A kereskedelem áruk vagy szolgáltatások cseréje két vagy több fél között. Tehát ha benzinek szüksége lesz autójára, akkor kereskedne dollárjával a benzinért. A régi időkben és még egyes társadalmakban is, a kereskedelmet cserekereskedés folytatta, ahol az egyik árut cserélték egy másikra. A kereskedelem így folytatódhat: Az A személy javítja a B személy törött ablakot, cserébe egy kosár almát a B személy fájából. Ez egy gyakorlati, könnyen kezelhető, napi példája a kereskedelemről, viszonylag könnyű kockázatkezeléssel. A kockázat csökkentése érdekében az A személy felkérheti a B személyt, hogy mutassa meg az almáját, hogy megbizonyosodjon arról, hogy jó-e enni, mielőtt rögzíti az ablakot. Így volt ez a kereskedelem évezredek óta: gyakorlati, átgondolt emberi folyamat.
Ez most
Most belép a világhálóra, és a hirtelen kockázatok teljesen ellenőrizetlenné válhatnak, részben az ügylet végrehajtásának sebessége miatt. Valójában a tranzakció gyorsasága, az azonnali kielégülés és az adrenalin 60 másodpercnél rövidebb profitszerzési rohama gyakran olyan szerencsejáték-ösztönzést válthat ki, amelybe sok kereskedő belemerülhet. Ezért inkább az online kereskedelemhez fordulhat, mint a szerencsejáték egyik formájához, és nem a professzionális üzleti vállalkozáshoz közelítik meg, amely megfelelő spekulatív szokásokat igényel. (További információ itt: Befektetés vagy szerencsejáték? )
A kereskedőként való spekuláció nem szerencsejáték. A szerencsejáték és a spekuláció közötti különbség a kockázatkezelés. Más szavakkal: a spekulációval valamilyen módon ellenőrizheti a kockázatát, míg a szerencsejátéknál nem. Még egy olyan kártyajáték, mint például a póker, játszható a szerencsejátékos gondolkodásával vagy a spekuláns gondolkodásmódjával, általában teljesen eltérő eredménnyel.
Fogadási stratégiák
Három alapvető módszer van a fogadások fogadására: Martingale, Martingale elleni vagy spekulatív. A spekuláció a „speculari” latin szóból származik, ami azt jelenti, hogy kémkedni vagy előre látni.
A Martingale stratégia során minden egyes veszteség esetén megduplázza a tétjét, és reméli, hogy végül a vesztes sorozat véget ér, és kedvező tétot tesz, ezzel visszaszerezve minden veszteségét, sőt még kis profitot is elérve.
A Martingale elleni stratégiát használva, a fogadásait felére csökkenti minden alkalommal, amikor elveszíti, de a fogadásait minden egyes alkalommal megduplázza. Ez az elmélet feltételezi, hogy profitálhat egy nyerő szériával és ennek megfelelően profitálhat. Nyilvánvaló, hogy az online kereskedők számára ez a jobb az elfogadott két stratégia közül. Mindig kevésbé kockázatos, ha gyorsan vesszük veszteségeinket, és hozzáadjuk vagy növeljük a kereskedelem méretét, ha nyerünk.
Nem szabad azonban kereskedelmet folytatni anélkül, hogy az esélyeket előtte összeraknák az ön javára, és ha ez egyértelműen nem lehetséges, akkor egyáltalán nem szabad kereskedelmet folytatni. (A Martingale módszerről bővebben az FX Trading The Martingale Way című cikkben olvashat.)
Ismeri az esélyeket
Tehát a kockázatkezelés első szabálya, hogy kiszámolja a kereskedelem sikerességének esélyét. Ehhez mind az alapvető, mind a technikai elemzést meg kell értenie. Meg kell értenie annak a piacnak a dinamikáját, amelyen kereskedni fog, és tudnia kell, hogy hol vannak a valószínűsíthető pszichológiai árat kiváltó pontok, és melyik árdiagram segíthet eldönteni.
Miután döntöttek a kereskedelemről, akkor a következő legfontosabb tényező a kockázat ellenőrzésének vagy kezelésének módja. Ne feledje, hogy ha meg tudja mérni a kockázatot, akkor nagyrészt kezelheti azt.
Az ön kedvező esélyeinek egymásra rakásakor fontos, hogy húzzon egy vonalat a homokba, amely akkor lesz a kivágási pont, ha a piac erre a szintre kereskedik. A különbség a kivágási pont és a piacra lépési hely között az a kockázat. Pszichológiai szempontból ezt a kockázatot előzetesen el kell fogadnia, még mielőtt elkezdené a kereskedelmet. Ha elfogadja a lehetséges veszteséget, és jól van vele, akkor további mérlegelheti a kereskedelmet. Ha a veszteség túl sokat fog neked viselni, akkor nem szabad megkezdenie a kereskedelmet, különben súlyos stresszhelyzetbe kerül, és nem lesz képes objektívnek lenni, mivel kereskedelme befolyásolja.
Mivel a kockázat az érme ellentétes oldala, amelyet jutalmazni kell, húzzon egy második sort a homokba, ahol ha a piac erre a pontra kereskedik, áthelyezi az eredeti kivágott vonalat pozíciójának biztosítása érdekében. Ezt úgy hívják, mint a megállók csúsztatását. Ez a második sor az az ár, amelyen akkor is átesik, ha a piac kivon téged. Miután védelem alatt áll egy nettó egyenértékű megálló révén, a kockázat gyakorlatilag nullára csökkent, mindaddig, amíg a piac nagyon likvid, és tudod, hogy a kereskedelmet ezen az áron hajtják végre. Győződjön meg róla, hogy megérti a különbséget a stop megbízások, a limit megbízások és a piaci megbízások között.
fizetőképesség
A következő vizsgált kockázati tényező a likviditás. A likviditás azt jelenti, hogy elegendő számú vásárló és eladó van jelenlegi árakon ahhoz, hogy könnyedén és hatékonyan vegye igénybe kereskedelmét. A devizapiacok esetében a likviditás, legalábbis a fő devizákban, soha nem jelent problémát. Ezt a likviditást piaci likviditásnak nevezik, és az azonnali készpénz-deviza piacon napi kb. 2 trillió dollárt tesz ki a forgalom.
Ez a likviditás azonban nem feltétlenül érhető el minden bróker számára, és nem azonos az összes devizapár esetében. Valójában a brókei likviditás fog hatni Önre, mint kereskedőre. Hacsak nem kereskedik közvetlenül egy nagy forex-kereskedő bankkal, akkor valószínűleg online brókerre kell támaszkodnia, hogy megőrizze számláját, és ügyleteit ennek megfelelően hajtsa végre. A brókerkockázatokkal kapcsolatos kérdések nem tartoznak e cikk hatálya alá, de a nagy, jól ismert és jól tőkésített brókereknek a legtöbb kiskereskedelmi online kereskedőnek megfelelőnek kell lenniük, legalábbis abban az értelemben, hogy elegendő likviditással rendelkeznek a kereskedelem hatékony végrehajtásához.
Kereskedelmi kockázat
A kockázat egy másik aspektusát az határozza meg, hogy mekkora kereskedelmi tőkével rendelkezik. A kereskedelemre eső kockázatnak mindig a teljes tőke kis százalékának kell lennie. Egy jó kiindulási százalék a rendelkezésre álló kereskedési tőke 2% -a lehet. Tehát például, ha 5000 dollár van a fiókjában, a megengedett maximális veszteség nem haladhatja meg a 2% -ot. Ezekkel a paraméterekkel a maximális vesztesége kereskedelemenként 100 USD lesz. Egy 2% -os veszteség kereskedelmenként azt jelentené, hogy tévedésből tévedhet téged 50-szer, mielőtt törli a fiókját. Ez valószínűtlen forgatókönyv, ha van megfelelő rendszered az esélyek egymásra rakására.
Szóval hogyan mérjük meg valójában a kockázatot?
A kockázat kereskedelemnkénti mérésének módja az ábrán látható. Ezt a legjobban az alábbiak szerint szemlélteti egy diagram:
Már meghatároztuk, hogy az első sorunkat a homokban (stop loss) ki kell húzni, ahol kiszakadnánk a helyzetből, ha a piac erre a szintre cserélne. A sor 1, 3534-re van állítva. Annak érdekében, hogy egy kis hely maradjon a piacnak, a stop loss 1, 3530-ra állítanám. (Tudjon meg többet a veszteségek leállításáról a vesztes helyzet eladásának művészetében. )
A helyzetbe való belépéshez jó hely lenne az 1.3580-as pont, amely ebben a példában éppen az óránkénti csúcspont fölött van, miután megkíséreltek háromszoros alsót kialakítani. A belépési pont és a kilépési pont közötti különbség tehát 50 pont. Ha 5000 dollárral kereskedik a számláján, akkor veszteségét a tőke 2% -ára, azaz 100 dollárra korlátozná.
Tegyük fel, hogy mini tételeket keres. Ha egy mini tételben egy pip egyenlő körülbelül 1 dollárral, és a kockázata 50 pont, akkor minden egyes kereskedett tételnél 50 dollárt kockáztat. Kereskedhet egy vagy két mini tételtel, és a kockázatát 50-100 dollár között tarthatja. Ebben a példában legfeljebb három mini tételt szabad kereskednie, ha nem akarja megsérteni a 2% -os szabályt.
Tőkeáttétel
A következő nagy kockázat nagyító a tőkeáttétel. A tőkeáttétel a bank vagy bróker pénzének felhasználása, nem pedig a saját szigorú felhasználása. Az azonnali forex piac egy nagyon tőkeáttételes piac, abban az értelemben, hogy 1000 dollár letétet tehet le, hogy ténylegesen 100 000 dollárt kereskedjen. Ez egy 100: 1 tőkeáttételi tényező. Egy pip veszteség egy 100: 1 arányú tőkeáttételű helyzetben 10 dollárral egyenlő. Tehát ha 10 mini tétele lenne a kereskedelemben, és 50 pontot veszített volna, akkor a vesztesége 500, nem pedig 50 dollár lenne.
A spot devizapiacok kereskedelmének egyik legnagyobb előnye azonban a magas tőkeáttétel rendelkezésre állása. Ez a magas tőkeáttétel elérhető, mivel a piac annyira likvid, hogy nagyon gyorsan kivezethető egy pozícióból, és ennélfogva a többi piaccal összehasonlítva könnyebb kezelni a tőkeáttételes pozíciókat. A tőkeáttétel természetesen kétféle módon mozog. Ha tőkeáttételt igényel és profitot keres, akkor a hozam nagyon gyorsan megnövekszik, de fordítva a veszteségek ugyanolyan gyorsan pusztítják el fiókját is. (További információkért lásd Leverage "Kétélű kardját", amelyet nem kell mélyen vágni .)
A kereskedelemben rejlő összes kockázat közül azonban a legnehezebb kezelési kockázat, és messze a leggyakoribb kockázat a kereskedő veszteségéért, maga a kereskedő rossz szokása.
Minden kereskedőnek felelősséget kell vállalnia saját döntéseiért. A kereskedelemben a veszteségek a norma részét képezik, így a kereskedőnek meg kell tanulnia elfogadni a veszteségeket a folyamat részeként. A veszteségek nem kudarcok. A veszteség gyors elvesztése azonban a megfelelő kereskedelemirányítás kudarcát jelenti. Általában a kereskedő, amikor pozíciója veszteségbe kerül, másodszor kitalálja rendszerét, és várja meg, amíg a veszteség megfordul, és a pozíció jövedelmező lesz. Ez rendben van azokban az esetekben, amikor a piac megfordul, de katasztrófa lehet, ha a veszteség súlyosbodik. (Tanulja meg, hogyan kell legyőzni ezt a nagy akadályt a Master Your Trading Mindtraps mesterprogramjában. )
A kereskedő kockázatának megoldása az, hogy a saját szokásai alapján dolgozzon, és elég őszinte legyek, hogy felismerjék azokat az időket, amikor az ön egoja akadályozza a helyes döntések meghozatalát, vagy amikor egyszerűen nem tudja kezelni a rossz szokás ösztönös vonzását.
A legjobb módszer a kereskedés tárgyalására, ha naplót vezet az egyes ügyletekről, feljegyezve a belépés és kilépés okait, és megőrizve a rendszer hatékonyságának pontszámát. Más szavakkal, mennyire biztos abban, hogy rendszere megbízható módszert kínál az esélyeinek az Ön javára történő összerakására, és így nyereségesebb kereskedési lehetőségeket kínál, mint a lehetséges veszteségeket.
Következtetés
A kockázat minden elvégzett kereskedelemben rejlik, de mindaddig, amíg meg tudja mérni a kockázatot, kezelheti azt. Csak ne hagyja figyelmen kívül azt a tényt, hogy a kockázat növelhető, ha túl sok tőkeáttételt használ fel a kereskedési tőkére nézve, valamint hogy növelheti a piac likviditása hiánya. Fegyelmezett megközelítés és a jó kereskedési szokások mellett bizonyos kockázat vállalása az egyetlen mód a jó haszon megszerzésére.
Kapcsolódó olvasmányként tekintse meg az aktív kereskedők kockázatkezelési technikáit .
