak, van egy mondanivaló a vásárlás vagy az eladás ütemezésére egy potenciális rövid távú katalizátor körül. (További információkért lásd: Gondolj úgy, mint Warren Buffett .)
Például egy hosszú távú befektető, aki 2005 elején vásárolt a General Motors (NYSE: GM) részvényeit, mert a részvények "olcsóknak" tűntek, látta, hogy a befektetés egy év alatt 50% -át veszíti el. Ha ugyanaz a befektető figyelembe vette volna a növekvõ üzemanyagköltségekkel kapcsolatos rövid távú kockázatokat, és megvárta, amíg a készletek 2006. tavaszán kiegyenlülnek, mielõtt megvásárolná, akkor karácsonyra kb. 30% -kal növekedett volna a befektetés.
Fektessen be hosszú távra, de fontolja meg annak a lehetőségét, hogy egyes események pozitív vagy negatív hatással lehetnek befektetéseire; használja ezt az információt a vásárlás időpontjának felméréséhez.
3. tipp: Álljon vissza
A befektetőknek mindig szem előtt kell tartaniuk a tartalék pozíciót, függetlenül attól, hogy a mentális veszteséget 10% -kal vagy 15% -kal megtérítik vásárlásuk alatt, vagy olyan fedezeti ügyletet azonosítanak, amelyet egy későbbi időpontban felhasználhatnak egy adott pozícióval szemben. Ez nem azt jelenti, hogy meg kell cselekednie ezekre a gondolatokra, de meg kell határoznia ezeket a tartalék pozíciókat, ha szükség van rájuk.
Például, ha az üzemanyagárak várhatóan emelkednének, és Ön tulajdonában áll egy autóipari társaságban, érdemes gondolkodni a kockázat fedezésén, ha egy hazai olajipari társaság részvényeit vásárolja. Vagy ha a belföldi fogyasztói kiadások csökkenésére számíthatunk, akkor érdemes lehet megosztani részvényeit egy amerikai székhelyű gyorséttermi láncban egy olyan társaság részvényeivel, amelyek bevételének nagy részét a tengerentúli piacokon gyűjtik. Ismét az a lényeg, hogy mindig van egy kijárat a helyzetből, vagy pedig a kockázat csökkentésének módja. (További betekintésért olvassa el a Gyakorlati és megfizethető fedezeti stratégiákat .)
4. tipp: Hone minőségi készségek
A legsikeresebb befektetők nem az éves jelentésekben szereplő számok becsapásával keresnek pénzt, hanem a sajtóközleményekből, a vezetőség nyilvános észrevételeiből és más részvényesek leveleiből következtetnek és következtetnek.
Például, 2002 elején a Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) vezérigazgatója, Gary Smith, a befektetõk konferenciabeszélgetése során a telekommunikációs társaságok környezetére utalva többször a „nehéz” szót használja. Annak ellenére, hogy Smith egyébként jóindulatú kommentárja volt, azok, akik képesek voltak beleolvasni az említett melléknév gyakori használatába, valamint a hangtagjába, amikor a szót használta, el tudták kerülni az állomány majdnem 50% -os eladását, amely a hívás. (További betekintésért olvassa el a Konferenciahívások alapjait .)
Ugyanezen vonal mentén azok, amelyek képesek voltak megismerni Bob Nardelli 2007 elején a Home Depotból (NYSE: HD) való lemondásának pozitív vonatkozásait, illetve azokra, illetve Philip Purcell Morgan Stanley (NYSE: MS) általi lemondására 2005-ben készített egy menta. Az ötlet ismét az, hogy detektívként játsszon, és hajlandó legyen feltételezéseket tenni bizonyos sajátosságok vagy más tényezők alapján, amelyeket a Wall Street kutatási jelentéseiben gyakran nem elemeznek, vagy az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nyilvántartásaiban találnak.
5. tipp: Tudja meg, mikor kell úszni az árapályon
Amint a dotcom buborék megmutatta, néha kifizetődő az uralkodó tendenciának ellentmondása. A legtöbb helyzetben azonban az átlagos befektetőnek nem kell feltétlenül úszni az árapály ellen. Más szavakkal, ha egy készlet esik, gyakran jobb, ha megpróbálunk megvárni, amíg el nem szökik, vagy pedig a vásárlási nyomás folytatódik, mielőtt bemegyünk.
Annak bizonyítékaként, hogy a türelem kifizetődik, vegye figyelembe, hogy mi történt a vállalatokkal, mint például a CMGI (Nasdaq: CMGI) és a JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Néhány évvel ezelőtt számos ügynök és alkotó vadász megpróbálta megakadályozni ezen állományok csökkenő tendenciáját, azzal érvelve, hogy "vásárlás" voltak, annak ellenére, hogy nagyszámú ember eladta ezeket a készleteket, és heves eséseik 100 dollárról az egy számjegyből. A helyzet az, hogy csak azok, akik türelmesek voltak és vártak, amíg ezek a készletek végül alulmentek, keresnek pénzt.
Sok helyzetben azt mondták nekünk, hogy "gondolkodjunk a dobozon kívül" vagy "menjünk ellen a gabona", így néhány befektetõ számára nagyon nehéz megérteni az állomány követésének elképzelését. Bizonyos értelemben ellentétes az emberi természettel is, ha ha egy állományt felszaporítunk, akkor azt akarjuk kijutni, hogy még tovább csökkenjen, még akkor is, ha az nem a mi érdekeinknek szól.
Annak elkerülése érdekében, hogy ezt a vásárlási ösztönzést mindenki más eladja, vagy hogy eladja, amikor mindenki más vásárol, a befektetőnek arra kell összpontosítania, hogy számtalan lehetőség áll rendelkezésre a tőzsdén egy adott időpontban. A befektetőknek azt is szem előtt kell tartaniuk, hogy a közelmúlt története azt sugallja, hogy a fegyver ugrása a tömeg elõtt gyakran nem vesztes ok.
Szóval hogyan lehet kitalálni, hogy menjen-e a tömegbe, vagy sem? A rövid válasz: végezze el házi feladatát, és erősítse meg az állomány helyzetét. Talán nézzen meg egy pillantást rá, hogy megtudja, miért van egy oka annak, hogy egy társaság részvényei ilyen kedvezőtlen a piacon. A részvényárfolyam visszaesését valószínűleg valamilyen alapvető ok indokolja. (További információ: Készletválasztási stratégiák: Alapvető elemzés .)
6. tipp: ragadd meg a lehetőséget
Fontos a türelem és az alapos elemzés, de miután az analitikai folyamat befejeződött, folytassa! Az inaktivitás vagy bénulás ugyanolyan halálos, mint a sietés. Gondolj csak azokra az emberekre, akik még mindig rúgják magukat azért, hogy hiányozzák a vállalatok meteorikus növekedését, például a Microsoft (Nasdaq: MSFT) vagy a Google (Nasdaq: GOOG).
Ügyeljen arra, hogy ne viselkedjen úgy, mint egy szarvas a fényszórókban: tartsa be a hivatalos kutatási folyamatot. Más szavakkal, vásárlás előtt határozza meg magát az összes pénzügyi elemzés áttekintésével, a vállalat összehasonlításával a versenytársakkal és a vállalati Wall Street-i kutatás elolvasásával. Ezután, miután befejezte a házi feladatot és elkészítette a tartalék tervét, vállalja, hogy cselekszik.
Alsó sor
Ez segít abban, hogy "számjegyű személy" legyen, de a befektetőnek az a képessége, hogy extrapolálja ötleteit, levonja a dolgokat a részvényesek kommunikációjából és ellenőrizze érzelmeit, sokkal nagyobb érték.
