Egy információs kaszkádban az emberek megfigyelik mások választásait, és ennek alapján meghozzák a saját döntéseiket, miközben figyelmen kívül hagyják személyes tudásukat vagy további információkat szereznek. Ez egy viselkedésgazdaságtan és más társadalomtudományok területén alkalmazott elmélet.
Az információs kaszkád sok területen megfigyelhető, beleértve a pénzügyi piacokat is. Ennek a viselkedésnek a felismerése és elkerülése segíthet az embereknek jobb pénzügyi döntéseket hozni.
Hogyan működik az információs kaszkád
Az információs kaszkád általában akkor alakul ki, ha nincs közvetlen szóbeli kommunikáció az egyének között. Tegyük fel, hogy ebben a példában négy egyén létezik: M, N, O és P. Két választással kell szembenézniük: vagy elfogadni, vagy elutasítani. Mindegyik személy sorrendben dönt.
M az első döntéshozó, és mint ilyen, a személyes ismeretek alapján hoz döntést. Tegyük fel, hogy M elfogadja.
N a második döntéshozó, és a nyilvánosság tudomása szerint M úgy döntött, hogy elfogadja. N dönthet úgy, hogy elfogadja vagy elutasítja mind a személyes ismeretek, mind a köztudás alapján. N úgy dönt, hogy elfogadja.
Tegyük fel, hogy O figyelmen kívül hagyja személyes tudásukat, és csak azért akarja elfogadni, mert mind N, mind M elfogadták. Ez információs kaszkádot alkot. O csak utánozza a többieket, és nem ad új információkat a kaszkádhoz.
P megfigyeli az M, N és O választásait, és utánozza őket azzal, hogy ugyanazt a választást elfogadja.
Főbb jellemzők
Csorda viselkedés. Egy pont után nagyon kevés új információ kerül a kaszkádba, és az egyének csak azt követik el másokkal, hogy azt hitték, hogy ilyen sok ember nem lehet tévedni. Ezt állomány viselkedésnek nevezik. Ez a utánzás hatalmas viselkedéshez vezethet.
Törékenység. Az információs kaszkádok általában nagyon törékenyek, mivel az egyének csak a hallgatásra és a nyilvános megfigyelésre reagálhatnak. Bármely új nyilvános információ vagy pontosabb információforrás megváltoztathatja a lépéseket, valamint a kaszkád irányát.
A külső információk eltűnése. Amikor az emberek mások cselekedetei alapján hoznak döntéseket, akkor nem adnak új információt a nyilvánosság tudásbázisához.
Példák a pénzügyi piacokon
Az információs kaszkádok gyakoriak lehetnek a pénzügyi piacokon. Példa: Egy átlagos ember azt gondolja, hogy egy pénzügyi ügynöknek több tudása és információja van, mint amennyire van. Emiatt utánozzák a pundit részvényeit.
Talán az a szomszéd észreveszi őket, hogy büszkélkedhet a készletválasztékukkal, és így a szomszéd is ugyanazokat a készleteket választja. Egy másik szomszéd észreveszi, hogy mindkét ember ugyanazokat a készleteket választotta, és feltételezi, hogy ezeknek a készleteknek jó válogatásoknak kell lenniük, egyszerűen azért, mert egynél több ember választotta őket.
Megkezdődött az információs kaszkád, és minden résztvevőnek nagyon kevés információja van a döntéshozatal alátámasztására. Nem vették figyelembe a pundit motivációit vagy indoklásait az ilyen készletek kiválasztásakor, és nincs sok saját tudásuk vagy információjuk.
Hasonló forgatókönyveket láthat olyan emberekkel, akik vakon követik a népszerű tőzsdei gurukot, vagy követik és utánozzák a sátorbefektetők szabályozási bejelentéseit.
Ha az információs kaszkád kezdeti forrása nem megbízható és tájékozott személy, vagy ha hátsó indítékuk van, akkor a kaszkád hosszú távon jelentős pénzügyi károkat okozhat.
