Tartalomjegyzék
- Mik a lágy határidős szerződések?
- A határidős szerződések előnyei
- A szerződés specifikációi
- Alsó vonal
A lágy árupiacok romlandó termékekből állnak, mint például kakaó, kávé, gyapot, narancslé és cukor, amelyek szintén a mai napig legrégebbi forgalmazható áruk. A kereskedelem gyökereit már évezredek óta nyomon tudja követni. Fontos megjegyezni, hogy a kereskedelem ezen a piacon jelentős kockázatokkal jár, és nem mindenki számára megfelelő, csak a kockázati tőkét szabad felhasználni., megmutatjuk, hogyan kell ezt az "édes" piacot megfelelően használni, mert bármely befektető potenciálisan többet veszíthet, mint az eredetileg befektetett.
Kulcs elvihető
- A lágy alapanyagok olyan mögöttes határidős szerződésekre vonatkoznak, amelyek alapjául a mezőgazdasági termékeket termesztik, nem pedig kitermelik vagy kitermelik. narancslé, cukor, pamut és kávé.
Mik a lágy határidős szerződések?
A lágy határidős szerződés jogilag kötelező érvényű megállapodás a kakaó, a kávé, a gyapot, a fagyasztott sűrített narancslé és a cukor jövőbeni szállításáról, egyeztetett áron. A szerződéseket mennyiségi, minőségi, szállítási idő és helyszín tekintetében az Interkontinentális Tőzsde (ICE) Futures USA, korábban New York Trade Board (NYBOT) néven jegyezte és szabványosította, és a Commodity Futures Trading Commission szabályozta. Csak az ár változó.
A legtöbb határidős szerződést a szállítást megelőzően ellensúlyozzák, ami azt jelenti, hogy a legtöbb szerződés spekuláns, aki igyekszik profitálni az ármozgásokból.
(A határidős ügyekkel kapcsolatban lásd a határidős alapokat , a határidős piac volumenének értelmezését és a határidős opciók folyékonyá válását .)
A határidős szerződések előnyei
A részvényekkel ellentétben a határidős szerződések lerövidíthetők, ami nagyobb rugalmasságot biztosít a piaci szereplők számára. Ez a rugalmasság lehetővé teszi a fedezeti ügynökök számára, hogy megvédjék fizikai helyzetüket, és a spekulánsok a piaci elvárások alapján pozícióba kerüljenek.
Mivel a lágy árupiacokon tőzsdén kereskednek, az elszámolási szolgáltatások nem biztosítják a nemteljesítési kockázatot. Ez azt jelenti, hogy a tőzsde minden eladó számára vevőként jár el, ha a piaci szereplőnek elmulasztja kötelezettségeinek teljesítését.
A szerződés specifikációi
Bár vannak más cukor- és kávészerződések, amelyek világszerte kereskedelmet folytatnak, ez a darab csak az ICE Futures USA-ban kereskedett szerződésekkel foglalkozik.
Kakaó
A közép-amerikai bennszülöttek által több mint 3000 évvel ezelőtt felfedezett kakaó eredetileg luxus volt a nagyon gazdagok számára. Manapság a világ kakaójának nagy részét néhány országban termesztik: az Elefántcsontparton, Ghánában, Indonéziában, Brazíliában, Ecuadorban és Nigériában. Most a mindennapi ételekben használják, a forró kakaótól a csokoládéig.
A kakaót tonnánként dollárban, egy szerződés 10 tonnára vonatkozik. Például, ha a kakaó ára 1500 dollár / tonna, a szerződés teljes értéke 15 000 dollár. Ha egy kereskedő hosszú, 15 000 dollár / tonna, és a piacok 1555 dollár / lb-re mozognak, akkor ez 550 dollár (1500 dollár - 1 555 dollár = 55 dollár, és 55 x 10 millió tonna = 550 dollár) mozgást jelent.
A minimális ármozgás, vagy a kullancsméret dollár, vagy szerződésenként 10 dollár. Noha a piac gyakran egy dollárnál nagyobb méretekben fog kereskedni, az egy dollár a legkisebb összeg, amelyet mozgatni tud.
A cukor szállításának szerződéses hónapja március, május, július, szeptember és december. A szállítási pontok között szerepelnek engedéllyel rendelkező raktárak a New York-i kikötőben, a Delaware River Port Districtben, a Hampton Roads kikötőben, Albany kikötőjében vagy a Baltimore kikötőjében.
Kávé
A kávét eredetileg Etiópiában fedezték fel több mint 2000 évvel ezelőtt. Afrikából a kávé eljutott a Közel-Keletre és a kávéházakba. Ezek a kávéházak adták a kávénak sok utazó számára expozíciót, és így terjesztették el az arab határokon kívüli felhasználását.
Kávé kereskedelme cent / font. Egy kávégszerződés 37 500 font kávét irányít. Ha a kávé ára 1 dollár / font, a szerződés készpénzértéke 37 500 dollár lesz (1, 00 dollár x 37 500 = 37 500 dollár).
A kullancs mérete 5 cent fontonként, ami 18, 75 dollár fejenként felel meg. Például, ha egy kereskedő hosszú időnként 1.1000 dollárt keresne, és a piacok 1, 1550 dollárra mozognának, akkor 2062, 50 dollár nyereséget fog elérni (1, 1550 dollár - 1, 1000 dollár = 0, 0550 dollár, és 0, 0550 dollár x 37 500 = 2 622, 50 dollár).
Mivel ez az egyik nagyobb dollárértékű szerződés, a kis mozgások nagy hatással vannak az árakra. A kávénak a szufák egyikének nagyobb napi kínálata van, ami nagyon illékony árut jelent.
A kávé márciusban, májusban, júliusban, szeptemberben és decemberben szállítható. A szállítási pontok világszerte megtalálhatók a világ minden tájáról származó kikötőkben, mint például New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerpen és Barcelona.
Pamut
Mivel a pamut univerzális vonzerejű és sokféle termékben felhasználható, az egyik befolyásosabb árucikk volt. A több mint 5000 évvel ezelőtt felfedezett pamut létfontosságú szerepet játszott számos ország növekedésében és csökkenésében. Ez volt az első amerikai pénzpénz.
A gyapot kereskedelme 50 000 font szerződés. A kereskedelmet fontonként centben is végezzük, tehát ha a piac 53 cent / font fontosságú kereskedelmet folytat, a szerződés értéke 26 500 dollár (0, 53 dollár x 50 000 font = 26 500 dollár).
A minimális kullancsméret szerződésenként 0, 0001 dollár vagy 5 dollár. Ezért a pamut bármely 2 centes mozgása 1000 dollár nyereségnek vagy veszteségnek felel meg. Amikor a gyapot ára meghaladja a 95 cent / font fontot, a minimális kullancsmozgás 0, 0005 dollárra növekszik, hogy a nagyobb napi kategóriákhoz igazodjon.
A gyapot esetében a szerződéses hónap március, május, július, október és december. A szállítási pontok Galvestonban, Houstonban, New Orleansban, Memphisben és Greenville / Spartanburgban találhatók, ami nem túl meglepő, figyelembe véve, hogy a legtöbbet termesztik.
Fagyasztott koncentrált narancslé (FCOJ)
A narancslé viszonylag új jövevény az árupiacokon. Az OJ-t évszázadok óta fogyasztják friss gyümölcsléként, mivel viszonylag rövid eltarthatósági ideje volt, és az ellátási zavarok miatt hajlamos volt ársokkokra. A fagyasztó HL-t az 1940-es években találták ki, és gyorsan iparági szabványvá vált.
Az FCOJ egy szerződése 15 000 fontot jelent. Ha a jelenlegi piaci ár 90 cent fontonként, a szerződés értéke 13 500 dollár (0, 90 dollár x 15 000 font = 13 500 dollár).
A minimális kullancs 0, 005 dollár, vagy 7, 50 dollár kullancsonként és szerződésenként. Tegyük fel például, hogy akkor vásárol egy FCOJ-szerződést, amikor a piac 95 cente van, majd eladja 1 dollárért. Ebben a tranzakcióban 750 dollárt szerezne az FCOJ-ban az 5 centes mozdulattal.
A Brazíliából és Floridaból származó narancsokat csak csere-engedéllyel rendelkező raktárakban szállítják Floridában, New Jersey-ben és Delaware-ben. Az FCOJ-lel a legaktívabban januárban, márciusban, májusban, júliusban, szeptemberben és decemberben kereskednek.
Cukor
Széles körben úgy gondolják, hogy az emberek először jóval több mint 2000 évvel ezelőtt használták fel a cukrot. Eredetileg csak a nagyon gazdagok számára fenntartott cukor vált az ebédlőasztal egyik leggyakoribb kapcsossá. Tömeges vonzereje miatt a cukor az összmennyiség szempontjából általában a világ egyik legkeresettebb árucikkje.
A cukor kereskedelme a szerződésben, amelyet néha "11. számú cukornak" is neveznek, és amely 112 000 font cukrot képvisel, és font centenként fejezi ki. Ha a határidős ár 0, 1045 USD, a szerződés értéke 11 704 USD (0, 1045 USD / font x 112 000 font = 11 704 USD). Ha a piac 0.1000 dollárról 0, 1240 dollárra mozog, akkor ez megegyezik egy 2688 dollár dollármozgással.
A cukor minimális ármozgása szerződésenként 0, 0001 USD vagy 11, 20 USD.
A cukor csak márciusban, májusban, júliusban és októberben szállítható. Minden országban vannak szállítási pontok, ahol a cukrot előállítják. Ilyen helyek például Argentína, Ausztrália, Barbados, Belize, Brazília, Kolumbia, Costa Rica, Dominikai Köztársaság, El Salvador, Ecuador, Fidzsi-szigetek, Francia Antillák, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexikó, Mozambik, Nicaragua, Peru, a Fülöp-szigetek, Dél-Afrika, Szváziföld, Tajvan, Thaiföld, Trinidad, az Egyesült Államok és Zimbabwe.
Alsó vonal
A puha árupiacokon sokféle lehetőség van. A befektetni szándékozó személyeknek gondosan mérlegelniük kell a kockázatot, és a befektetés előtt tisztában kell lenniük a szerződés specifikációival.
Az árukkal kapcsolatban lásd : Árucikkek: A portfólió fedezeti ügylete , az árucikkek árai és a valutamozgások, és ki állítja be az áruk árát ?
