Az amerikai kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS) befektető tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) nagyon kényelmes módot kínálnak a befektetők számára, hogy kitettsék ezeket az állam által garantált fix kamatozású instrumentumokat.
Gyors frissítés: A TIPS rögzített kamatlábbal kerül kibocsátásra, és öt, 10 és 30 éves futamidővel jár. A TIPS tőkéje vagy névértéke a fogyasztói árindex (CPI) függvényében változik. Az infláció növeli a kötvények névértékét, míg a defláció csökken. Mivel a tőkeösszeg ingadozik a fogyasztói árindexvel, így történik a ténylegesen kifizetett kamat (bár maga a kamatláb változatlan). A lejáratkor visszafizetett tőke vagy a korrigált, vagy az eredeti törlesztőrész, attól függően, hogy melyik nagyobb. Így a befektetőket védik az infláció - a fix kamatozású instrumentumok hagyományos ellensége - és a defláció ellen is.
Természetesen fizet a védelemért: Abszolút alapon a TIP hozamok viszonylag alacsonyak. Ez nem azt jelenti, hogy a TIPS nem tud teljesíteni. Valójában 2019-ben a TIPS teljes hozama 9, 1% volt, jobb, mint az egyenes Treasurys 7, 6% -a.
A befektetők számára, akik arra hajlanak, hogy portfólióikat egyes inflációval védett instrumentumokba hajtsák, itt a négy legfontosabb ETF található.
Az összes adat 2020. január 11-ig aktuális.
kulcsfontosságú elvihetők
- Az amerikai kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS) befektetett tőzsdei alapok (ETF) kényelmes, diverzifikált lehetőséget kínálnak a jövedelemorientált befektetők számára. Ebben az ágazatban a három legnépszerűbb ETF közé tartozik az iShares TIPS kötvény ETF, a Vanguard rövid távú infláció. -Védett Értékpapír-ETF és PIMCO 15+ éves amerikai TIPS ETF.
iShares TIPS kötvény ETF
Az iShares TIPS Bond ETF (TIP) követi a Bloomberg Barclays USA kincstári inflációval védett értékpapír-indexének teljesítményét, amely egy TIPS-ből áll, melynek futamideje egy-től 20-ig terjed. Az alap 21 milliárd dolláros értékű részesedésének csaknem fele (48, 36%) az öt-hét vagy hét-tíz éves lejáratú értékpapírokra összpontosul, és az alap súlyozott átlagos lejárata 7, 99 év. A 12 hónapos hozam 1, 75%, és a befektetők várhatóan 1, 71% -os súlyozott hozamot kapnak a lejáratig. Az alap tényleges futamideje 7, 37 év, azaz kissé érzékeny a kamatlábak változására. Éves költségaránya 0, 19%.
Ez az ETF a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akiknek körülbelül nyolc éves tényleges futamideje van a TIPS-be történő befektetés iránt, és nem veszik figyelembe, hogy részesedéseik érzékenyek a kamatlábak változására.
Vanguard rövid távú, inflációval védett értékpapírok ETF
A Vanguard rövid távú, inflációval védett értékpapírok ETF (VTIP) nyomon követi a Bloomberg Barclays US 0-5 éves TIPS index teljesítményét, amely öt évnél rövidebb lejáratú értékpapírokból áll. A 32 milliárd dolláros nettó eszközértékkel a VTIP 17 különböző kötvényt birtokol, átlagos kamatlába 0, 4%; ezeknek több mint 80% -a egy-három éves vagy három-öt éves lejáratú. Az alap tényleges átlagos futamideje és tényleges lejárata 2, 5 év, így sokkal kevésbé érzékeny a referencia-kamatlábak változásaira, de sokkal jobban reagál a fogyasztói árindex változására. Ezért a VTIP erőteljes védelmet nyújt az inflációval szemben a többi, hosszabb effektív időtartamú ETF-hez képest. A VTIP hozama a lejáratig 1, 5%, éves kiadási aránya 0, 06%, ami jóval alacsonyabb, mint a hasonló alapok 0, 17% -os kiadási hányada.
A VTIP a legmegfelelőbb azon befektetők számára, akik aggódnak a váratlan infláció miatt, ugyanakkor rövidebb időtartamú TIPS-expozíciót akarnak, amelyek kevésbé érzékenyek az USA kamatlábainak változásaira.
PIMCO 15+ éves amerikai tippek ETF
A PIMCO 15+ éves amerikai TIPS ETF (LTPZ) célja, hogy olyan befektetési eredményeket szerezzen, amelyek megfelelnek a BofA Merrill Lynch 15 éves amerikai inflációhoz kapcsolt kincstári indexének, amely legalább 15 éves lejáratú TIPS-ből áll. Az LTPZ portfóliója 263, 3 millió dollár, 11 különféle TIPS-ben 2035 és 2049 közötti lejárattal, és az alap tényleges futamideje 24, 5 év, tényleges futamideje 21, 39 év. Az LTPZ hozamidője 2, 52%, átlagos kamatlába 1, 5%. Az alap kiadási aránya 0, 2%. Az alapot nemcsak az inflációs ráta megváltoztatja, hanem a kamatlábak változásaira is nagyon érzékeny. Öt éves 11, 5% -os szórást mutat, ami kétszerese a TIP és a VTIP ETF értékének.
Az LTPZ a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akiknek sokkal hosszabb lejáratú TIPS-be történő befektetése érdekli, és magas a tolerancia a kamatlábkockázatokkal szemben.
