Bróker vs. piaci készítő: áttekintés
Sok különböző szereplő vesz részt a piacon. Ide tartoznak a vevők, eladók, kereskedők, brókerek és piaci szereplők. Egyesek elősegítik a két fél közötti értékesítés megkönnyítését, mások pedig likviditás vagy a piaci vételi és eladási lehetőségek megteremtését segítik elő. A bróker pénzt keres el azáltal, hogy eszközöket gyűjt össze a vevők és az eladók számára.
Másrészt a piacvezető elősegíti a piac létrehozását a befektetők számára értékpapírok vásárlására vagy eladására., felvázoljuk a brókerek és a piaci döntéshozók közötti különbségeket.
Kulcs elvihető
- A brókerek közvetítők, akik felhatalmazással és szakértelemmel vásárolnak értékpapírokat egy befektető nevében. Vannak teljes körű szolgáltatást nyújtó és diszkont brókerek, az ügyfelek által igényelt szolgáltatási szint függvényében. A piacgyártók általában nagy bankok vagy pénzügyi intézmények.A piaci szereplők segítenek biztosítani elegendő mennyiségű kereskedelem, így a kereskedelem zökkenőmentesen zajlik.
Bróker
A pénzügyi világban a brókerek közvetítők, akik felhatalmazással és szakértelemmel rendelkeznek értékpapírok befektető nevében történő megvásárlásához. A brókerek által kínált befektetések közé tartoznak az értékpapírok, részvények, befektetési alapok, tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) és még az ingatlanok is. A befektetési alapok és az ETF-ek hasonló termékek, mivel egyaránt tartalmaznak értékpapír-kosarat, például részvényeket és kötvényeket.
A brókereket szabályozza és engedélyezi. A brókereknek regisztrálniuk kell a Pénzügyi Ipari Hatóságnál (FINRA), míg a befektetési tanácsadók az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsde Bizottságán (SEC) keresztül regisztráltak, mint regisztrált befektetési tanácsadók vagy RIA-k. A brókerek kötelesek ügyfeleik érdekeit szolgálni.
Sok bróker tanácsot adhat arról is, hogy mely részvényeket, befektetési alapokat és egyéb értékpapírokat vásároljon. Az online kereskedési platformok elérhetőségével sok befektető kezdeményezhet olyan ügyleteket, amelyek kevés vagy semmilyen kapcsolatban nem állnak személyes brókerjükkel. Noha vannak különféle brókerek, ők két kategóriára bonthatók.
Teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek
A teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek több hozzáadott értéket képviselő szolgáltatásokat nyújtanak ügyfeleiknek. Ezek a szolgáltatások magukban foglalhatják tanácsadást, kutatást, befektetési tanácsadást és nyugdíjazási terveket. Sok bróker kereskedési platformokat, kereskedelem-végrehajtási szolgáltatásokat és testreszabott spekulatív és fedezeti megoldásokat kínál opciós szerződések felhasználásával. Az opciós szerződések származékos termékek, azaz értéküket egy mögöttes eszközből származtatják. Az opciók biztosítják a befektetők számára a jogot, de nem kötelesek értékpapírokat előre meghatározott áron vásárolni vagy eladni, amennyiben a szerződés a jövőben lejár.
Mindezen szolgáltatásokért a befektetők általában magasabb jutalékokat fizetnek a kereskedelmükért. A brókerek emellett kompenzációt kapnak az általuk bevitt új számlák száma és ügyfeleik kereskedési volumene alapján. A brókerek díjakat számítanak fel a befektetési termékekért, valamint a kezelt befektetési számlákért. Egyes brókerek nagy nettó értékű ügyfeleknek nyújtanak szolgáltatást, legalább 1 millió dolláros vagyonnal.
Kedvezményes brókerek
A technológia és az internet fejlődésével az online brókercégek a növekedés robbantását tapasztalták. Ezek a diszkont brókerek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy alacsonyabb költségek mellett kereskedjenek, de van rá esély; A befektetők nem kapják meg a személyre szabott befektetési tanácsokat, amelyeket a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek kínálnak.
A csökkentett jutalék kereskedelemenként körülbelül 5 dollártól 15 dollárig terjedhet. Az alacsony díjak a kereskedési volumenen alapulnak, és mivel nincs befektetési tanácsadás, az online brókerek alkalmazottait általában jutalék helyett kompenzálják. Számos akciós bróker kínál online kereskedési platformokat, amelyek ideálisak az önirányított kereskedők és befektetők számára.
Market Maker
A piaci döntéshozók általában nagy bankok vagy pénzügyi intézmények. Segítik a piacok elég likviditásának biztosítását, ami azt jelenti, hogy elegendő mennyiségű kereskedelem van, így a kereskedelem zökkenőmentesen zajlik. Piaci döntéshozók nélkül valószínűleg kevés likviditás lenne. Más szavakkal: azok az befektetők, akik értékpapírokat akarnak eladni, nem tudnák megszabadítani pozíciójukat a piacon lévő vásárlók hiánya miatt.
A piaci döntéshozók segítenek fenntartani a piac működését, vagyis ha kötvényt akar eladni, akkor ott vannak. Hasonlóképpen, ha részvényt szeretne vásárolni, akkor ott vannak, hogy rendelkezésre álljon ez a készlet az Ön számára.
A piaci döntéshozók akkor hasznosak, mert mindig készek vásárolni és eladni, mindaddig, amíg a befektető hajlandó fizetni egy meghatározott árat. A piacvezetők alapvetően nagykereskedőkként vásárolnak és értékesítenek értékpapírokat a piac kielégítése érdekében - az általuk megállapított árak tükrözik a piaci kínálatot és keresletet. Ha az értékpapír iránti kereslet alacsony, és a kínálat magas, akkor az értékpapír ára alacsony lesz. Ha magas a kereslet és alacsony a kínálat, akkor a biztosíték ára is magas lesz. A piaci döntéshozók kötelesek eladni és vásárolni az általuk megadott áron és méretben.
Időnként a piaci döntéshozó bróker is lehet, amely ösztönzőt teremthet a bróker számára olyan értékpapírok ajánlására, amelyekre a cég piacot is létrehoz. A befektetőknek tehát kellő gondosságot kell elvégezniük annak biztosítása érdekében, hogy a bróker és a piaci döntéshozó egyértelműen elkülönüljön.
Az iparág nagyobb piaci döntéshozói közé tartozik például a BNP Paribas, a Deutsche Bank, a Morgan Stanley és az UBS.
Hogyan keresnek pénzt a piaci döntéshozók?
A piaci döntéshozók a vételi és eladási ár felárát számolják fel, és a piac mindkét oldalán tranzakciókat kötnek. A piaci döntéshozók árajánlatokat állítanak fel az ajánlatra, és felkérik az árakat, vagy pedig vételi és eladási árakat. Azok a befektetők, akik értékpapírt akarnak eladni, a vételi árat megkapják, amely kissé alacsonyabb lesz, mint a tényleges ár. Ha egy befektető értékpapírt akarsz vásárolni, akkor felszámítják a vételi árat, amelyet kissé magasabbra állítanak, mint a piaci ár. A befektetők által kapott ár és a piaci árak közötti különbség a piaci döntéshozók nyeresége. A piaci döntéshozók jutalékokat keresnek azáltal is, hogy likviditást nyújtanak ügyfeleik cégeinek.
Brókerek és piaci szereplők két nagyon fontos szereplő a piacon. A brókerek általában olyan cégek, amelyek megkönnyítik egy eszköz eladását vevőnek vagy eladónak. A piaci döntéshozók általában nagy befektetési vállalkozások vagy pénzügyi intézmények, amelyek likviditást teremtenek a piacon.
