A kereskedelem egészében talán a leggyorsabb módja annak, hogy rengeteg pénzt keressen, ha a határidős piac egy trendjéhez rögzíti és annak irányába tart. Ennek a megközelítésnek két katalizátora van. Először, a határidős kereskedelem tőkeáttétellel jár, ami azt jelenti, hogy csak a szerződés értékének kis részét teszi ki a kereskedelem megkezdésekor.Másodszor, amikor a piac szárnyal vagy hamarosan nagyszámú pénzt lehet gyorsan megszerezni. Természetesen ez a jó hír. A rossz hír az, hogy a dolgok másik irányba is menhetnek, tehát az erős kockázatkezelés elengedhetetlen eleme a sikeres határidős kereskedelemnek. Ez a darab nem fog belekerülni a kockázatkezelés és a pénzgazdálkodás gonoszságába. Inkább az azonosítás és a kereskedelem összehangolása indokolja az adott piac elsődleges trendjét.
Kezdetben
Rég régen, a személyi számítógépek létrejöttének idején, a trend-követő rendszerek, amelyek "mindig" voltak - azaz hosszú vagy rövid pozíciókat tartanak mindig - meglehetősen népszerűek és hasznosak lehetnek. Akkor egy piac jó irányt mutathatott, mielőtt sokan belekaptak a folyóba. Manapság a piaci információk olyan könnyen hozzáférhetők és olyan gyorsan terjesztésre kerülnek, hogy az egyszerűsített trend követése nem feltétlenül életképes alternatívája, mint a kereskedelem önálló megközelítése.
Hasonlóképpen, a sok ostorfűrész és a nem trenddel járó árfolyam hosszú szakaszai a tiszta „mindig a tendenciát követő” megközelítést a hozamráta szempontjából optimálisnál kevesebbé teszik. És akkor mindig ott van az érzelmi „kopás”, amely azzal jár, hogy sok vesztes ostorfűrész-kereskedelmet vesz igénybe az út mentén, miközben néhány igazán nagy nyertes üzletre várnak, amelyek a teljes nyereség nagy részét megteremtik. Ennek eredményeként nagyon kevés kereskedő továbbra is támaszkodik a trend-követő módszerekre.
Ennek ellenére, amint kiderül, a trendkövető módszerek használata jelentős előnyökkel jár, különösen, ha ezeket elsősorban szűrőként használják. A trendkövetési módszer alkalmazása szűrőként lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy tőkéjét azokon a területeken koncentrálja, ahol a legnagyobb a valószínűsége a hozam maximalizálása érdekében.
A trendszűrő megkülönböztetése a kereskedelmi jeltől
Bármely tendenciát követő mutató célja egyszerűen az, hogy képes legyen a jelenlegi tendenciát felfelé vagy lefelé, vagy egyes esetekben esetleg trend nélküliként megnevezni. Valójában nincs előrejelzés beépítve egy adott trend-követő mutatóba. Egy adott módszer nem mondja el nekünk, hogy a trend holnap felfelé (vagy lefelé) fog lépni, csak hogy felfelé (vagy le) mostantól kezdve. Tehát a befektetőknek továbbra is tisztában kell lenniük a ostorfűrészekkel.
Ilyen módon tekintve egy adott értékpapírok felfelé mutató vagy hanyatlónak való megjelölése különbözik egy adott "vételi" vagy "eladási" jel létrehozásától. Mint ilyen, csak azért, mert egy kereskedő a tendenciát "felfelé" jelöli, nem feltétlenül jelenti azt, hogy hosszú pozícióval kell rendelkeznie. Ez azonban azt jelenti, hogy nem szabad rövid pozíciót szereznie. Más szavakkal: a trendkövetõ szûrõ elsõdleges funkciója nem az, hogy megmondja, mit kell tennie, hanem azt, hogy elmondja, hogy mit ne.
Trend követő szűrők működésben
Nézzünk egy példát egy egyszerű trendkövető szűrőre a határidős piacokon. A tendenciát "felfelé" jelöljük, ha a következő két feltétel teljesül:
- A 10 napos mozgóátlag nagyobb, mint a 30 napos mozgó átlag; ésA legutóbbi bezárás meghaladja a 200 napos mozgóátlagot.
Ha mindkét feltétel teljesül, akkor ebben a példában a kereskedő csak egy hosszú kereskedést fontolgathat, és a rövid oldalról teljes mértékben elkerüli a kereskedelmet.
A fordított oldalon a tendenciát "le" jelöljük, ha a következő két feltétel teljesül:
- A 10 napos mozgóátlag a 30 napos mozgó átlag alatt van; ésA legutóbbi bezárás a 200 napos mozgóátlag alatt van.
Ha mindkét feltétel teljesül, akkor ebben a példában a kereskedő csak egy rövid kereskedést fontolgathat, és a hosszú oldalról teljesen elkerüli a kereskedelmet.
Az 1. ábra egy példát mutat egy piacra, amely ezt a szűrőt használja. A bemutatott diagram valójában egy tőzsdén forgalmazott alap, amely egy határidős piacot emulál. Az ilyen típusú ETF jó proxyként szolgálhat egy adott határidős piacon, mivel nincs határidő, mint a határidős piacokon.
1.ábra
Az 1. ábrán megjelölt első szűrőjelzés megjegyzi, hogy a 10 napos mozgóátlag meghaladja a 30 napos mozgóátlagot, és hogy a záró ár meghaladja a 200 napos mozgóátlagot. Ezen a ponton a tendenciát "fel" -nek nevezik, és a kereskedő további értesítésig megfontolhatja egy hosszú pozícióba lépést, de egyáltalán nem szabad fontolóra vennie egy rövid pozícióba lépést, mivel ez "a tendencia leküzdését" jelenti.
A második jelzés („Nincs trend; nincs pozíció”) egyszerűen rámutat egy objektív elsődleges trend hiányára. Ezen a ponton a kereskedő félre akar állni, amíg egy új trend meg nem alakul.
A következő új trend néhány héttel később ismét felfelé fordul, és körülbelül öt hónapig tart, mielőtt a következő "trend nincs" jelzés megtörténik. E teljes idő alatt a kereskedő kizárólag a piac hosszú oldalára összpontosított volna. Mivel az összes árcsökkenés ebben az időben viszonylag sekély és rövid élettartamú volt, a kereskedők, akik ebben az időben megpróbálták a piac rövid oldalát játszani, valószínűleg végül sokféle veszteséget tapasztaltak volna meg. A kereskedő, aki kizárólag a piac hosszú oldalára összpontosított, egy egyszerű trendkövető szűrő alapján, nemcsak élvezte a legnagyobb bevételszerzési valószínűséget az elsődleges trendre összpontosítva, hanem elkerülte az esetleges veszteségek érzelmi és pénzügyi veszteségét is kereskedik.
Alsó vonal
A példánkban alkalmazott "szabályok" célja nem egy teljes kereskedési rendszer alkotása. Ezeknek a szabályoknak az egyetlen célja, hogy a kereskedőt azokra az átirányításra összpontosítsák, amelyek jelenleg a legnagyobb erõt mutatják. Más szavakkal: a trendszűrés csak egy része a kereskedési puzzle-nek, bár nagyon hasznos. A példánkhoz hasonló szűrőt használó kereskedőnek továbbra is be kell építenie a speciális vételi és eladási szabályokat, meg kell határoznia, hogy hány szerződést kell vásárolni vagy eladni a rövid eladásra, meg kell határoznia, hol kell megállítani stb.
Ennek ellenére a végső soron az a kereskedő, aki a tőkéjét és a figyelmet erőteljesen alakuló helyzetekre tudja összpontosítani, hosszú távon jelentősen javította esélyét a határidős piacokon való profitra.
