Az egyes befektetők példátlan hozzáféréssel rendelkeznek a befektetési információkhoz és a piacokhoz. A részletes biztonsági statisztikák és a valós idejű hírek egyszerűen elérhetők online, amely kiegyenlítette az információs feltételeket a Wall Street és a Main Street között. De annak ellenére, hogy az egyes befektetőket folyamatosan ösztönzik arra, hogy "maguk is csinálják", képesek-e kezelni befektetéseiket, valamint a szakembereket és fizetett tanácsadók segítsége nélkül? Ennél is fontosabb, hogy az egyes befektetőknek egyedül kellene-e menniük? Ezek kihívást jelentő kérdések, amelyek megválaszolásához őszinte önértékelést kell igénybe venni. Vessen egy pillantást arra, hogyan tud Ön befektetőként kezelni ezt a témát, és véleményt alkothat a témáról.
Egyéni befektetői teljesítmény
A tanulmányok kimutatták, hogy az egyes befektetők számára a korábbi eredmények nem biztatóak. A DALBAR, a pénzügyi szolgáltatások marketing vezető kutatóhelye, kiadott egy tanulmányt, amely 1990 és 2010 között mutatta be, hogy a nem kezelt S&P 500 index évente átlagosan 7, 81% -ot keresett. Ugyanebben az időszakban az átlagos tőkebefektető évente csekély 3, 49% -ot keresett.
Kulcs elvihető
- A részletes biztonsági statisztikák és a valós idejű hírek egyszerűen elérhetők online, amely kiegyenlítette az információs feltételeket a Wall Street és a Main Street között. Ha úgy dönt, hogy alapvetően ésszerű hajlam van, nagyrészt ellenőrizheti a fennmaradó érzelmi maradványokat Nem kell pénzügyi elemzőnek lennie, de neked kell lennie a számokkal.
A vagyonfelhalmozás különbsége e két szám között megdöbbentő. 20 év alatt egy 100 000 dolláros beruházás megközelítőleg 450 000 dollárra nőne, ha 7, 81% -kal kiegészülne, míg a 100 000 dolláros beruházás csak 198 600 dollárra növekedne, ha 3, 49% -ot tenne fel! Fontos megjegyezni, hogy a teljesítménykülönbségnek kevés köze volt az átlagos részvényalap hozamához, amely csak félénk maga az index, de leginkább azt a tényt befolyásolta, hogy a befektetők nem voltak képesek kezelni saját érzelmeiket és alapokba költözött a piaccsúcsok közelében, miközben piaci legalacsonyabb szintre fektettek ki.
Spock vs Kirk kapitány
Az eredeti "Star Trek" televíziós sorozat egyik állandó témája az érzelem relatív erősségeivel és gyengeségeivel foglalkozott az érzéssel szemben. Kirk kapitány, a Csillaghajó Vállalatának kapitánya gyakran emberi ösztöneire alapozva hozott döntéseket, amelyeket tisztán logikus vulkáni első tisztje, Spock néha irracionálisnak talált. Ezek a "bél alapú" döntések azonban pozitív eredményeket hoztak, amelyek indokolt elemzés alapján valószínűtlennek tűntek. Időnként az érzelem és az ösztön sikeresnek bizonyult, még az ok mellett is. Sajnos, bár az ösztön uralkodott a világűrben, Spock hosszú távon legyőzte Kirk kapitányt. Vannak esetek, amikor egy darab követése jövedelmezőnek bizonyul, de nem túl gyakran. Hosszú távon az ok, a logika és a fegyelem minden alkalommal kitörli az érzelmeket.
Probléma az, hogy Kirk kapitányhoz hasonlóan emberek vagyunk. Az érzelmektől való elválasztás ellentétes a természetünkkel. Mindazonáltal, amennyire képesek vagyunk, ezt kell tennünk. A félelem arra készteti Önt, hogy eladja, amikor egy befektetés árai esik. A túl optimizmus miatt vásárolni kell akkor, amikor az ár a csúcspontján van. Az érzelmi oldal fegyelmezése nem egyszerű feladat, még képzett, tapasztalt szakemberek számára sem. Mielőtt megpróbálja saját maga megtenni, becsületesen értékelnie kell érzelmi felépítését. Nem kell Spocknak lennie, de nem is lehet Kiscsirke!
A sikeres befektető alapvető tulajdonságai
Feltéve, hogy rendelkezik a megfelelő érzelmi alkotással, milyen egyéb alapvető képességekre és forrásokra van szükség ahhoz, hogy sikeresen meghozhassa saját befektetési döntéseit? Alapvető fontosságú a matematika bizonyos szintű ismerete. Nem kell pénzügyi elemzőnek lennie, de neked kell lennie a számokkal. Az éves jelentésben vagy a tájékoztatóban szereplő szavak megtévesztően pozitív képet képezhetnek, de a számokat nehezebb manipulálni. Önnek képesnek kell lennie a jelenérték és / vagy a jövőbeni érték kiszámítására is. Ezt bármilyen pénzügyi számológéppel könnyedén elérheti.
Szüksége van arra is, hogy pontosan és megbízhatóan nyomon tudja követni teljes befektetési portfóliójának tényleges teljesítményét. A befektetők gyakran szenvednek a szelektív memória miatt. A sikeres választásokat egyértelműen emlékezik meg, míg a sikertelen választásokat kényelmesen elfelejtik. Az önmegtévesztés nem szövetséges. Önnek képesnek kell lennie arra, hogy őszintén értékelje, hogy a csináld magad erőfeszítéseid megfelelnek-e a szakemberekkel szemben. Szerencsére a brókerházak megbízható portfólió-követést tesznek elérhetőbbé az egyes befektetők számára.
A végső elemzés során azonban az Ön igényei azon alapulnak, hogy a folyamat mennyiben dönt úgy, hogy maga végzi el. Ennek nem feltétlenül kell mindennek lennie. Bölcs lehet a folyamat egyes részeinek kiszervezése másoknak.
Ismerje meg korlátozásait
A kereskedelem sikere érdekében becsületesen értékelnie kell korlátozásait. Kezdje egy olyan területtel, amelyben magabiztosan bízol, és hagyja, hogy mások végezzék a többit. Biztos lehet abban, hogy tanácsadójaként járhat el, de befektetési alapjainak professzionális pénzkezelőket kell befektetési alapokhoz vagy magán pénzkezelőket igénybe vennie. Biztos lehet abban, hogy strukturálhatja és kezelheti az egyes részvények diverzifikált portfólióját, de nem biztos abban, hogy ugyanezt teheti-e a kötvényekkel, amelyek jelentősen bonyolultabbak lehetnek. Itt is elvégezheti a részvényválasztást, de külső menedzser segítségével veheti igénybe a fix jövedelmű befektetéseket. Az idő múlásával és képességeinek növekedésével Ön abban a helyzetben lesz, hogy kiszervezett területeinek egy részét vagy egészét visszahozza a házba.
A vesztes játék megnyerése
Charles D. Ellis nyertese a Loser Game (2002) nyertese egy 1975-ben írt cikkből származik. Ez volt a John Bogle cikk, amelyet az egyik legfontosabb befolyásoló tényező volt a befektetési alapok index létrehozásának döntésében, amikor elindította a Vanguard Groupot. Ezekben a darabokban az Ellis állítja, hogy a legtöbb professzionális pénzkezelő nem haladja meg a piacot, mert következetes piac. Az eszközosztálytól függetlenül magasan képzett, magasan képzett, rendkívül intelligens befektetési szakemberek uralják a piaci tájakat. Ha azt gondoljuk, hogy mindig jobb munkát végezhet, mint ez az összeolvadt agy-bizalom a megszállottsággal határos.
Amit azonban megtehetsz, az az, hogy versenyezz ezekkel a szakemberekkel a kollektív bölcsességük felhasználásával. Például néhány évtizeddel ezelőtt, amikor a McDonald's volt a legfontosabb hamburgerlánc és a Burger King a második hely volt, egy marketing tanulmány kimutatta, hogy a Burger King rendkívül költséghatékony módon fejlesztette ki az új éttermek helyét. Miközben a McDonald's több millió dollárt költött gondosan az építés ideális helyszíneinek meghatározásával, amint ez a döntés megtörtént és az építkezés megkezdődött, Burger King új éttermet épít az utca túloldalán. A McDonald kutatásainak okos felhasználásával Burger King gyakorlatilag azonos helyszín eredményt ért el a költségek töredékénél.
Nagyon sok időt, energiát, agyi energiát és erőforrásokat fordítanak a Wall Street-re az információk és adatok mennyiségének előállításához. Az interneten keresztül a kutatás legtöbb kritikus eleme ingyenesen elérhető. Használd őket!
Meg tudod csinálni
A szakemberek minden nap küzdenek a hatékony versenyért. Akkor miért kellene könnyű nektek? Az érzelmei megpróbálják szabotálni az erőfeszítéseidet, és a törekvés időt és odaadást igényel. Lehet, hogy nem kell feladnia a napi munkáját, de a befektetésnek kell válnia az elsődleges hobbijá. E kihívások ellenére van néhány előnye.
A legfontosabb erőd az, hogy senki sem ismeri jobban, mint maga. Ez egyedülálló helyzetbe hozza Önt a befektetési stratégia pontosabb testreszabása érdekében. A szakemberek szembesülnek a rövid távú nyomásokkal is. Állítólag hosszú távú összpontosításuk ellenére elsősorban a legutóbbi teljesítménnyel foglalkoznak, és rövid távú sikertelenség munkahely elvesztéséhez vezethet. Ön abban a helyzetben van, hogy hosszabb távra nézzen. A Wall Street-en szintén van állomány-mentalitás. Nagyon nehéz az uralkodó botrány ellen lépni, még akkor is, ha ez a botlás rossz irányba halad, mint például az 1990-es évek végi tech-buborékban vagy a 2007. évi subprime jelzálogkölcsön-felolvadásban. Nem tagja az állománynak, tehát jobb helyzetben, hogy ellenálljon az áramlásnak.
Alsó vonal
Befektetési tanácsadóvá és pénzkezelővé válni nem könnyű, de meg lehet csinálni, és ha valóban élvezi a befektetést, örömteli lehet.
